Degen Farming e Yield Farms con oltre il 1,000% di APY

Scimmiamo insieme nella follia della DeFi.

La finanza decentralizzata è fantastica: l’assenza di una governance centrale significa che le persone possono inventare e creare qualunque cosa la loro immaginazione gli consenta. E lo fanno! Le app DeFi stanno spuntando in grandi quantità, anche se sembra che stiamo entrando in un mercato ribassista delle criptovalute in generale. In questo testo tratterò l'agricoltura a rendimento, l'agricoltura degenerata e come iniziare se sei abbastanza coraggioso/stupido da farlo.

Il concetto alla base dello yield farming is semplice: fornire liquidità ad una parte di token, per ricevere una piccola ricompensa ogni volta che qualcuno effettua un'operazione su questa coppia. Puoi andare in posti del genere Uniswap (ETH), Sushiwap (più blockchain), Scambio di pancake (BNB) o Cambio rapido (Polygon), fai clic su Liquidità e aggiungi due token in parti uguali in termini di valore, ad esempio $ 250 e 0.1 ETH, se ETH viene scambiato per $ 2,500 in quel momento.

Ti verranno addebitate commissioni sulle transazioni tra ETH e USD (inserisci qui una delle stable coin: USDC, DAI, USDT, ecc.), ma non è tutto. Riceverai anche un token del pool di liquidità (token LP) che indica qual è la tua quota del pool di liquidità tra tutta la liquidità fornita. Ora puoi prendere questo token LP e puntarlo su una delle yield farm. Staking qui significa depositare in un contratto intelligente governato da una particolare azienda agricola. In questo modo otterrai un rendimento aggiuntivo dalla fattoria e questo è ciò che realmente è lo yield farming: puntare gettoni LP.

L’unica cosa che noti abbastanza rapidamente è: gli incentivi per lo yield farming sono piuttosto alti! La schermata sopra mostra un APR del 55% per la coppia CAKE-BNB, il token nativo PancakeSwap e il token nativo Binance, che è straordinariamente alto nel mondo normale. Tuttavia, è così alto per un motivo.

L’agricoltura a rendimento può portare alla perdita del 100% del capitale. La ragione principale di ciò è che ci ritroviamo con token meno popolari e meno liquidi. Questo è anche il motivo per cui esistono aziende agricole a rendimento degenerato.

Considero una fattoria degenerativa qualsiasi fattoria di rendimento che offra ai partecipanti più del 100% di APY in realtà. Ovviamente potresti sostenere che il 100% è ancora relativamente sicuro, che il 500% è il momento in cui dovresti stare attento, ma in realtà è difficile dare un limite preciso.

L’agricoltura degenerativa è un’agricoltura per degenerati disposti a perdere tutto o a raddoppiare i soldi in un paio di giorni. Di solito funziona è che viene annunciata una nuova farm con un token nativo, chiamiamolo DEGEN, che viene scambiato ad esempio per 1 USDC all'inizio (=$1). La yield farm DEGEN paga oltre il 2,000% annuo per i tuoi token LP di DEGEN-USDC — e li ricevi in ​​token DEGEN. Quindi le persone acquistano il token DEGEN per metterlo nel pool su xxxSwap e poi puntano il token LP sulla farm DEGEN. Ciò che accade nella fase iniziale è che il prezzo del DEGEN sale, man mano che la domanda aumenta. Inoltre, i first mover che puntano su DEGEN-USDC LP ricevono già i loro DEGEN gratuiti raccolti dalla fattoria e iniziano a incassare, vendendo i DEGEN guadagnati, che dopo 2-3 giorni possono sostanzialmente ammontare alla quantità di DEGEN che hanno acquistato in primo luogo. Hanno già un profitto di 2x-10x con i token DEGEN che salgono e inoltre scommettono premi, quindi prelevano liquidità dalla fattoria e iniziano a vendere tutti i loro token DEGEN. Ciò fa sì che il prezzo di DEGEN smetta di aumentare, altre persone se ne accorgono e iniziano a vendere in preda al panico, e poi in un paio d'ore la fattoria DEGEN implode, lasciando DEGEN che vale praticamente $ 0.

Di solito ci vuole circa una settimana perché si realizzi l'intero scenario. E questo è lo scenario ottimistico: puoi farti prendere in giro dagli sviluppatori che hanno venduto tutti i loro token prima ancora che iniziasse lo yield farming. Quindi sì, è piuttosto rischioso.

Se non hai paura di perdere assolutamente tutto e vuoi dare un'occhiata a questo selvaggio west della DeFis, allora vai su TappetoDoc. RugDoc è un sito nato dalla passione per la DeFis e lo yield farming che controlla il codice dei contratti intelligenti delle nuove aziende agricole, cercando di analizzare i potenziali rischi. Tuttavia, anche un allevamento a basso rischio in RugDoc significa che hai praticamente 1-2 settimane prima che l'allevamento imploda. È raro che la fattoria sopravviva di più. È qui che arriviamo a Iron Finance

Iron Finance è stata la DeFi in più rapida crescita, vivendo sia su Binance Smart Chain che su Polygon (blockchain di livello 2 di Ethereum). Ad un certo punto aveva più di 2 MILIARDI di dollari in valore bloccato, e il giorno successivo è imploso, il valore di TITAN, il token nativo di Iron, passando da $ 60 a quasi zero. Perché?

Senza entrare in tutta la discussione, puoi leggere la loro autopsia qui, sembra che il motivo principale sia che il meccanismo dei contratti intelligenti non funziona correttamente. IRON avrebbe dovuto essere una moneta stabile algoritmica, semi-ancorata a USDC (quindi sostanzialmente valeva sempre $ 1), che emetteva o bruciava token TITAN per stabilizzare il suo prezzo. Si supponeva che TITAN avesse una fornitura totale di 1 miliardo, ma è cresciuta fino a 27,805 miliardi, cosa che è stata notata dalle balene e ha causato vendite dettate dal panico, facendo crollare tutto. Due miliardi di dollari sono praticamente scomparsi in un giorno.

Se vuoi vedere un'analisi più approfondita guarda questo video:

Ad ogni modo, questo è tutto per dire che l’agricoltura a rendimento è rischiosa, l’agricoltura a rendimento degenerato è al limite della stupidità e del coraggio.

Questo post non era sicuramente un consiglio finanziario. È pensato principalmente per informare e documentare il grande spazio che stiamo costruendo tutti insieme: app decentralizzate e contratti intelligenti fino in fondo!

Come ultima parola, ecco il mio NFT raffigurante TITAN FALL:

Spero che il mio testo sull'agricoltura a rendimento degenerativo ti sia piaciuto!

Ho intenzione di visitare più argomenti blockchain, quindi resta sintonizzato. Puoi anche visitare:

Buona sperimentazione!

Source: https://pchojecki.medium.com/degen-farming-and-yield-farms-with-over-1-000-apy-594dff5670ae?source=rss——-8—————–cryptocurrency