Il grande modello rialzista sul grafico dell'indice del dollaro USA mette Bitcoin a rischio di perdere $ 30K

I trader del dollaro hanno tenuto d’occhio la formazione di un modello potenzialmente rialzista “testa e spalle inversa” nel grafico dell’indice del dollaro statunitense (DXY). Nel frattempo, l’odore di un biglietto verde più forte sta indebolendo Bitcoin (BTC) è un caso positivo, soprattutto perché la criptovaluta di punta fatica a superare il suo attuale range di scambio di 30,000-35,000 dollari.

Tre minimi, un tetto massimo di prezzo

Nel dettaglio, il pattern testa e spalle inverso (IH&S) si forma dopo un trend al ribasso. Contiene tre avvallamenti successivi, di cui quello centrale (testa) è il più profondo degli altri due (spalle). Idealmente, le due spalle hanno la stessa altezza e larghezza. Tutti e tre i minimi sono appesi a un tetto di prezzo noto come scollatura che funge da resistenza.

DXY, che misura la forza del dollaro rispetto a un paniere delle principali valute estere, attualmente controlla tutte le caselle per dimostrare di aver formato un modello IH&S.

L'indice ora fissa la prospettiva di subire un breakout rialzista una volta chiuso al di sopra della resistenza della scollatura. In tal modo, fisserebbe un obiettivo di profitto tecnico a una distanza pari al divario di prezzo tra la scollatura e la parte inferiore della testa.

Il setup rialzista prevede che il DXY salga di quasi il 5% in caso di potenziale movimento di rottura della scollatura.

Nel frattempo, anche la media mobile semplice a 50 giorni dell'indice (SMA a 50 giorni; l'onda blu) prevede di superare la media mobile semplice a 200 giorni (SMA a 20 giorni; l'onda color zafferano) per confermare una Croce d'Oro. I trader considerano le croci d'oro come indicatori rialzisti.

Fondamenti del dollaro

Il contesto di indebolimento del dollaro dopo marzo 2020 ha favorito gli asset rischiosi e la crescita globale, spinta dalle misure della Federal Reserve statunitense. politiche di allentamento quantitativo per attutire le conseguenze economiche della pandemia di coronavirus. Il DXY ha chiuso il 2020 con una perdita del 6.83%.

Ma entrando nel 2021, il dollaro ha mostrato segni di inversione di tendenza mentre l’economia statunitense ha registrato una forte ripresa nel contesto di un rapido programma di vaccinazione contro il coronavirus. Con la riapertura dei mercati, la domanda di dollari e di investimenti basati sul dollaro è aumentata tra gli investitori globali.

Brent Johnson, amministratore delegato di Santiago Capital, ha definito il dollaro “Giffen buono”, un tipo di asset la cui domanda aumenta con i suoi prezzi. Ha osservato che, nonostante l’aumento dell’inflazione causato dalla stampa di denaro da parte della Fed, gli investitori globali hanno aumentato i loro debiti in dollari, l'aggiunta di:

"Questa continua emissione di debito denominata in USD aumenta la domanda futura di USD (il debito deve essere rimborsato in USD) e, come notato sopra, questa domanda non diminuisce con l'aumento dei prezzi".

Kevin Kelly, capo analista finanziario di Delphi Digital, ha affermato che il posizionamento speculativo netto dei futures su DXY non è così ribassista come lo era all'inizio del 2021. Ha aggiunto che la configurazione è molto simile al posizionamento di DXY all'inizio del 2018, seguito da un Aumento dei prezzi del 10% nei prossimi 18 mesi.

Configurazione dell'inflazione

La recente impennata del mercato DXY si è accompagnata a tre picchi mensili consecutivi dell’inflazione. Secondo l’ultimo Dipartimento del Lavoro pubblicato questo martedì, l’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti è salito al 5.4% su base annua, il tasso su 12 mesi più alto da agosto 2008. 

James Freeman, vicedirettore del Wall Street Journal, la colpa le politiche di stampa monetaria della Fed per la continua pressione inflazionistica, notando che di conseguenza i dollari in ogni portafoglio hanno perso attivamente il loro valore. Ciononostante, la Fed ha assicurato che l’inflazione era un problema temporaneo, fornendo un sostegno rialzista al rally DXY.

Mercoledì, nella sua testimonianza al Congresso, il presidente della Fed Jerome Powell ammesso che le condizioni economiche attuali non consentono loro di ridurre gradualmente i loro programmi di allentamento quantitativo, compreso un programma di acquisto di obbligazioni da 120 miliardi di dollari al mese. Tuttavia, Powell ha aggiunto che la Fed allerterà in anticipo i mercati se mai decidessero di ridimensionare i suoi acquisti.

Combinate con tassi più bassi, le politiche espansive della Fed hanno stimolato prestiti più economici, creando così una maggiore domanda di asset, tra cui case, titoli tecnologici, oro e persino Bitcoin. Ma, allo stesso tempo, i timori che un’inflazione in costante aumento possa spingere la banca centrale a tagliare i tassi hanno anche spinto asset apparentemente sopravvalutati a perdere una parte dei loro guadagni annuali.

Ad esempio, Bitcoin, spesso pubblicizzato come copertura contro l’aumento dell’inflazione, è sceso di oltre il 50% dal suo massimo storico di circa 65,000 dollari. Il suo crollo è avvenuto in gran parte sulla scia di repressione normativa in tutto il mondo, un esodo minerario cinese, tra gli altri fattori. Ma anche la decisione del Federal Open Market Committee di metà giugno di tagliare i tassi di interesse nel 2023 potrebbe aver contribuito allo slancio ribassista.

"Se il dollaro USA inverte la tendenza, minaccia di gettare acqua fredda su alcune delle operazioni più popolari di quest'anno", ha osservato Kelly.

"Commodities, oro, azioni dei mercati emergenti, bitcoin sono tutti vulnerabili a un rafforzamento del biglietto verde, sebbene anche la velocità della sua mossa rimanga un fattore critico".

Tuttavia, alcuni analisti non vedono l’aumento del dollaro come una minaccia per Bitcoin, ritenendo che gli investitori continuerebbero a destinare una parte del loro portafoglio all’asset globale emergente.

La fondatrice e CEO di ARK Invest, Cathie Wood, ad esempio, ha detto a CNBC Bitcoin potrebbe ritrovare una base più solida dopo aver superato le preoccupazioni legate al recente divieto cinese di mining di criptovalute e alle sue allarmanti emissioni di carbonio, una questione sollevata dal CEO di Tesla Elon Musk a maggio.

Un Intertrust sondaggio dei direttori finanziari degli hedge fund in tutto il mondo hanno anche scoperto che aumenteranno significativamente la loro esposizione alle criptovalute entro il 2026. Il 17% degli intervistati prevede di allocare più del 10% in Bitcoin e asset digitali simili.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e mossa di trading comporta dei rischi, dovresti condurre la tua ricerca quando prendi una decisione.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k