GetVantage in espansione piattaforma di prestito all'ingrosso

GetVantage, una piattaforma di prestito fintech
con sede a Mumbai, gestisce una piattaforma per connettere i finanziatori istituzionali alle piccole
mutuatari aziendali, che utilizzano le API per ritagliarsi una parte del traffico online di un utente
entrate per garantire il rimborso dei prestiti.

Recentemente ha raccolto 36 milioni di dollari per questo
un'attività in proprio, i cui proventi vanno a quattro cose. Innanzitutto, la piattaforma vuole costruire
la sua base di capitale per attrarre prestatori all’ingrosso. In secondo luogo, si creerà una propria
bilancio dei prestiti autorizzati. In terzo luogo aggiungerà servizi aggiuntivi
mutuatari che vanno oltre la semplice fornitura di capitale. In quarto luogo, prevede di espandersi
Sud-est asiatico.

"La nostra materia prima è l'accesso alla polvere secca", ha affermato Bhavik Vasa, cofondatore e CEO (nella foto a destra).

Prestito alle piccole imprese

Vasa ha fondato l'azienda all'inizio del 2020
con il co-fondatore e CTO Amit Srivastava (nella foto, a sinistra). Da allora GetVantage ha erogato
circa 16 milioni di dollari a 350 piccole imprese in India in 18 settori.

La piattaforma può concedere prestiti alle piccole imprese
che ricevono almeno una parte dei loro ricavi in ​​formato digitale, quindi si rivolge a loro
aziende in settori quali e-commerce, software-as-a-service aziendale,
fintech, media e tecnologia sanitaria.

Molte piccole imprese indiane si sono digitalizzate
almeno una parte della loro attività, in particolare sulla scia del COVID-19. Dieci anni
fa Vasa gestiva un'altra startup, ItzCash, una fintech di primi pagamenti con
ambizioni di diventare il PayPal indiano. Era troppo presto: i pagamenti digitali erano rari
e le banche e altre istituzioni non fornirebbero capitale circolante a ItzCash.

Dal 2016, il commercio indiano è diventato digitale,
guidato da storie di successo come la piattaforma di e-commerce Flipkart e quella del governo
campagne di demonetizzazione.

“Se il decennio precedente riguardava i consumatori che andavano online, il prossimo decennio riguarderà le piccole imprese e gli emergenti che passeranno al digitale”, ha affermato Vasa. “Ciò guiderà la storia dei consumi in India per i prossimi dieci anni”.

Livello di crediti

Ma queste piccole imprese ancora mancano
accesso al capitale, perché le banche tradizionali e i prestatori all’ingrosso non bancari non possono
valutare il loro credito o rendere economico prestare piccole somme.

GetVantage è progettato per fornire ai prestatori all'ingrosso dati sia tradizionali che alternativi sulle piccole imprese, oltre alla tecnologia per semplificare il processo, sia per i mutuatari che per i finanziatori. La piattaforma può supportare prestiti per diverse esigenze, da biglietti da 500,000 dollari in capitale circolante a prestiti stagionali e finanziamenti ponte a breve termine.

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I mutuatari accettano di integrare i propri sistemi tramite le API di GetVantage in modo che la piattaforma abbia una visione in tempo reale dei debiti e dei crediti. Tali dati hanno lo scopo di migliorare i dati tradizionali come le dichiarazioni fiscali e i conti.

Collezioni digitalizzate

Ma la piattaforma si digitalizza anche
collezioni. Le API di GetVantage si connettono ai gateway di pagamento che un piccolo
l’impresa utilizza per i propri ricavi. Legalmente, i mutuatari danno un privilegio alla piattaforma
sui loro ricavi o crediti. Una parte dei ricavi, fino a 10
percentuale in un determinato periodo, viene inviato automaticamente a GetVantage.

I pagamenti vengono quindi corrisposti in base al
performance aziendale. Se i ricavi aumentano, GetVantage verrà rimborsato prima.
Non addebita interessi: addebita invece ai mutuatari una commissione una tantum.

Naturalmente, alcuni mutuatari potrebbero non esibirsi
beh, quindi GetVantage potrebbe impiegare più tempo per essere rimborsato. Ma le relazioni
tra mutuatario e prestatore non sono diretti; GetVantage gestisce le esposizioni in questo modo
i finanziatori hanno esposizione a determinati parametri ma non a un mutuatario specifico.

Spetta a GetVantage gestire il rischio e il ritmo del rimborso. I rimborsi più lenti danneggiano il suo tasso di rendimento interno. Vasa afferma che gli investitori possono aspettarsi un IRR compreso tra il 16% e il 20%.

Dati come garanzia

Tuttavia, nei 18 mesi successivi al
piattaforma è stata attiva, solo lo 0.8% dei prestiti è andato in default, a causa del
mutuatario che va in fallimento, dice Vasa. Finché ci sono delle entrate in arrivo tramite
gateway di pagamento online, GetVantage continua a essere rimborsato.

Inoltre le sue API gli forniscono del bene
informazioni su come sta andando un'azienda, in modo che sia in grado di gestirla da sola
rischi di bilancio. "Questa è una 'nuova garanzia collaterale'", ha detto Vasa. “È meglio che fisico
garanzia”.

In casi estremi la fintech può provvedere
un'azienda a pagare tramite bonifico bancario, in particolare quando lo è un'azienda
vengono ancora pagati offline.

Le aziende che rimborsano in tempo o in anticipo godranno di condizioni migliori nella fase successiva. E con le API già impostate, i secondi round possono essere erogati in due o tre giorni. Per le imprese, ciò rappresenta liquidità veloce, più economica del debito di rischio e non comporta strutture diluitive come le obbligazioni convertibili.

Piani di espansione

Con l'azienda che sta costruendo un track record, il
i fondatori hanno raccolto fondi per espandersi in più direzioni.

Per prima cosa deve aumentare la propria base di capitale
fornire conforto ai partner di prestito all’ingrosso, siano essi bancari o non bancari
istituzioni. GetVantage spera che questo incoraggi questi fornitori di capitale a farlo
aprire linee di credito più grandi ai mutuatari. Una parte dei suoi finanziamenti può anche essere utilizzata come
garanzie collaterali a sostegno dell’espansione delle linee di credito.

In secondo luogo, Vasa afferma che la società sta cercando di farlo
ottenere una licenza per gestire il proprio portafoglio prestiti. In questo momento GetVantage è un
piattaforma pura. Ma vorrebbe poter partecipare ad alcuni affari. Co-investimento
è un altro modo per attirare fornitori di capitale più grandi – e GetVantage lo dimostra
ha “parte nel gioco” – e per testare nuovi segmenti o prodotti di prestito.

“Ora stiamo costruendo una divisione regolamentata
dell’azienda che competerebbe per gli accordi”, ha detto Vasa. «Servirebbe come asilo nido
per noi testare nuovi prodotti, aumentare la leva finanziaria e ridurre il costo dei nostri
prestito."

Ciò porterebbe anche alla fornitura di GetVantage
piccole imprese con servizi aggiuntivi. Molti utilizzano denaro a breve termine per finanziarsi
spinte del marketing digitale. GetVantage vuole raggruppare strumenti di marketing, accesso a
nuovi gateway di pagamento e strumenti logistici insieme al suo capitale.

“Questo è come quello di una società di venture capital
lo farebbe manualmente”, ha detto Vasa.

Non solo i nuovi servizi generano ricavi
per GetVantage, ma aiutando i mutuatari a ottenere il massimo dai loro proventi, il
la piattaforma aumenta le possibilità di essere rimborsata rapidamente, migliorando così la sua
TIR.

Infine, Vasa afferma che il fintech è interessato a farlo
espandersi nel sud-est asiatico. Sta cercando di stabilirsi a Singapore e in altri paesi
mercati, anche se ha la necessità di instaurare rapporti con banche o altro
fornitori di capitale. “L’India deve dimostrare il modello, ma i tubi sono stati costruiti per questo
Asia”, ha detto.

L'ultima raccolta fondi è stata guidata da Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund e gli investitori di ritorno Chiratae
Ventures e Dream Incubator Japan. Altri nuovi investitori includono Sony Innovation
Fund, InCred Capital e Family Office di Haldiram. Questa è la seconda capitale
aumento da parte di GetVantage, che ora ha accumulato un totale di 40 milioni di dollari.