Ottieni rendimenti DeFi per NFT su Drops.co

Esistono tre modi principali in cui il grande pubblico può entrare nel mondo delle criptovalute: attraverso il trading, utilizzando i servizi DeFi o raccogliendo NFT. La traiettoria iniziale degli NFT è simile ai token crittografici, con l'acquisto e la vendita, ovvero il lancio, che rappresenta il modo principale per fare soldi per i proprietari di NFT. Ma poi c'era un articolo di giornale recentemente è circolato un protocollo chiamato Drops che consente di utilizzare gli NFT come garanzia per prestiti e guadagnare interessi. Sembra il tipo di notizia che i proprietari di NFT stavano aspettando: la possibilità di monetizzare i propri NFT senza venderli. Anche se non sono un collezionista di NFT, ho pensato che sarebbe stato interessante dare un'occhiata al protocollo per vedere come funziona. Chi lo sa? Forse potrei trarre ispirazione per diventare un collezionista se è solido.

A proposito, se non hai familiarità con i concetti di DeFi, ti consiglio vivamente di dare un'occhiata veloce deviazione e imparare qualcosa in più al riguardo, soprattutto quando si tratta di pool di liquidità e token LP. Questa recensione sarà piena di terminologia DeFi che non potrò entrare troppo nei dettagli. Ok, continuiamo!

Cos'è Drops.co?

All'inizio, si pubblicizza come una piattaforma di prestito e prestito per NFT. Ulteriori indagini rivelano che è molto più complicato di così. Le torte in cui vuole infilare le dita includono:

• Essere un trampolino di lancio per progetti NFT
  • Facilitare la parte di compravendita
  • Esegui NFT-drop per nuovi progetti con NFT in edizione limitata
• Opportunità di prestito, prestito, staking e yield farming per i token NFT
  • “Infrastruttura in stile DeFi per NFT”, secondo il suo whitepaper.

La piattaforma è costruita sul Blockchain poligonale, una delle soluzioni di scalabilità Layer-2 più popolari per Ethereum per aiutare gli utenti a risparmiare sulle tariffe del gas, rendendola un'esperienza relativamente indolore per chi effettua pesanti transazioni NFT (conio, acquisto, vendita, archiviazione, ecc.). Utilizza anche la tecnologia di Bieconomia, un'azienda che fornisce API plug-and-play affinché le dApp possano interagire con la blockchain. Biconomy mira a fornire agli utenti mainstream un'esperienza senza attriti su più catene semplicemente collegando il proprio portafoglio a qualsiasi dApp e lasciando che la dApp si occupi delle tariffe del gas, dei ponti ecc. sotto il cofano. Sembra che Drops punti piuttosto in alto nella propria esperienza utente.

Un'altra nota interessante è che questa piattaforma è stata sviluppata insieme a un gioco MMORPG NFT play-to-earn chiamato Odissea dei Node Runner.  Il gioco consente ai giocatori di guadagnare veri token crittografici mentre costruiscono una fiorente economia nello spazio. Il token nativo, NDR, viene utilizzato anche come una delle forme accettate di token di governance per il protocollo Drops.

Esamineremo prima la sezione DeFi del sito Web poiché (metà di) quella parte è già visibile.

Prima sezione: la torta DeFi

La pagina principale del sito Web Drops offre la possibilità agli NFT di partecipare ad attività simili alla DeFi utilizzandoli come garanzia per ottenere un prestito o guadagnare interessi. Anche chi possiede token DeFi può unirsi al divertimento. Fin qui tutto bene.

Ooh... così promettente Immagine tramite Drops.co

Scorrendo la pagina vedo una breve spiegazione di come funzionano i prestiti NFT.

Una lettura superficiale rivela che il meccanismo è praticamente lo stesso del prestito e prestito DeFi. Manca solo il vero e proprio “carne e patate”: quali NFT possono essere utilizzati? Qualche NFT o specifici? Come vengono misurati i prezzi minimi dei valori NFT poiché questo è la base per la capacità di prendere in prestito fino all'80% del valore dell'asset?

La sezione prestiti del sito Web ha solo token regolari disponibili per il prestito e nulla nella sezione NFT. Il luogo più probabile in cui gli NFT verranno messi in atto è nella sezione Stake e neanche quella è ancora pronta.

Le domande che avevo hanno ricevuto parzialmente risposta nel loro whitepaper (non trovato sul sito stesso) dove fornisce maggiori dettagli sui meccanismi di come le cose sono concepite per funzionare. Fino a quando questa sezione non sarà pronta nel sito Web, posso solo seguire ciò che dice il white paper.

Come effettuare la yield farm con i token NFT

Ci sono due modi delineati nel documento: il metodo vanilla e il metodo più complesso. Entrambi sono descritti con un certo livello di dettaglio. Durante la lettura mi sono venute in mente alcune domande.

Il metodo Vanilla: Basico

Supponiamo che tu abbia 1 token NFT del valore di $ 100.

1. Deposita il token NFT in un pool e conia in cambio 100 token dNFT. C'è una commissione di conio del 2%, quindi riceverai indietro solo 98 token.
2. Ad un certo punto, vuoi indietro il tuo NFT, quindi restituisci i token dNFT per riscattarlo. C'è anche una commissione di riscatto del 2%, ed è qui che diventa un po' complicato.

• Conio dNFT: 100 dNFT – 2 (commissione di conio del 2%) dNFT = 98 token.
• Riscatto NFT: 100 dNFT presi in prestito + 2 (commissione di riscatto del 2%) dNFTS = 102 token
• Differenza di 4 token dNFT da ottenere altrove

Posso solo supporre che esista un modo per utilizzare i token dNFT, devi puntarli da qualche altra parte, su questa piattaforma o sul pool di liquidità di qualche altra piattaforma per guadagnarli. Il white paper non approfondisce ulteriormente questo punto.  Inoltre, non è chiaro a cosa servano le commissioni di conio e di riscatto, ovvero quanto risale al protocollo rispetto alle spese amministrative, ecc.

La parte più spaventosa di questo metodo è la possibilità che potresti ritrovarti con un altro NFT che non è il tuo quando arriva il momento di riscattarlo. Ciò è implicito nella sezione successiva. Non sono sicuro di come funzionerà perché quali sono le possibilità che tu ottenga qualcosa di più prezioso di quello che hai depositato? Anche se ciò dovesse accadere, significa che qualcun altro ha avuto la parte più corta della paglia. Non può essere una buona cosa.

Ok, pensiero spaventoso a parte, continuiamo a esplorare l'altro metodo.

Un altro modo Vanilla: Lockup

Invece di depositare il token NFT in un pool, un altro modo per ottenere un prestito è bloccare l’NFT. Ecco come funzionerebbe:

1. Blocca l'NFT che vale 100 USD nel nostro esempio precedente in un contratto e paga una commissione di conio del 2%. Sono 100 dNFT – 2 dNFT = 98 dNFT.
2. Questo metodo comporta anche una commissione premium dello 0.2% per ogni giorno in cui l'NFT è bloccato. Questo viene pagato in anticipo dal 10% della garanzia presa in prestito contro. Pertanto, il calcolo è: (100 dNFT – 2dNFT) – (100 dNFT * 10%) = 98 – 10 = 88 token dNFT disponibili per il depositante.
3. Quando il saldo dei 10 dNFT raggiunge 0.2, il depositante ha la possibilità di estendere il periodo di lock-up pagando altri 2 dNFT. Ciò lo prolungherebbe per altri 10 giorni.

Ancora una volta, non si fa menzione di come verrebbero utilizzate le tariffe. Confrontando entrambi i metodi, il metodo base sembra comportare il rischio maggiore di perdere il tuo NFT in cambio di qualcos'altro che non vorresti. Tuttavia, per mantenere l'NFT, dovresti pagare un prezzo premium per utilizzarlo come garanzia. A seconda del valore dell’NFT, alcuni potrebbero pensare che ne valga il prezzo. Il minore dei due mali è pur sempre il male.

Per curiosità, mi chiedo quali tipi di NFT siano accettati e ne ho trovati parecchi, suddivisi in tre categorie principali:

Come se i due metodi non fossero abbastanza entusiasmanti, il white paper descrive in dettaglio un terzo metodo, più complesso, per guadagnare denaro dall'NFT. 

Metodo NFT del margine

A partire da quell'NFT del valore di $ 100,

1. Deposita l'NFT insieme a $ 100 di DAI in un pool. Chiamiamolo pool NFT/DAI.
2. Dopo aver superato i controlli del protocollo, ottieni 200 token LP (100 dNFT e 100 dal DAI).
3. Facendo quanto sopra, hai aperto un file Posizione del margine NFT all'interno del pool NFT/DAI. Ciò ti costa una tariffa giornaliera dello 0.05% (soggetto a modifiche). Questo è coperto dalla quantità di LP determinata da te.
4. Ottieni anche una chiave NFT di margine che rappresenta il tuo reclamo sulla posizione. Questo token appena coniato può essere utilizzato per lo staking o per ottenere un prestito.

5. Alcuni modi in cui è possibile utilizzare la chiave NFT del margine:

• Come collaterale per ottenere un prestito nella sezione prestiti di Drops. Il valore della garanzia sarà basato sui token dNFT sottostanti associati alla Chiave.
• Nel trasferimento di proprietà della posizione di margine NFT tra due persone.
• Puntandolo per guadagnare gettoni DOP e commissioni associate al protocollo.

6. Per riscattare la risorsa NFT e il DAI, restituire la chiave NFT al protocollo. La chiave e i dNFT associati verranno masterizzati.

Se superi l'importo previsto per il costo giornaliero e non effettui alcuna ricarica, il protocollo sbloccherà la tua posizione, rendendo l'NFT disponibile per la liquidazione. Ciò significa che chiunque fornisca 200 token dNFT (il doppio dell'importo iniziale coniato) può acquistare il tuo NFT dal protocollo e i token LP.

Ci sarà un limite massimo al numero di token dNFT che possono essere coniati da un NFT. La cifra effettiva è soggetta al voto della comunità.

Prestiti su Drops

Sebbene sia giusto che il diagramma mostri i piani per l'utilizzo della chiave NFT di margine in un prestito, a questo punto si tratta ancora di vaporware. Ciò che in realtà si trova sulla piattaforma sono un mucchio di token con una fornitura totale di 7 milioni di dollari.

La maggior parte dei token in questo elenco mi sono noti tranne DOP, alias Riduce il potere di proprietà. È il token nativo per il protocollo Drops. Prima di approfondire ulteriormente la DOP, continuiamo prima con questa sezione. Utilizzando il token ENJ come esempio, l'interfaccia per i prestiti e i prestiti è abbastanza semplice, ad eccezione della parte APY di distribuzione. Non c'è menzione di come funzioni da nessuna parte che posso trovare. 

Il loro concetto di prestito si basa su Finanza composta modello di business. Se si sceglie di fornire la chiave NFT di margine al protocollo, questa verrà inserita in un contratto di "intermediario". Questa azione attiva il trasferimento dei token LP dalla sezione Position alla sezione Loan del protocollo o alla sezione Vault, di cui si tratterà più avanti.

Launchpad per progetti NFT

Il team di Drops sembra avere una sorta di piano generale per far sì che la piattaforma diventi uno sportello unico per le attività legate a NFT. Inizialmente stanno prendendo di mira gli NFT di gioco, presumibilmente perché è lo spazio con cui hanno più familiarità grazie all'esperienza accumulata con il gioco Node Runner.

Sulla base delle informazioni che ho raccolto da varie fonti, sono riuscito a dedurre quanto segue:

• Il team di Drops desidera che nuovi progetti NFT vengano lanciati sulla loro piattaforma. Questi progetti verranno esaminati in anticipo dal team di Drops, controllerà che tipo di NFT saranno resi disponibili e i livelli di rarità. La comunità decide il valore di ciascun NFT e quali saranno i premi per mantenerlo.
• I token di governance dei progetti NFT possono essere messi in staking sulla piattaforma Drops per guadagnare rendimento o utilizzati come garanzia per i prestiti.
• Il team organizzerà eventi in stile NFT-drop per incoraggiare gli utenti a partecipare ai nuovi progetti NFT.
• Questi progetti NFT saranno per lo più legati ai giochi, quindi i drop saranno oggetti di gioco o merce rara.
• È possibile utilizzare una varietà di token per acquistare i token.
• Una volta che l'utente ottiene l'NFT, può essere messo in staking sulla piattaforma Drops Vaults per guadagnare dPunti. Questi punti sono:
  • gettoni non trasferibili
  • 1 punto = USD1
  • Fino al 90% di un NFT può essere pagato utilizzando dPoints. Il resto sarà una miscela di altri token.
• L'acquisto di NFT offre inoltre agli utenti l'opportunità di guadagnare token DOP tramite a cashback schema. La quantità di cashback fornita agli utenti dipende dalla quantità di liquidità puntata dall'utente.

Rilascia gettoni Potere di Proprietà (DOP).

Al token DOP sono associate nel protocollo le seguenti funzioni:

• Acquisto e vendita di NFT sulla piattaforma
• Token di governance in combinazione con token NDR e veDOP
• Pagamento per i premi dell'agricoltura di rendimento
• Premi cashback per gli acquisti di NFT Drops
• Punta DOP per dPoints o token veDOP

La fornitura totale del token è di 15 milioni, di cui 3.2 milioni attualmente in circolazione al momento della stesura di questo articolo. Il prezzo di lancio iniziale del token era di 1.76 dollari ed è salito a più di 4 dollari in tre mesi. Non spettacolare per gli standard crittografici, ma nemmeno così male, dato che è disponibile solo su uno scambio (minore). e un pool di liquidità DOP/WETH in Uniswap.

Nel caso ti stia chiedendo qual è la differenza tra wETH ed ETH, la prima è la versione standard ERC-20 del token ETH. Questo perché quando è stato creato l'ETH lo standard non esisteva ancora. Da quando è stato introdotto lo standard, quasi tutti i token lo hanno adottato, quindi ETH ha creato una versione incapsulata di se stesso, da qui wETH.

L'allocazione dei token è la seguente:

La funzione di governance è progettata per essere divisa in due parti: on-chain e off-chain.

Governance di catena

Per la parte on-chain, il token DOP viene utilizzato per regolare i prestiti, compreso il rapporto di collateralizzazione, le emissioni DOP e l'accettazione di nuovi token come garanzia. Inoltre, gli utenti hanno la possibilità di bloccare i propri token DOP per ottenere token veDOP, che vengono utilizzati come meccanismo di “aumento del voto”. Questo è un concetto introdotto da Curve attraverso la loro governance veCRV. Bloccare i token DOP per un lungo periodo genera più token veDOP.

I token veDOP vengono utilizzati per riscuotere commissioni dai pool. Rappresentano anche un potere di voto maggiore rispetto ai token DOP.

Governance fuori catena

Questa parte della governance utilizza un sistema di voto ponderato che coinvolge più token. Le tipologie di cose che vengono decise includono l'utilizzo del fondo di tesoreria Drops (da dove vengono i soldi?), riacquisti e struttura distributiva (di cosa?). I token coinvolti sono i seguenti:

• 1 voto per ogni token DOP nel portafoglio
• 3 voti per ogni token veDOP nel portafoglio (che dire delle sovrapposizioni?)
• 10 voti per ogni token NDR (come mai?)

Ricordi il gioco Node Runner e il token NDR menzionati all'inizio dell'articolo? Ecco dove salta fuori, che porta molto peso sul protocollo Drops. Questa è una bandiera rossa per me. L’altro punto di preoccupazione è il modo in cui funzionano i token DOP/veDOP nelle votazioni. Dato che puoi ottenere token veDOP solo dallo staking DOP, ottieni il doppio del potere di voto? Oppure i token DOP utilizzati per generare veDOP sono fuori gioco?

Le persone e le aziende dietro Drops

Tra il personale elencato nella pagina del team Drops, tre sono di particolare interesse:

Dario Kozslovskis

• Fondatore di Drops
• Creato anche Node Runner: creato prima di Drops
• Ha una laurea in ingegneria informatica, ma i lavori successivi sono più orientati al marketing.

Nikita Ufimcev

• Co-fondatore di Drops e Node Runners
• Lavorava per Goldman Sachs
• Laurea triennale in Banca, Finanza e Management

Vakhtangi Gigauri

• Capo sviluppatore/ingegnere blockchain
• Ha un dottorato di ricerca in Informatica

Su una scala da 1 a 10, in termini di solidità del team, gli do un 4. Nel complesso, il team non ha tanta esperienza nei progetti blockchain come ci si potrebbe aspettare, ad eccezione dell'ingegnere capo, che ha più di 6 anni di esperienza nello sviluppo di blockchain. Il loro progetto precedente, Node Runners, sembra essere in un limbo. IL sito web è inattivo (al momento in cui scrivo) e l'ultima interazione significativa sul loro canale Reddit risale a più di 10 mesi fa.

Dopo aver ascoltato Darius in un colloquio dato all’inizio dell’anno, il mio scetticismo non si è attenuato. Non sembrava così sicuro come avevo sperato nel rispondere alle domande dell'intervistatore, in particolare quando si trattava dei meccanismi effettivi di come funziona tutto.

Il team è riuscito a raccogliere 1.1 milioni di dollari in un round privato di investimenti da varie iniziative blockchain, alcune delle quali hanno distribuito i propri soldi su altri progetti di grandi nomi.

Vale la pena notare che la maggior parte degli investitori principali nella foto sopra non hanno Drop nella pagina del portafoglio selezionato del loro sito web.

Come sarà il futuro

Secondo la tabella di marcia contenuta nel white paper, sono ora nella fase di sviluppo della frazionamento NFT. Il prossimo sarebbe abilitare il margine NFT, lo staking NFT e i prestiti NFT previsti per la consegna nel terzo trimestre del 3 e un oracolo dei prezzi NFT entro il quarto trimestre del 2021. Visto che siamo già a novembre, sono decisamente in ritardo rispetto al programma.

Vostro Canale Twitter sta cercando attivamente tester di prestiti NFT per il loro programma testnet. Se sei interessato a diventarlo, clicca qui unirsi. Sono attivi anche su Telegram ed Discordia.

Conclusione

Questa piattaforma è ovunque in modo importante, in parte a causa delle loro ambizioni. È positivo che abbiano una visione così grandiosa di aiutare a sbloccare la liquidità per gli NFT che sono di per sé abbastanza illiquidi. Hanno buone idee, ma l’esecuzione è la chiave per il successo del progetto. Cosa mi preoccupa:

• Da dove viene il rendimento degli NFT in staking? Perché qualcuno dovrebbe voler possedere una frazione di un NFT? Cosa puoi farci? Ci sono ancora domande senza risposta che circolano.
• Complicando eccessivamente le cose con l'introduzione di così tanti tipi di token. Più le cose sono complicate, più è probabile che qualcuno possa trovare un modo per ingannare il sistema, il che potrebbe esporre difetti nella progettazione, portando al verificarsi di situazioni indesiderate.
• Comprimere molte funzionalità sul token DOP nativo, soprattutto quello che si può ottenere puntandolo. Quali sono i pro e i contro di ottenere veDOP rispetto a dPoints?
• La messaggistica è confusa e non esiste una fonte centrale di informazioni. Ciò che è contenuto nel white paper non è nel canale Medium e nemmeno nel sito Web.
• Un sistema di voto ponderato con più token potrebbe facilmente portare a una sorta di centralizzazione in cui le persone decidono quali token ottenere hanno il maggior peso, potendo così votare a proprio favore. Sarebbe utile se ci fosse un tetto massimo al numero di voti che qualcuno può avere indipendentemente dalla quantità di token posseduti.
• Il gioco Node Runner sembra essere inattivo. È stato abbandonato per reindirizzare le risorse per costruire questa piattaforma? Oppure è un'indicazione che le cose potrebbero andare male in futuro per Drops?

Coloro che hanno NFT non di gioco dovranno aspettare molto più a lungo mentre risolvono prima i nodi del progetto con gli NFT di gioco. Tuttavia, c’è ancora molto da guardare al futuro con ciò che intendono realizzare. Se riuscissero a portare a termine il tutto, sarebbe un’impresa davvero impressionante. Sto adottando un approccio “aspetta e vedi”.

Disclaimer: queste sono le opinioni dello scrittore e non dovrebbero essere considerate un consiglio di investimento. I lettori dovrebbero fare le proprie ricerche.

Fonte: https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/