Come Uniswap v3 ha iniziato una nuova era di efficienza per DeFi

La popolarità di Uniswap v2 nel 2020 non ha precedenti per un protocollo DeFi. L’exchange decentralizzato sembrava essere l’epicentro della nuova rivoluzione finanziaria. Prima eguagliando e poi superando le principali piattaforme di trading in termini di volume, Uniswap è stato biforcato innumerevoli volte per cercare di imitarne il successo.

Il lancio della sua terza iterazione il 5 maggio ha introdotto un nuovo modello che combina i libri di ordini limite utilizzati dalle piattaforme di scambio tradizionali con la formula del market maker automatizzato (AMM). Questo design ha portato efficienza del capitale con maggiore flessibilità nella fornitura di liquidità.

In cambio, i fornitori di liquidità (LP) devono avere un ruolo attivo nel protocollo. Il modello Uniswap v2 consente all'utente di fornire liquidità per l'intera gamma di una coppia di trading. L’iterazione più recente ha una caratteristica chiamata liquidità concentrata e la limiterà a una sezione specifica dello spettro dei prezzi.

Pertanto, gli utenti devono competere per rimanere redditizi. Dopo il lancio, l’exchange decentralizzato ha visto un aumento del numero di utenti con la migrazione di circa 9,500 LP alla nuova iterazione. Questa metrica è diminuita dopo che l'hype si è stabilizzato, secondo i dati forniti da The Block.

Con il modello Uniswap v3, meno LP hanno la capacità di partecipare alla corsa per fornire liquidità utile. Tuttavia, possono sfruttare l’efficienza del capitale del protocollo. Nella sua seconda iterazione, la liquidità fornita per alcune coppie di trading, come le coppie di trading delle stablecoin, è rimasta inutilizzata.

Uniswap v3 consente agli utenti di personalizzare la fascia di prezzo alla quale desiderano fornire liquidità. Molto probabilmente lo posizioneranno nell'intervallo più utile. Pertanto, il 100% del loro capitale guadagna commissioni in quella fascia di prezzo utile.

Uniswap v3 guadagna più dominio nel settore DeFi

Uniswap v3 richiede di più dagli LP ma fornisce loro nuovi strumenti, una combinazione di strategie passive/attive, futura integrazione con la soluzione di scaling L2 Optimistic Rollups e maggiore interoperabilità con altri protocolli.

I dati della ricerca Block suggeriscono che Uniswap v3 ha avuto più successo nell'attrarre liquidità per il trading di coppie con grande interesse. In meno di due settimane, la terza iterazione ha conquistato la quota di mercato di wBTC/ETH, USDC/ETH, UNI/ETH in termini di volume degli scambi. Le coppie di trading con meno interessi e liquidità come FEI/ETH hanno un volume di scambi migliore in Uniswap v2. Sembra probabile che ciò cambi nel tempo.

Inoltre, grazie alla sua efficienza, Uniswap v3 può fornire scambi migliori per una coppia di scambio tra stablecoin e token. La ricerca prevede che queste coppie diventeranno dominanti nel tempo e avranno un ruolo maggiore nel futuro dello scambio.

Ulteriori dati indicano che in un paio di settimane Uniswap v3 ha rappresentato l'80% del volume degli scambi della seconda iterazione e il 10% in più in termini di liquidità. Quest'ultimo è stato raggruppato attorno al prezzo di mercato delle coppie di trading con una percentuale di slippage inferiore per Uniswap v3 (0.49%) rispetto a v2 (0.81%). I parametri sembrano tendere al rialzo, suggerendo che la terza iterazione sta raggiungendo il suo obiettivo.

Nonostante un lancio difficile, Uniswap v3 è ancora un work in progress. Gli LP, gli utenti, i market maker, stanno ancora sperimentando e familiarizzando con le sue capacità e caratteristiche. I dati della ricerca Block suggeriscono che la migrazione si sta verificando a un ritmo lento. Man mano che il protocollo si sviluppa e matura, integrerà funzionalità e funzionerà con più parti dell'ecosistema Ethereum per facilitare la partecipazione di più utenti.

Gli autori della ricerca di The Block, Mika Honkasalo e Larry Cermak, sono stati invitati all'episodio 65 power di Crypto Unstacked Podcast da Amber Group. I ricercatori hanno approfondito le caratteristiche dell'exchange decentralizzato, il suo nuovo modello, i suoi vantaggi, la nuova funzionalità dei token LP e altro ancora.

Sul futuro della nuova iterazione, Cermak prevede che Uniswap v3 capovolgerà la v2 in termini di volume. Egli ha detto:

Alla fine, accadrà (…) Ciò che è anche importante ricordare è che Uniswap sta spingendo relativamente forte affinché le persone migrino. Se vai su Uniswap in questo momento, ti indirizzerà automaticamente alla v3 a meno che tu non voglia passare alla v2.

La ricerca del Blocco è stata sbloccata da Amber Group, uno dei principali fornitori di servizi finanziari di criptovaluta con una presenza internazionale. Questa azienda mira a creare valore a lungo termine per i suoi clienti e ha raddoppiato gli strumenti di ricerca e accademici, come l'Amber Academy e il popolare podcast Crypto Unstacked.

I suoi approfondimenti sugli ultimi protocolli, le principali società crittografiche, le tendenze e le innovazioni si sono rivelati uno strumento utile per gli investitori. La ricerca, come quella condotta su Uniswap v3, è fondamentale per comprendere la vera portata dell’ecosistema costruito su Ethereum, i suoi limiti, capacità, opportunità e potenziale per supportare un nuovo sistema finanziario globale.

Immagine di rentheadnn da Pixabay

Fonte: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -età-di-efficienza-per-defi