Per la Corea del Sud, far pagare a Do Kwon i suoi presunti crimini è più facile a dirsi che a farsi

I tentativi della Corea del Sud di portare Terraform Labs Pte. Ltd. L'amministratore delegato Do Kwon alla giustizia deve affrontare ostacoli legali e operativi, hanno detto gli esperti Forkast.

A seguito dell'emissione di un mandato d'arresto all'inizio di questa settimana con l'accusa di violazione del Capital Markets Act del paese, l'ufficio del procuratore del distretto meridionale di Seoul potrebbe anche sollevare accuse di frode intenzionale, ha detto un membro del team Forkast. 

Il membro della squadra dell'accusa ha affermato che il possibile arresto di Kwon non fermerà le indagini in corso sulle accuse di frode. Qualsiasi arresto dovrebbe comportare la collaborazione dell'Interpol poiché si ritiene che Kwon viva a Singapore.

"Non sappiamo se si tratterà di uno o due reati, ma non fermeremo [le indagini]", ha detto Choi Sung-kook, procuratore dell'ufficio del procuratore del distretto meridionale di Seoul. Forkast.

"Non sappiamo se si tratterà di uno o due reati, ma non fermeremo [l'indagine]"

– Choi Sung-kook, Ufficio dei procuratori del distretto meridionale di Seoul

L'ufficio è iniziato dopo l'implosione multimiliardaria del progetto Terra-LUNA a maggio. Un gruppo di investitori che ha perso milioni di dollari aveva intentato una causa contro gli sviluppatori del progetto per una serie di accuse, inclusa la frode. 

Un portavoce di Terraform Labs ha rifiutato di commentare le accuse di Kwon, mentre lo stesso Kwon non ha risposto di Forkast domande tramite SMS.

Quando la custodia è nove decimi della legge

I pubblici ministeri sudcoreani hanno chiesto di farlo anche al ministero degli Esteri annullare il passaporto di Kwon. Non è noto se possieda passaporti rilasciati da altri paesi.

A luglio, le autorità ha fatto irruzione in 15 aziende, inclusi sette scambi di criptovaluta, come parte della loro indagine sulla debacle di Terra-LUNA. Non sono state ancora presentate accuse di frode.

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Ciò potrebbe essere difficile poiché, secondo la legge sudcoreana, i pubblici ministeri dovranno dimostrare l'intenzione di commettere una frode affinché le accuse vengano accettate dal tribunale, ha detto l'avvocato specializzato in blockchain e criptovalute Koo Tae-on dello studio legale LIN con sede a Seoul Forkast. Secondo Koo, i pubblici ministeri potrebbero aver scelto di arrestare Kwon sulla base della legge sui titoli in quanto sarebbe relativamente più facile da accettare. 

In tal modo, i pubblici ministeri sudcoreani avrebbero adottato il playbook utilizzato dalle loro controparti negli Stati Uniti Terraform Labs e Kwon aveva ha impedito per anni un'indagine sui titoli e la borsa degli Stati Uniti sfidando una citazione investigativa per documenti dall'azienda e la testimonianza di Kwon. 

Nel caso dei pubblici ministeri sudcoreani, avrebbero dovuto interrogare Kwon e i suoi associati oltre a ottenere l'accesso a e-mail interne, chat e comunicazioni dei dipendenti Terraform per dimostrare qualsiasi intenzione di commettere frodi.

La probabilità di farlo sarebbe maggiore se i pubblici ministeri potessero ottenere la custodia di Kwon attraverso il mandato d'arresto esistente per violazioni di titoli.

I pubblici ministeri stanno cercando di classificare TerraClassicUSD (USTC) e Luna Classic (LUNC), allora chiamati UST e LUNA, come titoli di contratti di investimento, ha detto il procuratore Choi Forkast. In base a tale classificazione, i pubblici ministeri sarebbero in grado di addurre violazioni del Capital Markets Act.

Tuttavia, gli esperti locali ritengono improbabile che i pubblici ministeri siano in grado di convincere un tribunale a penalizzare Kwon e Terraform Labs per violazioni dei mercati dei capitali.

"Penso che sia un azzardo", ha detto Koo Forkast sulla possibilità che un tribunale sudcoreano riconosca effettivamente le criptovalute di Terraforma come titoli.

"Penso che sia un azzardo".

-Koo Tae-on, Studio Legale LIN

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"Il cosiddetto contratto di investimento sulla legge sui mercati dei capitali della Corea del Sud è molto diverso da quello dei titoli del contratto di investimento degli Stati Uniti", ha detto Koo.

"Si riferisce a un diritto contrattuale in cui un investitore investe denaro in un progetto congiunto con un altro individuo, in cui i guadagni e le perdite provengono dai risultati di un'attività gestita da quell'altro individuo", ha spiegato.

I pubblici ministeri stanno cercando di classificare il LUNC come un "progetto congiunto" o una partnership di investimento poiché le fluttuazioni dei prezzi del token non erano decentralizzate, come affermato da Terraform mentre l'azienda manipolava l'offerta, ha detto Koo Forkast.

"[Quindi], credo che abbiano visto Do Kwon, il decisore, come l'emittente di quel titolo di contratto di investimento".

Chiave in lavorazione 

Il problema con la logica dei pubblici ministeri sudcoreani è che una classificazione di "progetto congiunto" si applicherebbe a tutte le altre criptovalute che non sono decentralizzate, ha detto Koo Forkast.

"L'impatto non si fermerà a Terra-LUNA e [tale visione] influenzerà altre criptovalute", ha detto Lee Jang-woo, esperto di blockchain e professore a contratto presso la Hanyang University di Seoul. Forkast. "Quindi penso che sia difficile per la corte emettere effettivamente quel giudizio." 

"Se designano LUNC un titolo di contratto di investimento, anche gli scambi che hanno elencato LUNC sarebbero nei guai", ha detto Lee.

Quell'elenco si estenderebbe teoricamente anche alle società di servizi di crittografia che hanno utilizzato LUNC poiché ora sarebbero considerate aziende che trattano titoli senza licenza, ha aggiunto Lee.

Circa 280,000 sudcoreani sono stati colpiti dal crollo del progetto Terra-LUNA, con diversi casi pubblicamente noti di persone che si sono tolte la vita dopo aver perso i risparmi di una vita.

"È tutta un'altra storia se non ci fossero vittime coinvolte", ha detto Lee. “Fondamentalmente ci sono state vittime, e qualcuno deve essere ritenuto responsabile e punito”.