Il prezzo del bitcoin è scoppiato questa settimana, ma la tendenza è cambiata?

Benvenuti lettori e grazie per esservi iscritti! La newsletter Altcoin Roundup è ora scritta dallo scrittore residente della newsletter di Cointelegraph Grande Fumo. Nelle prossime settimane, questa newsletter sarà ribattezzata Crypto Market Musings, una newsletter settimanale che fornisce analisi anticipate e tiene traccia delle tendenze emergenti nel mercato delle criptovalute. 

La data di pubblicazione della newsletter rimarrà la stessa e il contenuto porrà ancora una forte enfasi sull'analisi tecnica e fondamentale delle criptovalute da una prospettiva più macro al fine di identificare i cambiamenti chiave nel sentimento degli investitori e nella struttura del mercato. Speriamo che vi piaccia!

È ora di andare lungo?

Questa settimana, Bitcoin (BTC) prezzo ha rianimò, con un'impennata a $ 21,000 il 26 ottobre. Ciò ha portato una manciata di trader a proclamare che il minimo potrebbe essere in o che BTC sta entrando nella fase successiva di alcune strutture tecniche come Wyckoff, una rottura del range o una sorta di capovolgimento della resistenza di supporto .

Prima di ottenere tutti i rialzisti e aprire 10 volte i long, torniamo a un'analisi precedente per vedere se qualcosa nella struttura del mercato di Bitcoin è cambiato e se il recente scoppio di slancio rialzista è indicativo di un cambiamento di tendenza più ampio.

Quando il ultimo aggiornamento è stato pubblicato il 30 settembre, Bitcoin era di circa $ 19,600, che è ancora entro i limiti degli ultimi 136 giorni di azione sui prezzi. All'epoca, avevo identificato divergenze rialziste sull'indice di forza relativa settimanale (RSI) e sulla divergenza di confluenza della media mobile (MACD). C'erano anche una manciata di potenziali segnali di "bottoming" provenienti da più indicatori on-chain, che erano ai minimi pluriennali.

Diamo un'occhiata a come stanno le cose ora.

Le bande di Bollinger sono strette

Le bande di Bollinger sull'intervallo di tempo giornaliero rimangono limitate e l'impennata di questa settimana a $ 21,000 è stata l'espansione o picco di volatilità che la maggior parte dei trader si aspettava. Come è normale per il corso, dopo essere scoppiato dalla parte superiore del braccio, il prezzo è tornato indietro per testare la linea mediana/banda media (20MA) come supporto.

Nonostante la forza della mossa, il prezzo rimane limitato al di sotto della 200-MA (linea nera), e al momento non è chiaro se la 20-MA fungerà ora da supporto per il prezzo di Bitcoin.

Dopo essere rimbalzato da un minimo quasi assoluto a 25.7, l'RSI settimanale continua a tendere al rialzo e la divergenza rialzista identificata nell'analisi precedente rimane in gioco. Una tendenza simile è detenuta anche dal MACD settimanale di BTC.

Nello stesso grafico, possiamo vedere che la candela settimanale più recente è in rotta verso la creazione di un massimo settimanale più alto. Se la candela chiude al di sopra dell'intervallo massimo delle cinque settimane precedenti e il prezzo vede una continuazione nelle prossime settimane con una chiusura giornaliera o settimanale superiore a $ 22,800, questo potrebbe essere il motivo di un'inversione di tendenza.

Sull'intervallo di tempo giornaliero, l'indicatore delle medie mobili multiple (GMMA o Super Guppy) Guppy di BTC fa alzare le sopracciglia. C'è una compressione delle medie mobili a breve termine e stanno convergendo con le medie mobili a lungo termine, che in genere indicano un movimento direzionale imminente o, in alcuni casi, un'inversione di tendenza macro in corso.

Nelle ultime settimane, Bitcoin è "volatilità record” è stato il discorso della città e quando si utilizzano le bande di Bollinger, il GMMA e il BVOL, la fascia di prezzo in aumento suggerisce un'espansione, ma in quale direzione rimane un mistero.

Bitcoin è stato scambiato nell'intervallo $ 18,600 - $ 24,500 per 36 giorni e dal punto di vista dell'analisi tecnica, il prezzo rimane vicino alla metà di tale intervallo. Il passaggio a 21,000$ non ha stabilito un massimo giornaliero significativo né è sfuggito all'attuale range, che essenzialmente è un taglio laterale.

Il prezzo si mantiene al di sopra della media mobile a 20 giorni per ora, ma non abbiamo ancora visto il cross 20-MA sopra il 50-MA e la maggior parte del rally del 26 ottobre è tornata al livello minimo di $ 20,000.

Uno sviluppo più convincente comporterebbe che Bitcoin esca dall'attuale blocco del range per testare la 200-MA a $ 24,800 e alla fine fare qualche tentativo di capovolgere la media mobile per supportare.

Un'ulteriore estensione nell'intervallo tra i 29,000 ei 35,000 dollari ispirerebbe fiducia nei rialzisti che cercano un segnale più chiaro di un'inversione di tendenza. Fino a quando ciò non accadrà, l'attuale azione sui prezzi è semplicemente un ulteriore consolidamento bloccato da una resistenza che si estende fino a $ 24,800.

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I dati sulla catena di bitcoin dicono di accumularsi

Come il prezzo spot di BTC, anche lo Z-Score MVRV è rimbalzato nella zona da -0.194 a -0.023 negli ultimi tre mesi. La metrica on-chain riflette un rapporto tra la capitalizzazione di mercato di BTC e la sua capitalizzazione realizzata (l'importo che le persone hanno pagato per BTC rispetto al suo valore attuale).

In breve, se il valore di mercato di Bitcoin è misurabilmente superiore al suo valore realizzato, la metrica entra nell'area rossa, indicando un possibile picco di mercato. Quando la metrica entra nella zona verde, segnala che il valore attuale di Bitcoin è inferiore al suo prezzo realizzato e che il mercato potrebbe essere vicino al minimo.

Secondo il grafico MVRV Z-Score, se confrontato con il prezzo di Bitcoin, l'attuale -0.06 MVRV Z-Score è nello stesso intervallo dei precedenti minimi pluriennali e minimi del ciclo.

Rischio di riserva

La metrica del rischio di riserva di Bitcoin mostra come gli investitori "fiduciosi" siano in contrasto con il prezzo di mercato di BTC.

Quando la fiducia degli investitori è alta, ma il prezzo di BTC è basso, il rapporto rischio-rendimento o l'attrattiva di Bitcoin rispetto al rischio di acquistare e detenere BTC entra nell'area verde.

Durante i periodi in cui la fiducia degli investitori è bassa, ma il prezzo è alto, il rischio di riserva si sposta nell'area rossa. I dati storici suggeriscono che costruire una posizione Bitcoin quando Reserve Risk entra nella zona verde è stato un buon momento per stabilire una posizione.

Attualmente, possiamo vedere che negli ultimi sei mesi, la metrica ha ritagliato ciò che gli investitori potrebbero descrivere come un minimo. Nel momento in cui scriviamo, il rischio di riserva è in aumento verso 0.0009 e, in genere, il superamento della soglia di 0.001 nella zona verde ha segnato l'inizio di una ripresa.

Guardando avanti

Diversi punti di dati sembrano suggerire che il prezzo di Bitcoin sia sottovalutato e stia ancora ritagliando un minimo, ma nessuno conferma che il minimo effettivo del mercato sia in arrivo.

Questa settimana, e nei mesi precedenti, diverse società di mining di Bitcoin hanno annunciato pubblicamente la necessità di ristrutturare il debito, la possibilità di mancati pagamenti del debito e alcune hanno persino accennato a un potenziale fallimento.

La maggior parte dei minatori quotati in borsa lo sono stati vendendo la maggior parte dei loro BTC estratti da giugno, e i recenti titoli in merito Calcola nord e Core Scientific suggeriscono che il prezzo di Bitcoin è ancora a rischio a causa di problemi di solvibilità tra i minatori industriali.

Dati da Glassnode spettacoli la dimensione aggregata dei saldi dei minatori che si aggirano intorno a 78,400 BTC "detenuti da minatori che abbiamo etichettato (che rappresentano il 96% dell'hashrate attuale)".

Secondo Glassnode, in caso di "stress da reddito", è possibile che i minatori siano costretti a liquidare tranche di queste riserve sul mercato aperto e l'effetto a catena sul prezzo di Bitcoin potrebbe essere il prossimo catalizzatore di una vendita verso i nuovi minimi annuali.

Questa newsletter è stata scritta da Big Smokey, l'autore di L'Umile Pontificator Substack e autore residente di newsletter presso Cointelegraph. Ogni venerdì, Big Smokey scriverà approfondimenti di mercato, guide pratiche, analisi e ricerche preliminari sulle potenziali tendenze emergenti nel mercato delle criptovalute.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e mossa di trading comporta dei rischi, dovresti condurre la tua ricerca quando prendi una decisione.