Costruire una potenza globale di dati e analisi

Catherine Clay, Executive Vice President e Global Head of Data and Access Solutions presso Cboe Global Markets, parla a Finance Magnates della nuova divisione Data and Access Solutions dell'azienda e di come è posizionata per crescere insieme alla continua espansione globale di Cboe.

Perché Cboe Global Markets ha creato la sua divisione Data and Access Solutions?

Caterina Argilla: di Cboe Soluzioni per dati e accesso è stata creata per riunire le nostre attività relative a dati, analisi e dati di mercato globale in tempo reale in un unico team.

La divisione fornisce ai nostri clienti un accesso senza soluzione di continuità a tutte le nostre capacità, inclusi indici globali, piattaforme di analisi e di esecuzione, nonché analisi di dati, mercato e rischio, in un'unica offerta globale ottimizzata e olistica.

La creazione di questa divisione arriva in un momento entusiasmante in quanto Cboe continua ad emergere come operatore del mercato globale ed estende i suoi prodotti, servizi e offerte tecnologiche in nuovi mercati e aree geografiche.

Tuttavia, poiché l'ambiente di trading diventa sempre più globalizzato, i nostri clienti desiderano anche una maggiore efficienza e una frammentazione ridotta nel modo in cui accedono alle proprie risorse di trading.

L'approvvigionamento è diventato una sfida poiché ai partecipanti al mercato è spesso richiesto di connettersi a più punti di accesso per ricevere informazioni separate, ma complementari.

Data and Access Solutions è posizionata per muoversi di pari passo con la continua espansione globale dell'attività di scambio di Cboe.

Siamo ottimizzati per alleviare quei punti deboli per i nostri clienti nell'accesso e nell'analisi dei dati fornendo strumenti pre-trade, at-trade e post-trade in un unico posto.

Inoltre, la nuova divisione ha unificato i nostri team di vendita globali in modo che i clienti possano ora accedere a tutti i nostri servizi attraverso un unico punto di contatto.

Qual è stata la storia delle attività di analisi e dati di Cboe prima di diventare oggi la divisione Data and Access Solutions?

Catherine: La nostra attività di dati e analisi - Cboe Information Solutions - è il risultato di diverse acquisizioni strategiche: LiveVol e DataShop nel 2015, Silexx nel 2017 e Hanweck, FT Options e Trade Alert nel 2020, oltre alla nostra attività Cboe Global Indices esistente.

Ognuna di queste aziende acquisite erano le migliori aziende del settore e hanno riunito un team eccezionale di competenze quantitative, tecniche e commerciali.

Collettivamente, queste società hanno anche contribuito a completare la serie di soluzioni di Cboe per soddisfare ulteriormente le esigenze dei nostri clienti durante l'intero ciclo di vita del trading.

La suite completa di dati, analisi, indici e servizi di esecuzione di Cboe Information Solutions ha aiutato a ottimizzare l'esperienza del cliente - dal pre-trade, at-trade al post-trade - fornendo approfondimenti, opportunità alfa, ottimizzazioni del portafoglio e flussi di lavoro senza soluzione di continuità.

D'altra parte, la più ampia acquisizione di Bats Global Markets da parte di Cboe nel 2017 ha contribuito a mettere insieme i pezzi per la nostra attività di dati di mercato globale.

Con Bats, Cboe è diventata una delle più grandi holding di cambio al mondo e ha ampliato la propria attività in azioni statunitensi ed europee, ETP e valuta estera globale (FX), oltre alle sue opzioni legacy e alle attività future.

Oggi, Cboe gestisce tredici borse tra azioni, opzioni, futures e FX statunitensi ed europee e offre un'ampia gamma di set di dati in tempo reale, storici e derivati, nonché feed di dati di mercato proprietari da tutti quei mercati.

L'ambiente attuale ha dimostrato che la comprensione del rischio non è mai stata così importante.

Continuiamo a vedere un aumento della domanda da parte dei nostri clienti per set di dati storici, analisi sofisticate e informazioni di mercato più solide e Data and Access Solutions è posizionata per risolvere tali esigenze.

Raccontaci dell'espansione pianificata di Cboe in Asia Pacifico e cosa significa per Data and Access Solutions.

Catherine: L'Asia del Pacifico rappresenta un'importante regione nuova per Cboe e completerà la nostra vasta presenza globale, che copre già la maggior parte dei principali mercati in Nord America, Europa e in molte classi di attività, derivati ​​e compensazione legati ai titoli.

Con il nostro acquisizione pianificata di Chi-X Asia Pacific, prevediamo di ottenere una presenza significativa nella regione e di avviare sul campo un ulteriore impegno con i clienti della regione.

Dal punto di vista di Data and Access Solutions, siamo entusiasti delle opportunità di trasferirci con Cboe in questi nuovi mercati e aree geografiche e sviluppare ulteriormente la nostra attività a livello globale.

Ad esempio, con l'aggiunta di Australia e Giappone alla nostra attuale presenza negli Stati Uniti, in Canada e in 18 paesi europei, saremo in grado di offrire dati da tutti i principali mercati del mondo e creare un'offerta di dati di mercato azionario veramente globale.

Il trasferimento in Asia Pacifico ci consente inoltre di migliorare ulteriormente l'accesso dei clienti all'esclusivo set di prodotti proprietari di Cboe, come opzioni su indici e prodotti futures, dove vediamo una crescente domanda dei clienti e prevediamo di supportare i dati e le esigenze di analisi lì.

Poiché Cboe continua a crescere espandendosi in nuove aree geografiche e classi di attività a livello globale, prevediamo di acquisire nuove fonti di dati nel nostro stack, che andranno ad alimentare l'intero ecosistema per le soluzioni di accesso e dati, ci aiuteranno a creare nuovi indici e prodotti e, infine, guidare più trading sui mercati di Cboe.

Quali sono alcune delle tue offerte di dati e analisi che si rivolgono alla regione Asia-Pacifico?

Catherine: Continuiamo a vedere una crescente partecipazione al dettaglio nei mercati a livello globale. Ciò ha portato a molte riflessioni collettive in Cboe su come servire al meglio questa nuova generazione di investitori, sia attraverso l'offerta di una migliore formazione degli investitori attraverso il nostro Istituto delle Opzioni, ampliando l'accesso ai nostri mercati o offrendo nuovi prodotti e soluzioni su misura per soddisfare gli investitori al dettaglio.

In Asia Pacifico, continuiamo a vedere una domanda crescente da parte dei clienti in particolare per le azioni non domestiche. In risposta, quest'anno Cboe ha lanciato le prime ore di negoziazione sul nostro EDGX Equities Exchange per fornire alla comunità globale al dettaglio l'accesso al nostro mercato azionario statunitense in un momento adatto alle loro esigenze.

I nostri feed di dati del mercato azionario statunitense, come il nostro prodotto di punta Cboe One, sono stati migliorati per supportare le prime ore di negoziazione su EDGX.

Vediamo anche nuovi trader al dettaglio diventare più interessati alle strategie "oltre le basi" dei derivati, poiché iniziano a spostarsi verso prodotti più sofisticati.

Questi includono i futures Mini Cboe Volatility Index (VIX), che insieme ai futures VIX standard, sono disponibili durante le nostre sessioni di trading sia regolari che globali, consentendo agli investitori di tutto il mondo di scambiare le loro opinioni e gestire il rischio XNUMX ore su XNUMX.

Per soddisfare la crescente domanda degli investitori a livello globale per il trading di derivati, Cboe prevede di estendere l'orario di trading globale per entrambe le opzioni VIX e S&P 500 Index (SPX) a quasi 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana, entro la fine dell'anno, come i nostri prodotti VIX futures.

Data and Access Solutions si concentrerà sulla fornitura di dati e analisi per servire gli investitori durante questi orari di trading globali ampliati, con l'intenzione di supportare eventualmente l'intera suite di prodotti.

Inoltre, stiamo attualmente esplorando modi innovativi per portare dati e analisi del mercato delle opzioni a un segmento di mercato più ampio, poiché l'interesse per la classe di attivi continua a crescere con i nostri clienti sia al dettaglio che istituzionali a livello globale.

In qualità di team integrato, quali sono le prospettive per le soluzioni di accesso e dati?

Catherine: Come gruppo unificato, intendiamo continuare a integrare i nostri prodotti e il nostro stack tecnologico, incorporare nuove classi di attività e, infine, costruire una rete di distribuzione globale su larga scala.

Ma prima, iniziamo risolvendo alcuni degli impianti idraulici per i nostri clienti, che è fondamentale per l'esperienza che avranno con noi.

Ad esempio, stiamo armonizzando gli accordi legali con i clienti a livello globale e assicurandoci che i nostri sistemi di autorizzazione siano gli stessi per qualsiasi prodotto.

La prossima è l'ideazione della nostra strategia sui dati di mercato globale e di ciò che potremmo portare sul mercato, compresi i potenziali modi per raggruppare strategicamente la nostra suite di prodotti. Riteniamo che ciò fornirà informazioni di mercato trasparenti e senza rivali per semplificare ulteriormente le complessità del mercato globale per i nostri clienti.

Inoltre, la nostra attività di dati di mercato in tempo reale è stata all'avanguardia in termini di strategia di distribuzione cloud, che ora fornisce un buon vantaggio per il resto dell'attività di analisi.

Siamo anche entrati nello spazio crittografico attraverso il nostro contratto di licenza con CoinRoutes. Riteniamo che i trader di criptovalute avranno bisogno delle stesse soluzioni dei partecipanti al mercato in altre classi di attività, offrendo così a Cboe l'opportunità di fornire potenzialmente strumenti per la migliore esecuzione, la modellazione dei margini, l'analisi del portafoglio e la volatilità.

Come sempre, continueremo ad ascoltare i nostri clienti e a lavorare con loro per sviluppare soluzioni intelligenti e innovative che rispondano alle loro esigenze.

Lavorare come un team integrato negli ultimi mesi ci ha permesso di liberare molto pensiero creativo e di adottare un approccio più collaborativo alle relazioni con i clienti.

Siamo entusiasti di sfruttare i punti di forza di ogni team e non vediamo l'ora di portare avanti ulteriormente la nostra visione di costruire una potenza globale di dati e analisi. 

A scopri di più sulla suite completa di prodotti e servizi offerti da Cboe Data and Access Solutions, visita Soluzioni di accesso e dati (cboe.com)