BlockFi aveva $ 600 milioni in prestiti crittografici non coperti da garanzie nel secondo trimestre

La piattaforma di prestito di criptovalute BlockFi deteneva "un'esposizione di prestito" per un totale di $ 600 milioni entro la fine di giugno, secondo la società "Rapporto sulla trasparenza del secondo trimestre 2”, pubblicato venerdì.

Il rapporto mostrava che BlockFi deteneva un portafoglio di prestiti istituzionali e al dettaglio per un totale di $ 1.8 miliardi, con $ 1.2 miliardi di garanzie di prestito. L'impresa definisce la sua "esposizione" netta a una controparte del prestito come "il valore equo dei prestiti alla controparte meno il valore equo della garanzia fornita dalla controparte". Ciò significa che oltre mezzo miliardo di dollari prestato da BlockFi nel secondo trimestre non è stato coperto da garanzie.

La garanzia si riferisce alle attività inviate dai mutuatari ai prestatori come garanzia contro l'inadempienza del mutuatario. Se il mutuatario non è in grado di ripagare i propri debiti, BlockFi può "liquidare" la sua garanzia, assumendo la proprietà permanente dei fondi.

Ad esempio, BlockFi liquidati il cripto hedge fund Three Arrows Capital, ora in bancarotta, il mese scorso, con il CEO di BlockFi Zac Prince che ha affermato all'epoca che nessun fondo dei clienti è stato influenzato dall'evento.

"Richiediamo a molti, ma non a tutti, i mutuatari di inviare diversi livelli di garanzia a seconda del profilo di credito del mutuatario", ha spiegato la società nel rapporto.

BlockFi ha riferito che il valore equo delle stablecoin e delle risorse digitali archiviate nei conti portafoglio dei suoi clienti era di circa mezzo milione. I conti portafoglio sono conti di custodia non fruttiferi da cui BlockFi non distribuisce risorse per "attività generatrici di entrate", afferma il rapporto.

Tuttavia, l'azienda possiede altri 2.6 miliardi di dollari in asset digitali presi in prestito dai clienti attraverso i suoi programmi BlockFi Interest Account (BIA) e BlockFi Custom Yield (BPY). Queste risorse vengono utilizzate per le attività di prestito di BlockFi per i suoi clienti al dettaglio e istituzionali e per facilitare il trading per loro conto.

Al 30 giugno, le risorse distribuibili totali della piattaforma, costituite da BIA, BPY e garanzie sui prestiti dei clienti, ammontavano a $ 3.9 miliardi. In BlockFi, la garanzia del prestito viene utilizzata anche per il prestito, l'investimento e il re-ipoteca (riutilizzo della garanzia per il finanziamento di BlockFi), senza che l'azienda debba trattenere "una stessa quantità di risorse digitali".

BlockFi accettato una linea di credito revolving da 250 milioni di dollari da parte di FTX a giugno per mantenersi a galla mentre il mercato ribassista è iniziato. Prince ha comunque tentato di prendere le distanze da se stesso e dalla sua compagnia da altre aziende in difficoltà come Voyager Digital e il prestatore di criptovalute concorrente Celsius, che hanno entrambi dichiarato bancarotta e prelievi di utenti bloccati.