Finanza obbligazionaria: comprendere l'irresistibile fascino dei prestiti DeFi

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Il valore totale di ETH bloccato nelle piattaforme DeFi è attualmente di oltre $ 60 miliardi, un numero che era di pochi milioni solo due anni fa. Per decenni, i sistemi centralizzati hanno provveduto a coloro che necessitavano di servizi finanziari, ma con i mezzi per distribuire applicazioni su reti distribuite è arrivata la capacità di decentralizzare la finanza.

I servizi basati sulla criptovaluta sono ancora relativamente nuovi rispetto ai sistemi finanziari centralizzati consolidati e ci sono ancora molti ostacoli da superare. Blockchain è un complesso sistema di nodi distribuiti che mantengono l'integrità della rete attraverso efficaci modelli di incentivazione.

La finanza decentralizzata è un caso d'uso che supera i limiti di ciò che le blockchain possono fare, unendo alcune delle sue caratteristiche più impressionanti e innovative come i contratti intelligenti e lo staking in un sistema che genera valore per la criptoeconomia. I prestiti sono una componente fondamentale di qualsiasi sistema economico e la DeFi non fa eccezione.

Con l'ascesa di scambi decentralizzati, i servizi di picchettamento e prestito di criptovalute sono più accessibili di quanto non siano mai stati, e questo sta alimentando tutti i tipi di crescita nello spazio blockchain. In effetti, i prestiti DeFi sono stati così fondamentali per la crescita del settore negli ultimi due anni, quando le persone guardano indietro alle scoperte più importanti per aiutare a spianare la strada all'adozione tradizionale, probabilmente indicheranno il fiorente prestito e prestito DeFi ecosistemi di oggi.

Mettendo da parte gli ovvi vantaggi della finanza decentralizzata rispetto alle sue controparti centralizzate, DeFi ha molto da offrire. Non solo consente agli utenti la completa trasparenza dei dati, ma è anche resistente alla censura, consentendo a chiunque nel mondo di effettuare transazioni transfrontaliere rapide a una tariffa ridotta. Inoltre, poiché la blockchain è un registro immutabile delle transazioni, esiste una prova verificabile di ogni azione intrapresa sulla rete, che offre agli utenti ulteriori informazioni su come funziona il sistema impedendo a entità dannose di manipolare l'economia DeFi.

Inoltre, DeFi offre tempi di elaborazione più rapidi, il che porta a una migliore velocità di erogazione del prestito offrendo anche una maggiore coerenza con le decisioni di prestito. Poiché la blockchain è un registro immutabile delle transazioni effettuate sulla rete (comprese le parti coinvolte nel commercio e l'importo trasferito), DeFi, nel tempo, potrebbe diventare pienamente conforme alle politiche normative locali, statali e federali.

DeFi è anche senza autorizzazione, il che significa che chiunque abbia uno smartphone può accedere ai servizi finanziari sulla blockchain senza considerare la posizione geografica o mantenere un equilibrio minimo. L'avvento di contratti intelligenti programmabili consente la completa automazione dell'esecuzione degli scambi e, con progetti che tendono all'interoperabilità blockchain, l'interazione con le dApp su altre blockchain potrebbe presto diventare molto più pratica.

"Stiamo parlando essenzialmente la stessa lingua di Wall Street ora", ha affermato Paul Mak, CEO di Finanza vincolata, una piattaforma di prestito DeFi sulla rete Ethereum. "Solo con il tipo di prodotti che stiamo costruendo, li stiamo rendendo più veloci, più economici, più trasparenti e privi di errori umani".

Tuttavia, uno degli aspetti più critici della finanza decentralizzata e dell'economia del prestito è la capacità di prendere in custodia i tuoi beni. I moderni portafogli Web3 sono incredibilmente sicuri, garantendo agli investitori DeFi il controllo completo sui loro investimenti e, con le piattaforme di prestito apparentemente infinite esistenti, gli utenti possono anche guadagnare facilmente interessi sugli asset in gioco.

Ad esempio, Maker consente agli utenti di bloccare token collaterali come ETH per generare la sua stablecoin algoritmica DAI come rendimento. Ciò incoraggia gli utenti a partecipare alle operazioni della rete, consentendo allo stesso tempo agli utenti di partecipare alle decisioni di governance come le modifiche ai tassi di interesse sui prestiti e sui prestiti.

Altre piattaforme come Bonded.Finance hanno attinto al mercato dei prestiti con prestiti in pool, in cui gli investitori collaborano per fornire il capitale ai mutuatari e dividere gli interessi. Il suo primo progetto DeFi, il Bonded Accelerator Crypto Loan, consente agli utenti di depositare token collaterali per prelevare i propri fondi. Usando il suo nativo gettone LEGAME, i possessori possono generare risorse IDO Launchpad senza alcun costo, acquisendo token che sono in genere difficili da reperire.

Con offerte più esotiche rispetto alle piattaforme concorrenti come Aave, Compound e SALT Lending, Bonded.Finance si rivolge agli investitori che desiderano una maggiore esposizione al rischio e un potenziale di rendimento più elevato. Hanno anche alcuni modi per gli investitori di aumentare i profitti, incluso prendere una percentuale dell'apprezzamento delle attività bloccate in cambio di un tasso di interesse sul prestito più basso.

Dall'arrivo dei market maker automatizzati (AMM) negli scambi decentralizzati (DEX), sono state lanciate innumerevoli piattaforme di yield farming su varie reti blockchain. I DEX basati su AMM offrono un'esperienza molto migliore rispetto agli scambi decentralizzati degli anni passati, ma non sono perfetti.

L'accesso al trading ad alta leva si aggiunge alla volatilità del mercato. Sebbene ci siano molte ragioni per mantenere la leva finanziaria, come la scoperta dei prezzi e i profitti senza interessi, sta mettendo a dura prova l'economia delle criptovalute. Tuttavia, poiché gli sviluppatori continuano a scoprire modi nuovi e innovativi per far avanzare queste piattaforme decentralizzate e con gli investitori istituzionali che hanno la bava alla DeFi, il sistema finanziario tradizionale potrebbe presto prestarsi alla blockchain.