Il protocollo Venus di Binance Smart Chain ha visto liquidazioni per 200 milioni di dollari. Ecco perché

Mercoledì il protocollo Venus ha dovuto affrontare enormi liquidazioni per oltre $ 200 milioni a causa di una possibile manipolazione del prezzo del suo token XVS nativo.

Per chi non lo sapesse, il protocollo Venus offre servizi di prestito e prestito di finanza decentralizzata (DeFi) su Binance Smart Chain. Consente agli utenti di prendere in prestito fondi utilizzando XVS come garanzia. In tutti i casi, il valore dei fondi presi in prestito dovrebbe essere sempre inferiore alla garanzia fornita.

L'impennata dei prezzi e il conseguente crollo sono state le principali cause delle liquidazioni. Il prezzo del token XVS è aumentato di quasi il 90% da $ 76 a $ 144 intorno alla mezzanotte ET di mercoledì. Ciò ha fornito agli utenti la garanzia per prendere in prestito maggiori quantità di fondi, in altri token, come bitcoin ed ether.

Quando il prezzo è sceso, i prestiti sono diventati sottocollateralizzati. Ma piuttosto che rimborsare il prestito in tempo, questi mutuatari hanno scelto di mantenere i gettoni appena acquisiti e di non pagare il prestito. Il protocollo ha quindi funzionato come previsto, liquidando le rimanenti garanzie.

Solo il valore della garanzia era diminuito così tanto che, anche se venduta, era inferiore ai prestiti originali.

Di conseguenza, Venus ha registrato un debito inesigibile di oltre $ 95 milioni sotto forma di 2,000 bitcoin (per un valore di quasi $ 79 milioni a prezzi correnti) e 5,700 etere (per un valore di quasi $ 17 milioni a prezzi correnti). I crediti inesigibili significano che Venere non sarà in grado di riscuotere i debiti dagli utenti.

Cosa ha causato l'impennata dei prezzi?

Secondo il fondatore del protocollo Venus Joselito Lizarondo, che è anche uno dei fondatori del portafoglio crittografico di proprietà di Binance e del fornitore di carte di debito Swipe, le cause dell'impennata dei prezzi sono state ordini di mercato di grandi dimensioni insieme a una quantità limitata di gettoni (perché molti utenti mettono in gioco le loro monete).

La maggior parte del trading per XVS avveniva su Binance. Lo scambio di criptovalute è solitamente noto per la sua elevata liquidità, ma per XVS aveva una bassa liquidità e quindi il suo prezzo poteva essere facilmente manipolato, secondo Igor Igamberdiev di The Block Research. Quindi, quando il prezzo è salito su Binance, il protocollo Venus ha approvato i prestiti più grandi.

Lizarondo ha affermato che "il protocollo ha funzionato come previsto" e "nessun fondo è andato perso". Ma ha riconosciuto il debito inesigibile, affermando che Venus utilizzerà il suo programma di sovvenzioni e "utilizzerà XVS" per coprire il deficit.

Lo scorso novembre, un aumento del prezzo della stablecoin DAI ha portato a liquidazioni per $ 88 milioni con protocollo DeFi Compound. Nel marzo 2020, l'evento "Black Thursday" ha portato a liquidazioni per un valore di oltre $ 8 milioni secondo il protocollo DeFi MakerDAO. In quanto tali, le liquidazioni su Venere sono forse le più alte fino ad oggi nella storia di DeFi. 

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Fonte: https://www.theblockcrypto.com/post/105301/bsc-venus-protocol-liquidations-xvs-token-possible-price-manipulation?utm_source=rss&utm_medium=rss