La DeFi ha ancora molta strada da fare prima dell'adozione di massa

La rivoluzione delle criptovalute e della blockchain lo ha dimostrato finanza decentralizzata può essere un potente strumento per dare forma all’economia digitale. Tuttavia, DeFi è molto più di una semplice parola d’ordine. È un’innovazione nata da problemi con la finanza tradizionale che esistono da secoli. 

Il tradizionale modello finanziario centralizzato riguarda il controllo economico piuttosto che la libertà economica. Quasi 1.7 miliardi di persone in tutto il mondo non hanno accesso a servizi finanziari essenziali come transazioni in tempo reale, prestiti e schemi di deposito. Anche chi ha accesso ai servizi finanziari tradizionali soffre di mancanza di mobilità o necessita dell’autorizzazione di terzi per utilizzarli. Ad esempio, i prestiti bancari richiedono punteggi di affidabilità elevati, i sistemi di deposito hanno tassi di interesse bassi e le transazioni in tempo reale sono spesso limitate a posizioni geografiche specifiche e mancano di trasparenza. 

La DeFi risolve molti di questi problemi. Consente l’accesso aperto a chiunque su Internet, facilita maggiori opportunità di reddito, stabilisce trasparenza e consente la partecipazione di tutti. I protocolli open source della finanza decentralizzata stanno lentamente ma inesorabilmente diventando un’alternativa al settore bancario. 

Tuttavia, i prestiti DeFi hanno ancora molta strada da fare. I problemi critici e le limitazioni dell’attuale ecosistema DeFi limitano l’adozione su larga scala. 

Problemi attuali con i prestiti DeFi 

Nel corso degli anni, le banche hanno istituito prestiti non garantiti per consentire agli utenti di prendere in prestito denaro in base alla loro affidabilità creditizia senza bloccare i propri beni. Tuttavia, le piattaforme DeFi non hanno ancora spazio per tali servizi. Attualmente non esiste un quadro o una soluzione su come funzionerebbero i prestiti basati sul credito o non garantiti in un ambiente decentralizzato senza autorizzazione. Servizi come i prestiti non garantiti richiedono un’autorità centralizzata per determinare l’affidabilità creditizia di un individuo. Quindi, il concetto stesso va contro l’etica della finanza decentralizzata.   

Sebbene molti progetti DeFi consolidati offrano prestiti e prestiti collateralizzati, spesso non hanno utilità per tutte le classi di asset digitali. Ad esempio, la maggior parte dei servizi di prestito DeFi supporta solo token di alto livello come Bitcoin ed Ethereum come garanzie. Ciò significa che i proprietari di altcoin meno conosciuti spesso non sono in grado di accedere a tali servizi. Oltre 50 miliardi di dollari di capitale sono bloccati in criptovalute di rango inferiore, ma i loro detentori hanno opportunità limitate nell’ecosistema DeFi. 

C’è anche il problema dell’interoperabilità cross-chain. Diverse piattaforme DeFi offrono i loro servizi su diverse blockchain. Queste blockchain rappresentano ambienti separati e disparati, quindi investitori o trader non possono accedere liberamente a tali servizi attraverso altre catene. 

Esistono soluzioni di interoperabilità cross-chain, ma mancano di maturità e alcuni si sono rivelati rischiosi. Pertanto, gli asset nello spazio DeFi rimangono meno mobili tra le diverse blockchain, il che aumenta i costi per gli utenti e limita l’efficienza del capitale. Ad esempio, se un utente prende in prestito criptovalute da una piattaforma basata sulla blockchain di Solana e tenta di utilizzarle sulla blockchain di Ethereum, ci saranno commissioni elevate di conversione e transazione. Alla fine, ciò si traduce in opportunità perse, poiché il tuo capitale è bloccato in un'unica rete. 

L’efficienza del capitale è fondamentale affinché gli ecosistemi DeFi raggiungano la piena maturità. Le criptovalute hanno il potenziale per essere uno degli asset più liquidi nel settore finanziario. Per aumentare questa liquidità sarà necessario che le criptovalute diventino più facilmente utilizzabili su reti diverse. Pertanto, le piattaforme DeFi dovranno stabilire un’interoperabilità cross-chain più economica e più sicura in modo più ampio tra tutte le criptovalute. 

I problemi di regolamentazione e compliance nella DeFi 

La pressione normativa mette costantemente alla prova la scalabilità dei servizi DeFi. Poiché le normative nello spazio decentralizzato sono ancora vaghe, i cambiamenti costanti possono influenzare il modo in cui i servizi vengono offerti e ottenuti. Poiché diversi paesi hanno normative diverse per lo spazio DeFi, non tutti gli utenti possono tranquillamente assumere lo stesso livello di accessibilità. 

Inoltre, esiste uno spartiacque costante tra DeFi conforme e non conforme. In teoria, non esistono normative nello spazio decentralizzato, ma solo estensioni digitali delle normative del mondo fisico, che spesso non possono essere imposte. Ci saranno sempre alcuni protocolli che seguono le normative e altri no. Tuttavia, i servizi DeFi conformi otterranno probabilmente un capitale più elevato da parte degli utenti grazie alla loro capacità di interagire con istituzioni regolamentate.

Il futuro è luminoso per i prestiti DeFi?

Sebbene questi problemi esistano oggi nella maggior parte dei protocolli DeFi, le piattaforme emergenti stanno sviluppando nuove soluzioni. È importante capire che la DeFi è ancora uno spazio molto nuovo e in evoluzione e che i progetti emergenti possono risolvere i problemi esistenti rendendo questo spazio più accessibile e sostenibile. Ad esempio, i servizi DeFi di prossima generazione possono fornire prestiti non collateralizzati calcolando il credito attraverso la cronologia del portafoglio di un utente sulla blockchain. 

Con lo sviluppo più ampio di diverse soluzioni di livello 1 e livello 2, è probabile che più protocolli DeFi supportino l’interoperabilità cross-chain e implementino soluzioni cross-chain, il che significa che gli utenti possono prestare stablecoin su una rete e ricevere interessi su un’altra. 

Conclusione

Il futuro dei prestiti DeFi è entusiasmante. Si prevede che il mercato finanziario decentralizzato globale raggiungerà US $ 231.19 miliardi di 2030 — una crescita prevista del 42.5% su base annua. Ciò significa maggiori opportunità per servizi di prestito e staking DeFi sostenibili e innovativi per entrare in questo spazio. 

Molti progetti DeFi stanno anche abbassando le barriere d’ingresso per i nuovi utenti. La crescita del capitale e il ritmo di sviluppo dei progetti risolveranno sicuramente la maggior parte dei problemi esistenti entro i prossimi anni. Una volta che alcuni di questi problemi chiave saranno stati risolti dai fornitori di servizi, la DeFi potrà potenzialmente confrontarsi con la finanza tradizionale grazie ai suoi vantaggi funzionali in termini di accessibilità, trasparenza, sicurezza e affidabilità.