FTX Fiasco riduce la fiducia negli scambi crittografici, trascina le azioni Coinbase a un nuovo minimo

Lunedì (21 novembre 2022), il prezzo delle azioni Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) è sceso a un nuovo minimo storico.

L'8 novembre 2022, il CFO di Coinbase ha pubblicato a post sul blog (intitolata “Il nostro approccio alla trasparenza, alla gestione del rischio e alla protezione dei consumatori”) in cui affermava:

"Innanzitutto, fin dal primo giorno Coinbase ha cercato di essere lo scambio di criptovalute più sicuro e conforme. E oggi, Coinbase e i nostri clienti non corrono alcun rischio diretto di liquidità o rischio di credito. Indipendentemente dal completamento della transazione Binance/FTX, abbiamo pochissima esposizione a FTX e non abbiamo alcuna esposizione al suo token, FTT. Attualmente abbiamo $ 15 milioni di depositi su FTX per facilitare le operazioni commerciali e le negoziazioni dei clienti. Non abbiamo esposizione ad Alameda Research e non abbiamo prestiti a FTX. 

"In secondo luogo, in qualità di società quotata in borsa negli Stati Uniti, abbiamo anche costruito la nostra attività in modo tale da consentirci di essere trasparenti sul nostro track record, sulla solidità del bilancio e di gestire in modo efficace e prudente il rischio per i nostri clienti e per noi stessi."

Ha continuato dicendo:

• "Non può esserci una "corsa in banca" su Coinbase. Come puoi leggere nei nostri rendiconti finanziari certificati e archiviati pubblicamente, deteniamo i beni dei clienti 1:1."
• "Siamo in una posizione di capitale forte. Il nostro pubblico, finanziari sottoposti a revisione confermo che non abbiamo problemi di liquidità: deteniamo i nostri asset in gran parte in USD."
• "Abbiamo un team di rischio esperto e dedicato. I membri del nostro team hanno decenni di esperienza nella gestione di attività commerciali e creditizie in una serie di cicli economici."

L'11 novembre 2022, FTX.com ha emesso il seguente comunicato stampa:

Ed ecco come - lo stesso giorno - SBF ha annunciato il crollo dell'impero FTX:

Il seguente video del Wall Street Journal riassume bene come FTX è fallita:

Il 13 novembre 2022, il co-fondatore e CEO di Coinbase Brian Armstrong ha condiviso i suoi pensieri sulle azioni di SBF in FTX. Secondo a rapporto dal Daily Hodl, ecco cosa ha detto Armstrong durante un'apparizione in un episodio di "All-In Podcast" uscito il 13 novembre 2022:

"Avevano questo problema di solvibilità e invece di lasciarlo esplodere, Sam sostanzialmente ha detto: "Ehi, abbiamo un sacco di risorse dei clienti qui a FTX" o in qualche modo ha praticamente fatto un prestito da FTX ad Alameda cercando di sostenerlo. Non so perché l'abbia fatto. Questo è il momento nella mia mente in cui ha oltrepassato il limite per commettere probabilmente una frode. Penso che probabilmente abbia mentito agli utenti, abbia mentito agli investitori e sia andato in giro e abbia cercato di salvare queste diverse società come Voyager e BlockFi per uscire da questa cosa e forse ha pensato di poterne uscire...

"Penso che qui ci sia un certo rischio di contagio. Penso che ci siano altre aziende che avevano soldi appena seduti in FTX, e che ora stanno attraversando il tribunale fallimentare. Quindi è stato male. Multicoin [Capital] è uscito pubblicamente e ha affermato di avere il 10% del proprio portafoglio ordinato su FTX. Ci sono altre aziende con cui Alameda potrebbe aver avuto prestiti e quelle aziende probabilmente stanno lottando.

"Non voglio dire chi, ma abbiamo ricevuto un paio di chiamate in entrata da altre persone che cercavano di ottenere finanziamenti di emergenza. Ci sono persone che potrebbero avere solo - totalmente diverso da FTX e Alameda - potrebbero aver appena avuto il proprio portafoglio su cui hanno preso margine o leva per acquistare criptovalute e ora che i prezzi sono scesi un po', vengono bloccati, quindi è stato tutto molto impegnativo."

Preoccupazione per la salute di alcuni membri di spicco dell'ecosistema crittografico (come Genesis Trading), sulla scia del crollo dell'impero FTX, la preoccupazione per la solvibilità/sicurezza di tutti gli exchange di criptovalute centralizzati, e vendita molto aggressiva da parte dei minatori di Bitcoin ha spinto ulteriormente verso il basso i prezzi delle criptovalute nelle ultime due settimane.

Oggi, il prezzo delle azioni Coinbase è sceso al minimo storico di $ 40.68 alle 1:00 ET del 21 novembre 2022 prima di recuperare leggermente per chiudere a $ 41.23 (in calo dell'8.9% oggi e dell'87.94% dal suo debutto sul mercato il 16 aprile 2021).

Secondo un rapporto di CNBC, “Bank of America venerdì ha declassato Coinbase, citando il "rischio di contagio" per la piattaforma di scambio di criptovaluta, anche se non è "un altro FTX", con il Senior Equity Research Analyst Jason Kupferberg che scrive "Ciò non li rende immuni dalle più ampie ricadute all'interno dell'ecosistema crittografico".

Secondo Bloomberg, "La convinzione in calo di Wall Street in Coinbase Global Inc. ha fatto poco per scoraggiare Cathie Wood", con i fondi Ark che hanno aumentato la loro partecipazione del 19% questo mese e Ark ora detiene "circa il 4.7% delle azioni in circolazione di Coinbase".