Core Scientific, Inc. annuncia un'offerta di diritti azionari da 55 milioni di dollari

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I titolari di interessi comuni esistenti hanno diritto ad acquistare una quota proporzionale fino a un massimo di 55 milioni di dollari di azioni della riorganizzata Core Scientific

AUSTIN, Texas– (BUSINESS WIRE) -$CORZQ #bitcoin-Nucleo Scientifico, Inc. (OTC: CORZQ) ("Core Scientific" o la "Società"), leader nei data center e nelle soluzioni software di blockchain computing ad alte prestazioni, ha annunciato oggi l'inizio di un'offerta di diritti (l'"Offerta di diritti") a tutti i titolari di azioni ordinarie della Società (e di alcuni altri interessi azionari, comprese le azioni vincolate acquisite) ("Interessi comuni esistenti") a partire dal 5 :00 pm, ora della città di New York, il 16 novembre 2023 (la "Data di registrazione") ai sensi del Terzo Piano congiunto modificato del Capitolo 11 di riorganizzazione di Core Scientific, Inc. e delle sue affiliate debitrici (il "Piano") e del relativa dichiarazione informativa.

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Il Piano è il risultato di mediazioni e ampie negoziazioni che hanno portato a un Accordo di supporto alla ristrutturazione (l'"RSA") con alcuni dei principali stakeholder della Società, tra cui un gruppo ad hoc di possessori di titoli convertibili della Società e il Comitato ufficiale dei detentori di titoli azionari , che prevede una soluzione globale delle questioni tra la Società e le altre parti della RSA. La Società ha inoltre raggiunto accordi con diversi altri creditori chiave e, con l'approvazione condizionata della Dichiarazione Informativa, sta procedendo con la sollecitazione del Piano e una potenziale uscita dal fallimento all'inizio del 2024.

Il Piano, che incorpora gli accordi RSA e si basa su un valore aziendale totale di 1.5 miliardi di dollari della riorganizzazione di Core Scientific, prevede una ristrutturazione completa del bilancio della Società e rafforzerà la Società riducendo sostanzialmente il suo debito e preservando più di 270 posti di lavoro, oltre a fornire un recupero significativo agli attuali azionisti della Società. Una componente chiave del Piano [e della liquidità post-emergenza riorganizzata di Core Scientific] è l'offerta di diritti.

Il 14 novembre 2023, il Tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il distretto meridionale del Texas (il “Tribunale fallimentare”) ha approvato, tra le altre questioni, le procedure di offerta di diritti e i relativi materiali che disciplineranno i termini dell'offerta di diritti (le “Procedure di offerta di diritti”). ").

SINTESI DEI TERMINI DELL'OFFERTA DI DIRITTI DA 55 MILIONI DI DOLLARI:

Ciascun titolare di Interessi comuni esistenti riceverà un diritto di sottoscrizione per ciascun Interesse comune esistente detenuto alle 5:00, ora di New York City, del 16 novembre 2023, che è la Record Date.
Ciascun diritto di sottoscrizione darà diritto al titolare di acquistare 0.01734 azioni ordinarie della Società riorganizzata a seguito della sua emersione dai casi del Capitolo 11 (le "Azioni di offerta di diritti"), al prezzo di sottoscrizione anticipato di $ 8.21710 per intera Azione di offerta di diritti. Il prezzo di sottoscrizione può tuttavia diminuire in base a (i) le scelte di trattamento da parte dei prestatori di attrezzature minerarie di Core Scientific ("Elezioni dei prestatori di attrezzature") nell'ambito del Piano e (ii) la misura in cui l'importo massimo stimato dei sinistri contestati viene consentito nella Classe 8 (Crediti generali non garantiti) e Classe 11 (Cclami della Sezione 510) nei casi del Capitolo 11, con conseguente numero maggiore di Azioni di offerta di diritti da offrire nell'Offerta di diritti. Tuttavia, il prezzo totale dell’abbonamento non cambierà. Le ipotesi di Core Scientific relative alle elezioni dei prestatori di apparecchiature e all'importo massimo stimato delle richieste contestate sono soggette a modifiche.
Nell'Offerta di Diritti non sarà emessa alcuna Azione frazionaria per l'Offerta di Diritti. Eventuali frazioni di Azioni che offrono diritti create mediante l'esercizio dei Diritti di sottoscrizione saranno arrotondate per difetto all'azione intera più vicina.
I diritti di sottoscrizione e i diritti di sottoscrizione eccedente (descritti di seguito) non sono trasferibili.
L'offerta di diritti è iniziata il 20 novembre 2023.
L'offerta di diritti scade alle 5:00, ora di New York City, dell'11 dicembre 2023.
I titolari di interessi comuni esistenti che detengono tali interessi tramite una banca, un intermediario o un altro istituto finanziario (un "Intestatario della sottoscrizione) in "nome stradale" con la Depository Trust Company ("DTC"), devono ordinare al proprio Intestatario della sottoscrizione di presentare i loro interessi comuni esistenti Interessi comuni attraverso il programma di offerte di gara automatizzate di DTC entro le 5:00 dell'11 dicembre 2023.
La partecipazione all'Offerta di Diritti è facoltativa per i titolari di Interessi Comuni Esistenti e il trattamento degli Interessi Comuni Esistenti nei casi del Capitolo 11, come descritto nel Piano e nella Dichiarazione Informativa, non sarà influenzato dalla partecipazione o meno dei titolari di Interessi Comuni Esistenti all'Offerta di Diritti. Offerta di diritti o meno.

L'Offerta di Diritti includerà un diritto di sottoscrizione in eccesso per consentire a ciascun titolare che esercita integralmente i suoi diritti di sottoscrizione di base di acquistare ulteriori Azioni dell'Offerta di Diritti (se presenti) che rimangono non sottoscritte alla scadenza dell'Offerta di Diritti. Se le sottoscrizioni aggregate (sottoscrizioni di base più sottoscrizioni in eccesso) superano il numero di Azioni dell'Offerta di Diritti offerte nell'Offerta di Diritti, l'importo complessivo delle sottoscrizioni in eccesso sarà ripartito proporzionalmente tra i titolari che esercitano i rispettivi diritti di sottoscrizione in eccesso in base al numero di Azioni in offerta di diritti che ciascun titolare ha sottoscritto in virtù dell'esercizio dei diritti di sottoscrizione in eccesso.

In relazione all'Offerta di Diritti, a partire dal 17 novembre 2023, la Società ha stipulato una lettera di impegno di backstop con diverse parti, in base alla quale le parti hanno concordato, complessivamente, di acquistare fino a 37.1 milioni di dollari di Azioni di Offerta di Diritti (l' "Impegno di Backstop") nella misura in cui l'Offerta di Diritti non raccoglie fondi pari o superiori all'Impegno di Backstop. La lettera di impegno di backstop è soggetta ai consueti termini e condizioni, incluso un premio di impegno di backstop pagabile in azioni ordinarie della Società a seguito della sua emersione dai casi del Capitolo 11 in un numero pari al 20% dell'Impegno di backstop.

I termini dell'Offerta di Diritti e le informazioni qui presentate prevedono che, in connessione con la riorganizzazione descritta nel Piano e nella Dichiarazione Informativa, i titolari di Interessi Comuni Esistenti riceveranno un numero di nuove azioni di Core Scientific in cambio dei loro Interessi Comuni Esistenti che sono previsto pari a 1/25 del numero di azioni possedute al 20 novembre 2023 (tale rapporto è soggetto a modifiche). L'attuale prezzo delle azioni di Core Scientific (OTC: CORZQ) non riflette la riorganizzazione della Società come descritta nel Piano e nella Dichiarazione informativa, inclusa l'Offerta di diritti ivi descritta, e non si prevede che sia indicativo del prezzo delle azioni di Core Scientific riorganizzato dopo l'emergenza. .

Le informazioni qui contenute non sono complete e sono soggette a modifiche. Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o la sollecitazione di un'offerta per l'acquisto di diritti di sottoscrizione, Azioni di offerta di diritti o altri titoli, né vi sarà alcuna vendita di diritti di sottoscrizione, diritti di sottoscrizione in eccesso, Azioni di offerta di diritti o qualsiasi altro titolo in qualsiasi stato o altra giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale. Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta. Per qualsiasi domanda o ulteriore informazione sull'offerta dei diritti, o per ottenere una copia delle Procedure di offerta dei diritti, del Piano o della Dichiarazione informativa, ciascuno come modificato e integrato, si prega di contattare Stretto, Inc. che agirà come agente di sottoscrizione per i Diritti Offerta, al numero (888) 317-1417 (nazionale) o (929) 399-0959 (internazionale) o via e-mail all'indirizzo CS RightsOffer@stretto.com.

Ulteriori informazioni sull'Offerta di Diritti sono disponibili nelle Procedure di Offerta di Diritti, nel Piano e nella relativa Dichiarazione Informativa, ciascuno come modificato e integrato, che sono stati depositati presso il Tribunale Fallimentare e resi disponibili sul sito web di ristrutturazione della Società all'indirizzo https://cases.stretto.com/corescientific/.

SULLA SCIENZA DI BASE

Core Scientific (OTC: CORZQ) è uno dei più grandi fornitori di data center di blockchain computing e minatori di risorse digitali in Nord America. Core Scientific gestisce data center di elaborazione blockchain in Nord America dal 2017, utilizzando le sue strutture e il portafoglio di proprietà intellettuale per il mining e il self-mining di risorse digitali in colocation. Core Scientific gestisce data center in Georgia, Kentucky, North Carolina, North Dakota e Texas. Il software di gestione della flotta Minder® proprietario di Core Scientific combina l'esperienza di colocation dell'azienda con l'analisi dei dati per offrire il massimo tempo di attività, avvisi, monitoraggio e gestione di tutti i minatori nella rete dell'azienda. Per saperne di più, visita http://www.corescientific.com.

DICHIARAZIONI PREVISIONALI E NOTE ESPLICATIVE

Questo comunicato stampa include “dichiarazioni previsionali" ai sensi delle disposizioni "safe harbour" del Private Securities Litigation Reform Act degli Stati Uniti del 1995. Le dichiarazioni previsionali possono essere identificate dall'uso di parole come "stima", "piano", " progetto", "previsione", "intenzione", "volontà", "aspettarsi", "anticipare", "credere", "cercare", "obiettivo" o altre espressioni simili che predicono o indicano eventi o tendenze futuri o che non sono dichiarazioni di questioni storiche. Queste dichiarazioni previsionali includono, ma non sono limitate a, quelle relative alla struttura del capitale della Società al momento dell'emergere dei casi del Capitolo 11. Tali dichiarazioni sono fornite a solo scopo illustrativo e si basano su diverse ipotesi, identificate o meno nel presente comunicato stampa, e sulle attuali aspettative del management della Società. Queste dichiarazioni previsionali non sono destinate a servire, e non devono essere invocate da alcun investitore, come garanzia, assicurazione, previsione o dichiarazione definitiva di fatti o probabilità. Gli eventi e le circostanze reali sono difficili o impossibili da prevedere e differiranno dalle ipotesi. Molti eventi e circostanze reali esulano dal controllo della Società. Queste dichiarazioni previsionali sono soggette a una serie di rischi e incertezze, tra cui, ma non solo, la capacità della Società di ottenere l'approvazione del tribunale fallimentare rispetto alle mozioni nei casi del Capitolo 11, di avviare e implementare con successo un piano di ristrutturazione, di emergere dal Capitolo 11 e ottenere flussi di cassa significativi dalle operazioni; gli effetti dei casi del Capitolo 11 sulla Società e sugli interessi dei vari componenti, le sentenze dei tribunali fallimentari nei casi del Capitolo 11 e l'esito dei casi del Capitolo 11 in generale, il periodo di tempo in cui la Società opererà nell'ambito dei casi del Capitolo 11 , rischi associati a eventuali mozioni di terzi nei casi del Capitolo 11, i potenziali effetti negativi dei casi del Capitolo 11 sulla liquidità della Società o sui risultati delle operazioni e maggiori costi legali e professionali necessari per eseguire la riorganizzazione della Società; il soddisfacimento di eventuali condizioni alle quali è soggetto il finanziamento del debitore in possesso della Società e il rischio che tali condizioni possano non essere soddisfatte per vari motivi, anche per motivi indipendenti dalla volontà della Società; le conseguenze dell'accelerazione degli obblighi di debito della Società; il prezzo di negoziazione e la volatilità delle azioni ordinarie della Società, nonché altri fattori di rischio indicati nei rapporti della Società depositati presso la Securities & Exchange Commission degli Stati Uniti. Se uno qualsiasi di questi rischi si materializzasse o le nostre ipotesi si rivelassero errate, i risultati effettivi potrebbero differire sostanzialmente dai risultati impliciti in queste dichiarazioni previsionali. Di conseguenza, non si dovrebbe fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali.

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