Con quanta cautela i trader di Bitcoin rialzisti usano le opzioni per mantenere l'esposizione a BTC

Bitcoin (BTC) i trader sembrano indecisi sul prossimo passo e questo si riflette nell'oscillazione del prezzo tra $ 58,400 e $ 63,400 negli ultimi 14 giorni. Ci sono alcuni segnali ribassisti provenienti dal fronte normativo degli Stati Uniti, ma allo stesso tempo, gli exchange-traded fund (ETF) di Bitcoin hanno superato $ 1.2 miliardi di attività la gestione ha inoltre rafforzato le aspettative degli investitori.

Un rapporto CryptoQuant del 5 novembre ha confermato che le balene hanno rappresentato la maggior parte pressione di vendita negli ultimi giorni. La risorsa di monitoraggio on-chain ha concentrato la sua attenzione sul “rapporto di balene di scambio” – la percentuale di afflussi provenienti dai portafogli più grandi – e ha mostrato un chiaro aumento da metà ottobre ad oggi.

Inoltre, il 1° novembre, gli Stati Uniti Dipartimento del Tesoro ha esortato il Congresso ad agire tempestivamente per promulgare una legislazione volta a garantire che gli emittenti di stablecoin per i pagamenti siano regolamentati in modo simile alle banche statunitensi. In pratica, il rapporto raccomanda che le stablecoin vengano emesse solo attraverso “entità che siano istituti di deposito assicurati”.

Tuttavia, i gestori finanziari istituzionali sono riusciti ad aggiungere Bitcoin per un valore di $ 2 miliardo attraverso fondi comuni di investimento nel mese di ottobre. Secondo il report sui flussi di CoinShares del 31 ottobre, l'ETF ProShares Bitcoin Strategy, lanciato ufficialmente il 19 ottobre, ha registrato un afflusso di 1.2 miliardi di dollari.

Le opzioni consentono ai trader di scommettere su movimenti rialzisti e ribassisti

Contrariamente alla credenza popolare, i mercati dei derivati ​​non sono stati progettati per il gioco d’azzardo e la leva finanziaria eccessiva. Il trading di derivati ​​esiste da più di cinquant’anni e negli ultimi due anni i trader istituzionali hanno spostato la loro attenzione – e il loro volume – sulle criptovalute.

L'argomento è diventato il fulcro del 7 luglio, quando Bloomberg ha riportato un guadagno di 4.8 milioni di dollari nel trading di opzioni da parte del marito di Nancy Pelosi, il presidente della Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti. In una comunicazione finanziaria del 2 luglio, Paul Pelosi ha riferito di aver esercitato opzioni call per acquisire 4,000 azioni di Alphabet, la società madre di Google, a un prezzo di esercizio di 1,200 dollari.

Il trading di opzioni presenta diverse opportunità per gli investitori che cercano di trarre profitto dall’aumento della volatilità, massimizzando i guadagni se il prezzo rimane in un intervallo specifico o ottenendo protezione da forti cali di prezzo. Quelle operazioni complesse che coinvolgono più di uno strumento sono conosciute come strutture di opzioni.

Come limitare le perdite e mantenere guadagni illimitati

Per chi non ha familiarità con il trading di opzioni, Cointelegraph precedentemente pubblicato un articolo che descrive in dettaglio tutti i dettagli delle opzioni, compresi i vantaggi rispetto alla negoziazione di contratti futures.

Per coprire le perdite derivanti da oscillazioni di prezzo inaspettate, è possibile utilizzare la strategia delle opzioni di “inversione del rischio”. L'investitore trae vantaggio dall'avere una posizione lunga sulle opzioni call, ma le paga vendendo le opzioni put. Fondamentalmente, questa configurazione elimina il rischio di una negoziazione laterale delle azioni, ma comporta un rischio sostanziale se l’asset viene scambiato al ribasso.

L'operazione di cui sopra si concentra esclusivamente sulle opzioni del 31 dicembre, ma gli investitori troveranno modelli simili utilizzando scadenze diverse. Innanzitutto, è necessario acquistare protezione da un movimento al ribasso acquistando contratti di opzione put da 2.45 BTC (vendita) da $ 44,000.

Quindi, il trader venderà 2 contratti di opzione put (vendita) di BTC da $ 54,000 per compensare i rendimenti superiori a questo livello. Infine, acquistando contratti di opzione call (acquisto) da 2.20 $ 85,000 per un'esposizione di prezzo positiva.

Questa struttura di opzioni non comporta alcun guadagno o perdita tra $ 54,000 (in calo dell'11.5%) e $ 85,000 (in aumento del 39%). In tal modo, l'investitore scommette che il prezzo del Bitcoin il 31 dicembre alle 8:00 UTC sarà superiore a tale intervallo, ottenendo allo stesso tempo un'esposizione a guadagni illimitati e una perdita massima di 0.455 BTC.

Non vi è alcun costo associato a questa struttura di opzioni, ma lo scambio richiederà un deposito di margine per coprire potenziali perdite. Tieni presente che il contratto minimo di negoziazione delle opzioni sulla maggior parte degli scambi di derivati ​​è di 0.10 BTC.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle del autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e negoziazione comporta rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/how-cautiously-bullish-bitcoin-traders-use-options-to-maintain-btc-exposure