Come sparire con $ 215,000,000

Nel 2019 si è verificata una delle più grandi frodi crittografiche che ha portato al fallimento del più grande scambio di criptovalute del Canada e alla perdita di oltre 215 milioni di dollari canadesi in fondi dei clienti.

Questa storia vera di un giovane che in pochi anni è stato in grado di costruire uno dei più grandi scambi di criptovaluta del Canada e poi 'è morto all'improvviso' con quasi a quarto di miliardo di dollari dei fondi del suo cliente scomparsi.

Questa è la storia di Gerald Cotten, ex CEO di QuadrigaCX

Gerald Cotten (nato 11 maggio 1988) è stato uno dei fondatori di quello che all'epoca era il più grande scambio di criptovalute del Canada: QuadrigaCX.

Co-fondato nel novembre 2013 con il suo partner Michael Patryn e con sede a Vancouver, QuadrigaCX della Columbia Britannica è cresciuto nei successivi 6 anni fino a diventare il più grande scambio di criptovaluta in Canada.

QuadrigaCX è stata una delle prime aziende a introdurre gli ATM Bitcoin nel mercato di Vancouver e alla fine del 2014 l'exchange era cresciuto fino a superare 7.4 milioni di dollari canadesi in scambi.

Due anni dopo, nel 2016, Cotten è diventato l'amministratore unico della società e l'anno successivo, durante la massiccia corsa al rialzo del 2017 (il prezzo del Bitcoin è passato da 1,000 a quasi 20,000 dollari), si stima che l'exchange abbia effettuato transazioni per circa 1.2 miliardi di dollari canadesi. valore del bitcoin.

Per il mondo esterno, fino a metà gennaio 2019 questo era solo un altro scambio di criptovaluta.

Il 14 gennaio 2019, Quadriga ha informato i suoi clienti che l'amministratore delegato era morto (il mese prima) a causa del morbo di Crohn mentre svolgeva attività di volontariato in un orfanotrofio in India.

A peggiorare le cose, l'amministratore delegato era l'unica persona con accesso alle chiavi private che contenevano i fondi del cliente.

Fu in questo momento che il castello di carte della Quadriga cominciò a cadere.

A seguito del procedimento giudiziario, i revisori finanziari Ernst & Young hanno avuto il compito di scoprire cosa è realmente accaduto ai fondi dei clienti perduti e di fornire ai tribunali e ai creditori una migliore comprensione di come Quadriga conduceva la propria attività.

Secondo uno dei relazioni del revisore dei conti, non c'erano prove che dimostrassero che Quadriga conservasse documenti contabili almeno dal 2016 e sembrava che Cotten trattasse i beni dei suoi clienti come il suo fondo nero personale.

Il rapporto EY indicava anche l'uso inappropriato dei fondi del cliente, inclusa l'acquisizione di beni significativi (un aereo, uno yacht) e viaggi frequenti verso molteplici destinazioni di vacanza, spesso utilizzando servizi di jet privati.

Alla fine di 2000, il Rapporto della Ontario Securities Commission sulla revisione di QuadrigaCX ha concluso dicendo che Gerald Cotten gestiva Quadriga come uno schema Ponzi.

Quello che è successo a Quadriga è stata una frode vecchio stile avvolta nella tecnologia moderna

Sia che si prenda per buono il rapporto dell’Ontario Securities Commission, si approfondiscano i rapporti dei revisori dei conti o si decida di fare le proprie ricerche sui molti loschi affari che hanno avuto luogo, ciò che dovrebbe essere chiaro è che Gerald Cotten non gestiva un’attività in buona fede, era eseguire qualcosa di simile a uno schema Ponzi.

Come tutti gli schemi Ponzi, crollano sotto il loro stesso peso e ci sono molte indicazioni che Cotten fosse ben consapevole che la fine per Quadriga era vicina.

Quindi è necessario porsi la domanda: Qual è stata la sua strategia di uscita?

La domanda se Cotten abbia simulato la propria morte è apparsa per la prima volta su Reddit. Gli utenti hanno preso in considerazione l'idea che si trattasse di una truffa di uscita per frodare i suoi clienti, mentre altri hanno suggerito che la sua morte abbia semplicemente messo in luce lo schema Ponzi.

Un video eccellente che copre questo in dettaglio e l'intero mistero A malapena socievole, e il suo video a riguardo è altamente raccomandato:

Gerald è ancora vivo?

Quello che sappiamo con un alto grado di sicurezza è che Gerald stava portando avanti uno schema Ponzi e questo castello di carte stava per crollare. La grande domanda è: quale era la sua strategia di uscita?

Forse ha finto la propria morte. O forse è morto nel processo? Forse non lo sapremo mai. Tuttavia, questa non sarebbe la prima volta che una persona ha truffato gli investitori e poi è scomparsa.

Qualche anno prima, nell’ottobre del 2017, l’autoproclamata CryptoQueen, Ruja Ignatova, era scomparsa dopo aver portato con sé investitori per oltre 400 milioni di dollari. OneCoin truffa.

Source: https://altcoininvestor.medium.com/how-to-disappear-with-215-000-000-fa44cc8faa51?source=rss——-8—————–cryptocurrency