Sfide di conformità che interessano i prestatori di beni di consumo

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Le sfide della conformità che colpiscono gli istituti di credito al consumo PlatoBlockchain Data Intelligence. Ricerca verticale. Ai.

Il prestito è un affare difficile: è già abbastanza difficile affrontare i rischi ordinari nel credito al consumo. Ma gli istituti di credito si occupano anche di regolamenti travolgenti e in continua evoluzione. Fortunatamente, ci sono modi per mitigare il rischio. Uno dei migliori è garantire che i dati utilizzati nella valutazione dei prestiti siano completi e accurati. In questo modo eviti di inciampare nei fili posti da un labirinto di normative complesse e mutevoli.

Le normative federali sui prestiti includono:

Equal Credit Opportunity Act (regolamento B): garantisce che i richiedenti non siano discriminati in una transazione di credito.
Trasferimenti elettronici di fondi (regolamento E): protegge i consumatori che utilizzano trasferimenti elettronici di fondi e rimesse.
Fair Debt Collection Practices Act (Regolamento F) - prescrive regole federali che disciplinano gli esattori
Fair Credit Reporting (Regolamento V)
Verità nel prestito (regolamento Z)
Bank Secrecy Act

Se questi regolamenti non bastano, ogni stato ha regolamenti che riguardano la fornitura di credito al consumo. E quelle regole - federali e statali - sono soggette a modifiche. Rimanere aggiornati e conformi è costoso e richiede tempo.

Esistono due strategie chiave utilizzate dagli istituti di credito per rimanere conformi. Nella prima - "conformità reattiva", i prestatori definiscono politiche, conducono affari e producono rapporti di conformità. I rapporti costituiscono la base per correggere i passi falsi e adeguare le politiche per risolvere gli errori sistemici.

La seconda strategia, la "conformità proattiva", richiede ancora gli elementi essenziali della definizione delle policy, delle operazioni aziendali e del reporting, ma c'è una differenza fondamentale. La progettazione dei processi aziendali si integra conformità. Istituti di credito che utilizzano Informato per i prestiti al consumo (personali), auto e studenti beneficiano delle funzionalità di conformità integrate. Ciò significa che la conformità si verifica anche quando non è al primo posto e vengono affrontate le metriche di rischio e sicurezza.

Sebbene la creazione di una funzione di conformità interna sia costosa, la mancata conformità è molto più costosa. L'anno scorso, il CFPB ha imposto multe per 19.2 milioni di dollari a un prestatore^, per errori di segnalazione del credito. I rischi di queste sanzioni giustificano l'investimento nella conformità e le sanzioni pecuniarie sono solo una parte della spesa.

I finanziatori devono considerare:

Costo reputazionale: i fatti diventano noti quando i creditori vengono penalizzati per non conformità. La pubblicità negativa associata allontana gli affari.
Costi operativi: tra le sanzioni per non conformità vi è l'obbligo di attuare controlli più severi o di sottoporsi a audit più frequenti.
Perdita di entrate: la riduzione della produttività dovuta a cambiamenti operativi e il calo della domanda dovuto a danni alla reputazione hanno entrambi danneggiato le entrate.
Aumento della portata dell'audit: la scansione delle vulnerabilità della sicurezza informatica e le valutazioni dei rischi sono costose
Imponendo l'accesso e il flusso di informazioni per proteggerlo da funzioni non di sicurezza. Ciò riduce le spese e le risorse necessarie per mantenere i sistemi e ridurre l'ambito degli audit.

Le sanzioni per carenze normative suggeriscono la necessità di un "piano aziendale di conformità". Un piano completo comprende:

Un mandato esecutivo per la strategia e la politica di conformità
Un'organizzazione che include un responsabile della conformità senior
Procedure di conformità definite e automatizzate
Formazione e istruzione regolari e complete
Controllo interno e auditing
Applicazione degli standard con linee guida disciplinari ben pubblicizzate
Tempestive azioni correttive per i problemi rilevati
Uso appropriato dei servizi di supporto esterni

"Uso appropriato dei servizi di supporto esterni" include le soluzioni software. Tra i processi aziendali supportati dal software basato sull'intelligenza artificiale ci sono:

Gestione della conformità
Automazione dell'audit
Valuta regolamentare
Garanzia della qualità dei dati

I modelli di business per il credito al consumo sono in fase di transizione e il digitale si sta espandendo. I finanziatori stanno ristrutturando i flussi di lavoro e le esperienze dei clienti. L'esternalizzazione delle attività di conformità è un modo per accelerare le transizioni e gestire un elemento di costo significativo.

I finanziatori devono costruire una roadmap per la conformità automatizzata nell'ambiente normativo in continua evoluzione perché l'automazione è la chiave per la gestione dei costi e la protezione dei profitti. L'esposizione al rischio, le esigenze aziendali e la conformità devono essere discusse a tutti i livelli dell'organizzazione. Cerca indicazioni sulla valutazione dei rischi, sull'assegnazione delle priorità e sui controlli associati e sulla classificazione del loro livello di impatto. L'alta dirigenza e le parti interessate avranno quindi una chiara visuale sugli impatti del rischio e un percorso verso la conformità.

^, https://files.consumerfinance.gov/f/documents/cfpb_hyundai-capital-america_consent-order_2022-07.pdf