DeFi per gli investitori: trovare il prossimo cripto unicorno

Immagina se avessi un superpotere che ti permettesse di investire nel prossimo Google, Amazon o Apple.

Lo immagino come una sorta di “Spidey Sense” che ti consente di individuare la prossima azienda miliardaria ad alta crescita. Chiameremo questo superpotere “Uni-Sense”.

Oggi ti aiuterò a sbloccare quel superpotere.

Questa è un’affermazione audace, ma è altrettanto fiducioso nella crescita della DeFi, la tecnologia di finanza decentralizzata che sta per prendere il sopravvento sulle banche. Sono ancora più fiducioso che non abbiano idea di cosa stia succedendo: la DeFi sta mangiando le banche.

Se sei nuovo nel settore, la DeFi è un nuovo tipo di settore dei servizi finanziari, sviluppato in parte in risposta al confuso status giuridico delle criptovalute. Poiché i governi non riescono a prendere una decisione, intorno a loro c’è questa spinta furiosa all’innovazione, in modi che non possono essere fermati.

Il World Economic Forum ha un eccellente Kit di strumenti per i policy maker della DeFi, per aiutare a istruire banche e governi su come funziona e su come potrebbero rispondere. Questo rapporto è una lettura obbligata per gli investitori blockchain, in particolare questo diagramma:

Questo “stack Defi” è un modello formidabile per dare un senso a questo nuovo sistema finanziario. Una volta compresi questi diversi livelli, puoi sviluppare il tuo Uni-Sense per aiutarti a individuare l'unicorno successivo (ovvero, l'azienda o il progetto leader) in ogni livello.

Analizziamo questi livelli in modo più dettagliato. Dal basso verso l'alto abbiamo:

Lo strato di insediamento

Questa è l’infrastruttura su cui si basa la DeFi. Per la stragrande maggioranza dei progetti DeFi, quel livello è Ethereum. Come ho detto ancora ed aguadagno, il modo più semplice per investire in DeFi è semplicemente acquistare e detenere ETH. È il fondamento della DeFi ed è il fondamento di un portafoglio di investimenti DeFi intelligente (incluso il mio).

Il livello delle risorse

Queste sono le stablecoin che fungono da “on ramps” e “off ramps” tra i sistemi finanziari tradizionali e digitali. La maggior parte di queste stablecoin sono ancorate al dollaro, quindi non ha senso "investire" in esse, dato che non aumenteranno di valore, tuttavia le società che emettono stablecoin diventeranno estremamente preziosi una volta quotati sul mercato azionario tradizionale. (Vedi il mio pezzo su Calcio Coinbase.)

Il livello gateway

Questo è il portafoglio che contiene le tue criptovalute. Nella DeFi, la stragrande maggioranza della quota di mercato è detenuta da Metamask, che è un prodotto di Consensys. Attualmente Consensys è una società privata, ma mi aspetto che la situazione cambi. (Coinbase ha recentemente lanciato il proprio portafoglio concorrente Metamask, un altro motivo per considerare di investire Stock di MONETE.)

Il livello dell'applicazione

È qui che le cose si fanno interessanti. Sono come le app che vengono eseguite sul tuo computer o sul tuo telefono e il rapporto del WEF le ha suddivise in quattro categorie (ce ne saranno sicuramente altre).

1) Scambi decentralizzati: Queste piattaforme ti consentono di scambiare (o scambiare) una criptovaluta con un'altra. Pensa a scambi come Coinbase o Binance, ma decentrata. Ciò rende le cose ancora più semplici per gli investitori: invece di aspettare che vengano quotati in borsa, semplicemente acquisti e mantieni i loro token, il cui prezzo riflette il valore futuro secondo gli investitori. L'attuale leader DEX lo è Uniswap (UNI), che – fedele al suo nome – è già un unicorno.

2) Credito: Invece di prendere in prestito dalle banche, le piattaforme DeFi consentono agli utenti di prendere in prestito l'uno dall'altro. Guadagni token nativi della piattaforma per prestiti e prestiti e questi token generalmente aumentano man mano che la piattaforma attira più utenti (vedere il passaggio 3 nel diagramma sopra).

L'attuale leader in questo spazio è Compound, che è anche un unicorno. Per essere chiari, ci sono due modi per investire in COMP: puoi prestare molte criptovalute tramite Compound per guadagnare token COMP (vedi passaggio 3 sopra) o, se credi nel potenziale a lungo termine del progetto, puoi semplicemente acquistare e tieni premuto COMP direttamente.

3) Derivati: Qui le cose si fanno complicate. Un derivato è essenzialmente un token basato su blockchain legato a qualche altro asset. Ce ne sono troppi per nominarli: futures, opzioni, mercati di previsione e persino NFT sono tutti tipi di derivati. Il pericolo dell'investimento in derivati ​​è che puoi creare rapidamente un Torre Jenga – ovvero derivati ​​di derivati ​​– che può improvvisamente crollare. Procedi con cautela.

4) Assicurazione: Il trading in DeFi è rischioso, quindi una delle maggiori opportunità è semplicemente investire nelle società che si assicurano contro tutti questi rischi. (Pensate all’enorme investimento di Warren Buffett nella compagnia assicurativa GEICO, uno dei suoi più importanti redditizio di sempre.)

L’assicurazione DeFi protegge gli utenti dai bug dei contratti intelligenti o dagli hack dei protocolli: l’attuale leader in questo caso è Nexus reciproco, il cui token NXM non ha ancora lo status di unicorno, il che lo rende un'interessante opportunità di investimento. Osserva questo spazio con gli occhi laser.

Lo strato di aggregazione

È qui che tutti questi servizi DeFi possono essere combinati, il che è qualcosa di veramente unico in questo spazio e dove le banche semplicemente non possono competere. Poiché è tutto basato su software, la criptovaluta che hai investito nella DeFi può essere riallocata automaticamente, alla costante ricerca del miglior ritorno sul tuo denaro. (Consideralo come un robo-advisor sugli steroidi.) In questa categoria ci sono:

1) Aggregatori DEX: Pensa a Kayak o Google Voli, che sono servizi di aggregazione di voli che ti fanno risparmiare tempo nella ricerca delle migliori tariffe aeree. Se stai cercando di scambiare un token con un altro, gli aggregatori DEX scansioneranno automaticamente tutti i principali scambi decentralizzati, troveranno la tariffa migliore e instraderanno lì il tuo scambio. Il servizio principale è attualmente 1inch. (Vedi anche il nostro articolo su I migliori aggregatori DEX.)

2) Gestione del patrimonio e del rendimento: I gestori patrimoniali tradizionali sono esseri umani che investono il proprio denaro in un portafoglio ben diversificato. Nella DeFi, tutto questo può essere fatto tramite codice. Un esempio è Balancer (BAL), che è come un fondo indicizzato auto-riequilibrante. Se desideri mantenere un portafoglio composto per il 70% da Bitcoin e per il 30% da Ethereum, un pool di bilanciamento li manterrà automaticamente bilanciati per te, effettuando operazioni dietro le quinte al variare del prezzo di BTC ed ETH. I gestori finanziari tradizionali verranno radicalmente sconvolti da questi nuovi siti web di gestione patrimoniale. I modelli di business si stanno evolvendo rapidamente, quindi allena i tuoi poteri di Uni-Sense in questo spazio.

Il libro segreto per sviluppare il tuo Uni-Sense

C'è un libro che ha seguito un culto sotterraneo tra gli investitori blockchain di successo: Rivoluzioni tecnologiche e capitale finanziario dalla ricercatrice accademica Carlota Perez. (La copertina rigida viene venduta a $ 125.00 in poi Amazon, e ne vale la pena.)

Perez sostiene che le rivoluzioni tecnologiche arrivano a ondate: la rivoluzione industriale, la rivoluzione ferroviaria, la rivoluzione di Internet e così via. Ognuna di queste rivoluzioni tecnologiche richiede enormi quantità di denaro, perché ciascuna richiede la propria infrastruttura. Pertanto, le rivoluzioni finanziarie e tecnologiche vanno di pari passo.

Per avere una rivoluzione automobilistica, ad esempio, è necessario anche costruire strade, accedere a carburante a basso costo, concessionarie di automobili e molto altro ancora. Carichi di denaro si riversano in queste industrie correlate, creando nuove innovazioni finanziarie come l’assicurazione automobilistica e il finanziamento automobilistico. Il mondo inizia a cambiare in modi profondi e imprevedibili: le automobili significano libertà, quindi le persone iniziano a fare più vacanze, a spostarsi in periferia e così via. Quindi queste rivoluzioni tecnologiche e finanziarie causano cambiamenti permanenti e a lungo termine nella società.

I fanatici della blockchain adorano questo libro perché vediamo l'era attuale come l'inizio di una nuova rivoluzione tecnologica. Bitcoin, criptovalute e ora DeFi sono alcuni dei componenti di questa nuova ondata, che sarà probabilmente dirompente e di vasta portata quanto la rivoluzione industriale.

Ma è stata questa la pagina che ho scansionato e appuntato sul desktop quando ho letto il libro per la prima volta:

In una pagina, Perez ha riassunto chiaramente i cinque tipi di innovazioni finanziarie che accompagnano queste rivoluzioni tecnologiche. Guardo regolarmente questa tabella per affinare i miei poteri di percezione dell'unicorno e ti incoraggio a dedicare del tempo ad assorbire queste cinque categorie: affineranno anche il tuo Uni-Sense.

Le aziende di maggior valore di domani saranno i leader blockchain in ciascuna di queste categorie.

Da notare che molte non saranno “aziende” nel senso tradizionale: saranno progetti decentralizzati. Comunque, puoi investire in essi oggi semplicemente acquistando e detenendo il token associato.

Mettere tutto insieme

Ora combiniamo le categorie di Perez con le categorie DeFi del rapporto del World Economic Forum:

Innovazione finanziaria	Categoria DeFi	Leader attuali	Bene investibile
Fornire capitale per nuovi prodotti o servizi	Stablecoins	Tether, USDC (Cerchio/Coinbase)	Calcio Coinbase
Aiutare la crescita o l'espansione	Credito	Compound	COMP
Modernizzazione degli stessi servizi finanziari	Registri distribuiti, scambi centralizzati, scambi decentralizzati, portafogli	Ethereum, Binance, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	Azioni ETH, BNB, UNI, Coinbase
Presa di profitto e ripartizione degli investimenti e del rischio	Assicurazioni, derivati	Nexus reciproco	NXM
Obblighi di rifinanziamento o mobilitazione di attivi	Aggregatori DEX, gestione patrimoniale, gestione del rendimento	Bilanciatore, 1 pollice	BAL, 1 pollice

Questo è il quadro per il futuro della finanza.

Come agli albori di Internet, le cose si stanno muovendo velocemente. Questi sono gli attuali leader, ma ogni settimana emergono nuovi sfidanti. Alcuni di questi progetti potrebbero non essere realizzati tra cinque anni, ma la tendenza più ampia è destinata a durare: La DeFi sta modernizzando i servizi finanziari e ciò offre enormi opportunità per gli investitori.

TLDR: Il modo più semplice per investire in DeFi è acquistare e detenere ETH. Chi ha tempo e denaro può prendere in considerazione la possibilità di diversificare in azioni e blocchi nella tabella sopra, poiché probabilmente diventeranno gli unicorni del futuro (alcuni lo sono già oggi). Fate la vostra ricerca. Sviluppa il tuo Uni-Sense. Pedala verso il tramonto.

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Fonte: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/