Bitcoin e Crypto in vista dell'annuncio dell'aumento della Fed: cosa aspettarsi

L'odierna riunione del FOMC della Federal Reserve (Fed) potrebbe decidere il destino di criptovalute e Bitcoin per le prossime settimane e mesi. Come ha fatto NewsBTC segnalati nelle ultime settimane, i mercati finanziari di tutto il mondo sono appesi a ogni parola della Federal Reserve per prevedere le politiche future.

Al momento, non ci sono dubbi sul fatto che la FED aumenterà il tasso di interesse di 75 punti base (bps) oggi, il che sarebbe il quarto aumento consecutivo. Tuttavia, per i prossimi incontri di dicembre e gennaio, il mercato dei futures è diviso.

In tal senso, il focus principale della sessione odierna sarà sui segnali che la FED invia in merito a un possibile rallentamento del ritmo dei rialzi dei tassi. Attualmente, il mercato ipotizza una probabilità del 50% di un aumento del tasso di 75 punti base a dicembre.

Hawkish o Dovish?

Come nelle riunioni precedenti, Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, probabilmente non vorrà segnalare che un rallentamento del ritmo degli aumenti dei tassi segnala una fine anticipata dell'inasprimento o un tasso di picco più basso. Segnali accomodanti potrebbero essere associati dal mercato a un rallentamento del rialzo dei tassi di dicembre di appena 50 punti base.

In una nota ai clienti, Chris Weston, capo della ricerca presso Pepperstone, ha scritto:

Dal punto di vista della Fed, mettere gli Stati Uniti in una recessione è ancora un male minore che non affrontare le forti pressioni sui prezzi.

Sembra altamente improbabile che la Fed voglia promuovere una reazione positiva negli asset rischiosi, e secondo me i rischi per i mercati sono legati a una reazione aggressiva: rialzo delle azioni, rendimenti obbligazionari e calo del dollaro USA.

Pertanto, Powell probabilmente respingerà la narrativa "perno" al FOMC suggerendo un tasso di picco più elevato. Presumibilmente, anche Powell vorrà giocare per tempo.

Decisamente cruciali potrebbero essere i prossimi dati CPI, che usciranno il 10 novembre e il tasso di disoccupazione statunitense di ottobre che uscirà il 4 novembre. Se l'indice dei prezzi al consumo (CPI) declina, questo potrebbe essere un segno che la politica di Powell sta funzionando e ha semplicemente bisogno di tempo. Con il mercato del lavoro statunitense che continua a sembrare relativamente forte, Powell potrebbe avere quel tempo.

I numeri di apertura di lavoro sono stati estremamente forti.

Le percosse continueranno. https://t.co/Fr2O1FPbka

- Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) 1 Novembre 2022

Edward Moya, analista senior di OANDA detto CNBC:

Il mercato del lavoro si raffredderà, semplicemente non sta accadendo così rapidamente come si pensava e questo dovrebbe mantenere in atto il percorso della Fed verso il rallentamento dei rialzi dei tassi – potrebbe non essere a dicembre, ma probabilmente lo sarà a quell'incontro di febbraio.

Quali sono gli scenari emergenti per Bitcoin e Crypto?

Per prevedere una possibile reazione del mercato dei bitcoin e delle criptovalute, è utile guardare alla performance passata dei rialzi dei tassi della Fed. Storicamente, il prezzo di BTC è stato eccessivamente volatile prima e dopo l'annuncio.

Durante l'ultimo aumento del tasso di settembre, BTC è sceso del 5% in pochi minuti e poi ha mostrato un sorprendente rimbalzo.

Le implicazioni per il dollaro USA in particolare saranno cruciali. Nel 2022, Bitcoin sta mostrando un forte correlazione inversa con l'indice del dollaro (DXY). Quando il DXY sale, Bitcoin scende e viceversa. Il rally di Bitcoin della scorsa settimana è stato innescato dall'indice del dollaro (DXY) che ha mostrato debolezza e ha subito un grande colpo.

Tuttavia, dopo essere sceso a 109 punti mercoledì scorso, il DXY è salito fino a 111.689 punti. Questo mercoledì mattina, il DXY ha mostrato una certa debolezza di fronte alla decisione della FED ed è scivolato di nuovo dal suo massimo di una settimana contro le principali valute.

Allo stesso tempo, martedì l'oro è salito di oltre l'1% poiché il dollaro USA ha mostrato i primi segnali di debolezza. Bitcoin potrebbe seguire questo esempio.

Quindi cosa aspettarsi oggi?

In poche parole, oggi ci sono due scenari per Bitcoin e cripto. Se la FED continua ad essere aggressiva, non mostra alcun segno di rallentare il ritmo dei rialzi dei tassi e non riesce a mettere in gioco un tasso di picco più basso, il prezzo del Bitcoin rischia di scendere nuovamente sotto i 20,000$.

Tuttavia, se la FED fa commenti su un "pivot", anche solo suggerendo di rallentare il ritmo dei rialzi dei tassi, allora l'inizio di un nuovo rally potrebbe essere nelle carte.