Scambi decentralizzati: il selvaggio West di Crypto o Blockchain Essential?

Gli scambi decentralizzati sono un punto fermo dell'esperienza crittografica on-chain e uno dei primi importanti casi d'uso della finanza decentralizzata. I DEX hanno fatto molta strada da quando Uniswap ha aperto i suoi primi pool di liquidità sulla blockchain di Ethereum (ETH). Tuttavia, il mondo senza legge della DeFi continua a confondere e scoraggiare i nuovi arrivati ​​dall'immergere le dita dei piedi in acque spesso agitate.

Con crescenti timori sugli scambi di criptovalute a seguito del crollo di Sam Bankman FrittoIl disastro di FTX, l'autocustodia e il trading DeFi sembrano una soluzione semplice. Per le persone che desiderano scambiare risorse crittografiche senza utilizzare scambi centralizzati come Coinbase o Binance, un DEX fornisce tutto ciò di cui potrebbero aver bisogno.

Cos'è esattamente uno scambio decentralizzato e come funziona? Perché dovrei scambiare risorse digitali su un misterioso DEX invece che su un fidato CEX?

Soprattutto, gli scambi decentralizzati sono sicuri?

Che cos'è uno scambio decentralizzato?

Uno scambio decentralizzato è un'applicazione che i trader utilizzano per acquistare e vendere criptovalute on-chain senza fare affidamento su un intermediario o un'autorità centrale per gestire la transazione. 

Queste piattaforme decentralizzate sono popolari tra i trader che non vogliono essere esposti al rischio di controparte o fornire informazioni personali agli scambi di criptovalute tramite procedure KYC (Know-Your-Customer). 

Offrono anche una selezione infinitamente più ampia di token negoziabili a causa della natura senza autorizzazione del trading DeFi. Anche se sembra una caratteristica positiva, è un'arma a doppio taglio. Poiché chiunque può elencare token su un DEX, ci sono inevitabilmente migliaia di truffe e token falsi lanciati costantemente. 

Come funzionano gli scambi decentralizzati?

Gli scambi decentralizzati sono un caso d'uso profondo e affascinante della tecnologia blockchain in cui l'innovazione e la creatività si scatenano. Una pietra angolare dell'ecosistema DeFi, i DEX usano smart contract creare un mercato peer-to-peer in cui gli utenti scambiano token senza affidare la custodia dei propri beni a un'autorità centrale.

Se scambio criptovalute, come Bitcoin (BTC) o Ethereum, su uno scambio centralizzato, mi affido a loro per gestire la transazione per mio conto. Lo scambio avviene tra account off-chain. Questi account e qualsiasi risorsa digitale al loro interno sono controllati dall'exchange, non da me, l'utente.

Su uno scambio decentralizzato, faccio trading direttamente con altri utenti sulla catena tramite dApp come Uniswap o Bancor utilizzando le risorse archiviate nel mio portafoglio crittografico. Ho il pieno controllo della mia criptovaluta e non ho bisogno di fidarmi di un intermediario per gestire la transazione. 

Nel vero spirito del decentramento, il trading di criptovalute su un DEX è inclusivo e anonimo. Non richiede di fornire alcuna informazione personale. Chiunque disponga di una connessione Internet e di un portafoglio crittografico può accedere a questi servizi finanziari.

Diversi tipi di scambi decentralizzati

Mentre tutti gli scambi decentralizzati mirano più o meno a servire lo stesso scopo, hanno tutti algoritmi e metodi diversi. I tre tipi più comuni di scambi decentralizzati sono i market maker automatizzati, i registri degli ordini e gli aggregatori.

Market Maker automatizzato (AMM)

Gli AMM sono il tipo di scambio decentralizzato più comune e sono probabilmente i più facili da usare. In un AMM, i fornitori di liquidità depositano i loro token crittografici in pool di trading, chiamati anche pool di liquidità. Questi pool di token creano un mercato senza autorizzazione con cui i trader interagiscono per scambiare token all'istante.

Fonte: Uniswap

Come ricompensa per aver fornito le proprie criptovalute in questi pool di trading, i fornitori di liquidità guadagnano una piccola percentuale delle commissioni di transazione dai trader che utilizzano il pool. Questo incoraggia gli utenti a creare coppie di trading e guadagnare ricompense in criptovalute.

I pool di liquidità su AMM popolari come Uniswap e Sushiswap comprendono solo due token. Tuttavia, alcuni AMM creativi come Balancer ti consentono di depositare in pool con un massimo di otto criptovalute diverse. Altre piattaforme come Curve Finance sono specificamente progettate per gli swap di stablecoin.

Altri esempi di AMM su reti alternative includono PancakeSwap su Binance Smart Chain e Trader Joe su Avalanche blockchain.

Portafoglio ordini

Se sei più a tuo agio con l'interfaccia dei principali scambi di criptovalute come Binance ma vuoi esplorare il mondo del trading di criptovalute on-chain, un portafoglio ordini DEX è la tua migliore opzione.

Fonte: dydx

Utilizzando un libro degli ordini DEX, i trader godono di tutte le funzionalità degli scambi professionali, come l'impostazione di ordini limite specifici e il trading con margine. La differenza è che tutti gli ordini di acquisto e vendita sono registrati on-chain, consentendo un maggiore controllo sugli asset.

Come in un AMM, un portafoglio ordini DEX riscuote commissioni di trading dagli utenti. Nella maggior parte dei casi, queste commissioni vengono ridistribuite ai membri DAO che aiutano a governare la piattaforma. Ad esempio, mettendo in staking token $GMX, i possessori possono guadagnare premi raccolti dal volume di trading della dApp.

Alcuni esempi di un portafoglio ordini DEX includono GMX, Perpetual Protocol e dydx.

Aggregatore DEX

Come suggerisce il nome, un aggregatore DEX setaccia la blockchain per trovare il prezzo migliore e le commissioni più basse per qualsiasi scambio di token immaginabile. Uno dei maggiori problemi nella DeFi è la mancanza di liquidità rispetto agli exchange centralizzati.

Fonte: Scambio Kyber

Gli aggregatori DEX aiutano i trader a trovare i tassi di swap più efficienti ed evitare elevati costi di slippage nella finanza decentralizzata. Esempi popolari di aggregatori DEX includono 1inch e Kyber Swap.

Perché utilizzare un DEX per scambiare criptovaluta?

Ci sono molti ottimi motivi per scambiare criptovalute su uno scambio decentralizzato. La DeFi offre grandi opportunità per i trader esperti, ma con una ricompensa elevata comporta un rischio elevato. 

Quali sono i vantaggi e gli svantaggi del trading su uno scambio decentralizzato?

Vantaggi

• Trova gemme nascoste - Quando fai trading su un DEX, puoi trovare progetti crittografici emergenti prima che vengano elencati negli scambi centralizzati tradizionali. Per esempio, SHIB scambiato su exchange decentralizzati molto prima che diventasse una delle prime 20 criptovalute.
• È accessibile e anonimo – Se la privacy è un problema, fare trading su un DEX significa scambiare i tuoi token preferiti senza fornire informazioni personali a uno scambio centralizzato. Inoltre, chiunque può fare trading su un DEX da qualsiasi parte del mondo. Tutto ciò di cui hai bisogno è un portafoglio crittografico.
• Contratti Open Source – La maggior parte dei DEX, come Uniswap, sono progetti open source. Ciò significa che chiunque può leggere, verificare e controllare il proprio codice e gli smart contract per assicurarsi che siano sicuri da usare e privi di vulnerabilità. 

Svantaggi

• Bassa liquidità – Come regola generale, gli scambi decentralizzati semplicemente non possono eguagliare la profonda liquidità e il volume degli scambi dei principali scambi di criptovalute. È diverso per i trader su larga scala spostare grandi somme senza causare una volatilità dirompente dei prezzi o uno slippage eccessivo.
• Coppie non controllate – Chiunque può creare ed elencare token su uno scambio decentralizzato. Sebbene ciò offra opportunità illimitate, significa anche che migliaia di gettoni truffa sono là fuori cercando di catturare acquirenti incauti e rubare i loro fondi.
• Hacks – Anche se le società di sicurezza controllano la maggior parte dei DEX, gli hacker possono ancora trovare nuovi modi dannosi per hackerare il codice di un protocollo e rubare fondi. Se un hacker riesce a impossessarsi delle tue chiavi private, potrà anche assumere il controllo di alcune funzioni del tuo portafoglio e accedere ai tuoi fondi. 

Il rovescio della medaglia

• Gli exchange decentralizzati sono il primo nuovo caso d'uso della finanza decentralizzata e si stanno attivamente costruendo sulle fondamenta di Bitcoin e del movimento delle criptovalute. Detto questo, molti problemi di crescita limitano ancora la loro efficacia e scoraggiano gli utenti.

Perché dovresti aver cura

Man mano che le criptovalute si espandono e si evolvono, gli scambi decentralizzati diventeranno solo più efficienti, sicuri e senza attriti. Sono una pietra miliare del movimento DeFi e sapere come usarli correttamente può giovare a qualsiasi appassionato di crittografia.

FAQ

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• Fonte: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/