Coinbase raccoglierà $ 1.25 miliardi nella vendita di obbligazioni solo 1 mese dopo essere diventata pubblica

Coinbase lunedì ha annunciato che intende raccogliere ulteriori $ 1.25 miliardi vendendo le cosiddette note convertibili, un tipo di obbligazione che consente all'acquirente di guadagnare interessi oppure di convertire le partecipazioni in azioni.

La mossa è una sorpresa dato che l'azienda ha un flusso di cassa positivo e è diventato pubblico tramite un elenco diretto poco più di un mese fa. Tale quotazione, tuttavia, non ha comportato la vendita di nuove azioni, quindi l'annuncio dell'obbligazione sembra essere una decisione strategica per raccogliere capitali extra in un momento in cui i tassi di interesse rimangono ai minimi storici.

"Questo aumento di capitale rappresenta un'opportunità per rafforzare il già solido bilancio di Coinbase con un capitale a basso costo che mantiene la libertà operativa e riduce al minimo la diluizione per gli azionisti di Coinbase", ha affermato la società in un comunicato stampa che annuncia la decisione.

Un analista ha suggerito che la decisione di Coinbase fosse un modo astuto per assicurarsi di avere un sano equilibrio di liquidità in caso di rialzo o ribasso dei mercati.

Non è chiaro per ora se Coinbase intenda utilizzare i soldi che raccoglie per aggiungere criptovalute al proprio bilancio. Il comunicato affermava che la società avrebbe utilizzato i proventi per "scopi aziendali generali, che possono includere capitale circolante e spese in conto capitale", ma non ha fornito informazioni più specifiche. Coinbase non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

È relativamente raro che le società pubbliche emettano note convertibili di questa natura, ma non senza precedenti. Tesla, ad esempio, si è ripetutamente rivolta a tali banconote per raccogliere fondi, anche nel 2014 per finanziare la sua fabbrica di batterie e nel 2019 per scopi generali.

Nel frattempo, MicroStrategy, un'altra società pubblica che si è caricata Bitcoin-note convertibili usate per finanziare i recenti acquisti di criptovalute. E lunedì, Square (anche un big Bitcoin titolare) ha annunciato l'intenzione di emettere obbligazioni, anche se la società non ha specificato se i proventi sarebbero stati utilizzati per acquistare Bitcoin.

Il piano di Coinbase di emettere le obbligazioni è ancora provvisorio ma, se la società va avanti, saranno vendute in transazioni private a investitori istituzionali, che potranno convertirle in azioni di Classe A se lo desiderano.

L'annuncio di Coinbase arriva anche quando le azioni della società hanno toccato un minimo storico a seguito di un'ondata di notizie ribassiste per le criptovalute durante il fine settimana, comprese le voci secondo cui Tesla potrebbe abbandonare le sue partecipazioni in Bitcoin. Lunedì, il titolo Coinbase è stato scambiato a $ 248 alla chiusura del mercato, in calo di quasi il 45% dal massimo di $ 429 raggiunto poco dopo che le azioni hanno iniziato a scambiare.

Fonte: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale