Hong Kong annuncia politiche per riconquistare il ruolo di hub di risorse digitali

Hong Kong ha dato il via al suo evento blockchain di punta, Settimana FinTech 2022, lunedì, annunciando una serie di dichiarazioni politiche su criptovalute e blockchain mentre la città tenta di riposizionarsi come hub per le risorse digitali e gli investimenti.

"La trasformazione digitale del nostro settore dei servizi finanziari è una priorità centrale", ha affermato il segretario finanziario di Hong Kong Paul Chan in una dichiarazione video preregistrata. Chan avrebbe dovuto parlare all'evento, ma è in quarantena per il Covid-19 in Arabia Saudita e non ha potuto partecipare.

Chan ha affermato che Hong Kong sta esplorando diversi progetti pilota per testare i vantaggi tecnologici apportati dalle risorse virtuali e la loro applicazione nei mercati finanziari. Questi progetti prevedono l'emissione di token non fungibili (NFT), la tokenizzazione di green bond e un dollaro digitale di Hong Kong.

Eddie Yue, l'amministratore delegato dell'Autorità monetaria di Hong Kong (HKMA), è andato oltre sottolineando che tale innovazione dovrebbe essere trattata con "radicale apertura mentale", in un discorso all'evento. "Possiamo utilizzare le innovazioni tecnologiche per rendere i mercati finanziari più completi e portare benefici per il mondo reale", ha affermato.

"La tecnologia Blockchain consente anche la frazionamento della proprietà dei beni in opere d'arte, immobili o altri beni, creando nuove forme di intermediazione finanziaria", ha affermato Yue, aggiungendo che normative chiare e solide devono far parte dell'agenda. 

Shift

I cambiamenti di tono e di politica sulle criptovalute arrivano quando l'indice Hang Seng della città è sceso di oltre il 30% da inizio anno a causa dell'aumento dell'inflazione globale, dell'aumento dei tassi di interesse e della fuga di capitali dalle estese politiche di blocco del Covid-19 a Hong Kong. Le precedenti dure politiche della città sul trading di criptovalute e la preoccupazione che la Cina estendesse il suo divieto di criptovalute alla città hanno visto scambi come FTX, gestito da miliardari Sam Bankman-Fried, ritirarsi da Hong Kong l'anno scorso. Alcuni sono andati a rivaleggiare con Singapore. 

HKMA sta istituendo un regime normativo basato sul rischio e proporzionato per le stablecoin relative ai pagamenti e ha emesso linee guida per le banche sui servizi relativi a criptovaluta o finanza decentralizzata (DeFi), sia che si tratti di apertura di conti o servizi di custodia, ha affermato Yue.

Anche la Securities and Futures Commission di Hong Kong sta introducendo un quadro per regolamentare le piattaforme di trading di asset digitali. Il modello seguirà i principi di base di "stessa attività, stesso rischio, stessa regolamentazione", ha affermato.

 "Questi guardrail forniranno una solida base e un chiaro insieme di regole per Hong Kong per costruire un vivace ecosistema di criptovalute e DeFi", ha affermato Yue

Lo sviluppo di una valuta digitale della banca centrale (CBDC) per Hong Kong è stato sottolineato da Chan nel suo discorso.

L'HKMA ha avviato i preparativi per l'emissione del CBDC di Hong Kong e continuerà i test con il progetto ponte multi CBDC mBridge con la Cina e altri paesi, con l'obiettivo di realizzare transazioni transfrontaliere in valuta estera e pagamento a pagamento in tempo reale.

La collaborazione di Hong Kong con la People's Bank of China include anche il test di uno yuan digitale per i pagamenti transfrontalieri a Hong Kong. Yue ha enfatizzato gli effetti di rete con un CBDC. "Più grande è la rete, più utenti, il che a sua volta espanderà ulteriormente la rete".

In un'altra mossa politica sulle risorse digitali, l'autorità di regolamentazione del settore finanziario di Hong Kong, la Securities and Futures Commission, ha dichiarato lunedì che l'istituto prevede di consentire la quotazione e la negoziazione di fondi negoziati in borsa (ETF) basati su asset digitali in città.

Regolatori

Julia Leung, vice amministratore delegato della Commissione, ha dichiarato all'Hong Kong FinTech che le attività sottostanti degli ETF saranno inizialmente limitate ai futures su Bitcoin e Ether scambiati sul Chicago Mercantile Exchange.

"La SFC ha cercato attivamente di istituire un regime per autorizzare gli ETF che forniscono esposizione alle principali risorse virtuali con adeguate protezioni per gli investitori", ha affermato Leung.

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In vista dell'evento Fin-Tech, i funzionari di Hong Kong hanno preparato il terreno per un possibile passaggio al trading di criptovalute, che attualmente a Hong Kong è limitato ai cosiddetti investitori professionali o a quelli con asset comprovati di HK $ 8 milioni, o circa US $ 1 milione.

Elizabeth Wong, direttrice delle licenze e capo dell'unità fintech della Securities and Futures Commission (SFC), ha detto agli investitori il 18 ottobre Hong Kong traccerà il proprio corso sulle politiche per gli asset digitali e non si limiterà a seguire il divieto del continente sulle criptovalute, invocando anche il "un paese, due sistemi" in base al quale la Cina governa Hong Kong. 

“Hong Kong ha un paese, due sistemi di principio. È un principio costituzionale che costituisce il fondamento di base dei mercati finanziari di Hong Kong”, ha affermato Wong in una conferenza per promuovere gli investimenti a Hong Kong.

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"Penso che sia anche molto chiaro che la lingua è cambiata tra il 2017 e il 2018, quando la lingua ufficiale, non solo dal regolatore, era un ammonimento più ampio, evidenziando i rischi per gli investitori", ha affermato Donald Day, che in precedenza ha lavorato presso la SFC su politica sugli asset virtuali, al meeting Crypto Fraud and Asset Recovery Network del 21 ottobre.

Mentre la capitalizzazione del mercato delle criptovalute è diminuita del 56% nel 2022, più istituti finanziari stanno mostrando interesse per questa asset class. 

BlackRock, il più grande gestore patrimoniale del mondo con circa 8.5 trilioni di dollari in gestione, ha dichiarato ad agosto che stava avviando un trust bitcoin spot per clienti istituzionali negli Stati Uniti. Il colosso bancario britannico Barclays investito nella società di custodia di criptovalute Copper a luglio, e Fidelity Investments, uno dei maggiori fornitori di piani pensionistici 401(k) negli Stati Uniti, iniziato consentendo ai clienti di investire una parte dei loro portafogli in bitcoin ad aprile. Fidelity ha iniziato a offrire il trading di Ethereum agli investitori istituzionali da venerdì.

Bankman-Fried si è teletrasportato all'evento FinTech, che si svolgerà fino al 4 novembre, e dopo aver ritirato il suo quartier generale di scambio da Hong Kong nel 2021 disse la città potrebbe emergere come hub asiatico Web3, blockchain e criptovaluta.