Gli orsi battono il sentimento del mercato di Bitcoin mentre gli short sui margini di Bitfinex aumentano del 378%

Bitcoin (BTC) i rialzisti dovrebbero prepararsi ad un potenziale assalto da parte degli orsi poiché il numero di posizioni corte con margine su Bitfinex aumenta di poco più del 378%.

Conosciuto ai più con il ticker BTCUSD Shorts, il set di dati registra il numero di posizioni ribassiste nel mercato Bitcoin. In termini semplici, i trader prendono in prestito fondi da Bitfinex, il loro broker, per scambiare scommesse su risultati ribassisti per lo strumento BTC/USD. Nel frattempo, il valore delle posizioni corte aperte è misurato in BTC.

Il numero di posizioni a margine breve su Bitfinex ha raggiunto un massimo intraday di 6,468.2202 BTC questo lunedì, in aumento di oltre il 378% rispetto al minimo della sessione precedente di 1,351.72 BTC.

L'impennata ha spinto alcuni analisti ad allarmare per un potenziale crollo dei prezzi nel mercato spot di Bitcoin, principalmente perché un simile trend rialzista di BTCUSD Shorts all'inizio del mese scorso aveva portato il tasso di cambio BTC/USD a scendere di quasi 13,000 dollari il 19 maggio.

Ad esempio, il ricercatore di mercato indipendente Fomocap tweeted un grafico che mostrava una correlazione visibile tra i tassi spot di Bitcoin e le sue posizioni corte con margine. L'analista ha evidenziato due casi per notare che due parametri si sono mossi in modo inverso con un certo ritardo.

Il suo primo esempio ha mostrato che il 25 maggio gli shorts BTCUSD sono scesi al ribasso, il che era successivamente portò ad un rialzo dei prezzi nei mercati spot di Bitcoin.

Il secondo esempio ha mostrato che i prezzi spot di Bitcoin sono crollati dopo un picco negli shorts BTCUSD.

EBlockChain, un collaboratore di TradingView, disse Lunedì, il fatto che i cortometraggi BTCUSD superino il 200% e oltre è un "forte indicatore" di un imminente crollo nei mercati spot di Bitcoin. L'analista ha aggiunto:

"Potrebbe essere attivato nel giro di poche ore [fino a] tre giorni al massimo."

Posizioni con margini lunghi, nel frattempo

Le dichiarazioni coraggiosamente ribassiste per Bitcoin sono arrivate anche mentre le sue posizioni a lungo termine sono aumentate costantemente.

Lunedì BTCUSD Long, un altro set di dati Bitfinex che registra il numero di posizioni di margine rialziste, è salito fino a 44,538.6579 BTC. Quindi, a quanto pare, l'esposizione lunga di Bitcoin è rimasta complessivamente superiore all'esposizione corta, dimostrando che, per i trader, la direzione del rischio minore era verso l'alto.

Ma un improvviso calo dei prezzi spot di Bitcoin potrebbe anche portare i detentori long con leva finanziaria a vendere le loro posizioni BTCUSD, il che, a sua volta, incita a ulteriori vendite. Un evento del genere si chiama “lunga compressione.” Il crollo dei prezzi del 19 maggio, ad esempio, aveva liquidato circa 7.5 miliardi di dollari di posizioni a leva lunga nel mercato dei derivati ​​sulle criptovalute.

Jacob Canfield, un trader di criptovalute, ha fornito una prospettiva ottimistica per Bitcoin dopo il crollo di maggio. La scorsa settimana, l'analista ha dichiarato che Bitcoin è già sceso di oltre il 40% dopo la lunga compressione di maggio - e ora c'è una minore probabilità di affrontare un altro significativo movimento ribassista.

Dopo una lunga stretta e la liquidità è stata portata al ribasso.

La liquidità è solitamente progettata al rialzo e i corti rimangono intrappolati pensando che siano in arrivo ulteriori ribassi.

Abbiamo già ottenuto un calo del 40%.

Ora tocca agli orsi ottenere nuovamente il rekt.

- Jacob Canfield (@JacobCanfield) 2 Giugno 2021

Nel frattempo, il costo per finanziare le posizioni long nel mercato dei derivati ​​Bitcoin è rimasto per lo più sotto lo zero dopo il crollo del 19 maggio. Tassi di finanziamento negativi fanno sì che i trader ribassisti paghino commissioni ogni otto ore. La situazione incoraggia i market maker e gli uffici di arbitraggio ad acquistare swap inversi – o contratti perpetui – scaricando contemporaneamente i loro contratti futures mensili.

Gli analisti in genere interpretano i tassi di finanziamento negativi come un indicatore di acquisto perché creano incentivi per gli acquirenti e comprimono i venditori allo scoperto. Nel frattempo, i tassi di finanziamento diventano neutrali non appena gli short chiudono le loro posizioni.

I tecnici deludono

La mossa di consolidamento in corso di Bitcoin ha portato molti trader a sottolineare il possibile formazione di un gagliardetto ribassista struttura.

Non è un grande fan di questa struttura. $ BTC pic.twitter.com/yO8bG66Zzr

- Barbanera (@crypto_blkbeard) 7 Giugno 2021

In retrospettiva, i gagliardetti ribassisti sono indicatori di continuazione del ribasso, vale a dire, la loro configurazione comporta tipicamente che l'asset esca dall'intervallo e continui nella direzione del suo trend precedente. Ad esempio, Bitcoin è sceso da circa 65,000 a 30,000 dollari prima di formare il gagliardetto. Pertanto, la sua probabilità di continuare a scendere appare più elevata sulla base delle sole strutture tecniche.

Nel frattempo, rimane un sostegno rialzista per Bitcoin timori di una maggiore inflazione. Questa settimana, il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti pubblicherà il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) di maggio. I dati determineranno il tono futuro delle politiche monetarie espansive della Federal Reserve, compresi tassi di prestito prossimi allo zero e infiniti programmi di acquisto di obbligazioni.

Gli economisti prevedono che l'IPC salirà al 4.7% per maggio rispetto al 4.2% di aprile.

Metriche on-chain rialziste

Sono emerse più prove sull'intenzione degli investitori di detenere Bitcoin piuttosto che di scambiarlo/liquidarlo con altri asset. Ad esempio, la società di analisi on-chain Glassnode ha segnalato un calo dei flussi di scambio netti che coinvolgono Bitcoin.

Nel frattempo, il suo rivale CryptoQuant ha evidenziato un calo significativo del volume nella blockchain di Bitcoin, suggerendo una prospettiva di tenuta simile attraverso la sua metrica "BTC: Active Address Count".

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle del autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e negoziazione comporta rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/bears-batter-bitcoin-market-sentiment-as-bitfinex-margin-shorts-surge-378