Investimenti istituzionali nelle criptovalute: gli esperti valutano le implicazioni

Mentre gli investimenti istituzionali si riversano nello spazio crittografico, ci sono domande su come ciò influenzerà lo spazio. Gli addetti ai lavori esaminano le opportunità per promuovere l’adozione mainstream, valutando allo stesso tempo l’influenza complessiva.

Lo spazio crittografico è esploso nell’ultimo anno. Dal bitcoin che raggiunge il suo alto tutto il tempo, le Boom NFTe nuovo DeFi innovazioni, il settore non è mai stato così energico. Nel mezzo di tutta questa attività, nuovi investitori hanno invaso il mercato. 

In effetti, la maggior parte delle statistiche parla di investimenti in criptovalute e blockchain quasi raddoppiato dal 2020. Più recentemente, l’afflusso nei mercati e negli scambi è nelle mani di investitori individuali. La rinascita di agosto delle valute digitali come bitcoin, ether e dogecoin deriva in gran parte da singoli investitori al dettaglio.

Tuttavia, quest’anno si è assistito anche a un numero record di investimenti istituzionali riversati nel settore delle criptovalute. Secondo un sondaggio di Fidelity Digital Assets, Il 71% degli investitori istituzionali hanno piani per investimenti in risorse digitali in futuro. Inoltre, entrambi grandi investimenti Aziende e intero paesi prepararsi per un mercato con maggiori investimenti istituzionali. 

Quest’anno il colosso dei servizi finanziari Visa ha fatto un grande ingresso nel settore delle criptovalute. Sebbene Visa abbia già avviato le sue iniziative nel settore delle criptovalute in precedenza, il 2021 ha visto il coinvolgimento dell’azienda tramite grandi investimenti.

Inoltre, Visa ha annunciato un piano per aiutare le banche a introdurre bitcoin e servizi di trading. L'azienda anche di recente ha acquistato il suo primo NFT, un originale di CryptoPunks. 

Anche PayPal ha fatto scalpore con i suoi vari annunci relativi alle criptovalute. Più recentemente è stato inaugurato il colosso dei pagamenti trading criptocurrency per i suoi clienti nel Regno Unito. Insieme a Visa, ha investito anche in Blockchain Capital Fondo da 300 milioni di dollari a giugno.

Tuttavia, ci sono preoccupazioni su quali altre implicazioni derivano da questo crescente interesse.

Rendere la crittografia più semplice

Il vantaggio più importante derivante dagli investimenti istituzionali è l’accessibilità che essi offrono al pubblico più ampio.

Per esempio, Scala di grigi di Bitcoin La fiducia consente ai singoli investitori di speculare sul bitcoin senza acquistarlo direttamente. Quando le persone sono ancora titubanti riguardo alle criptovalute, l’ingresso nel mercato diventa ancora più semplice. In altre parole, sono “farmaci di accesso” allo spazio crittografico.

Barney Mannerings, amministratore delegato di Protocollo Vega, una rete decentralizzata di negoziazione e regolamento di derivati, spiega come questa crescita offra protezione.

“Accolgo con favore il denaro e l’interesse da parte di istituzioni come PayPal che sono al di fuori della comunità cripto-nativa. Più finanza criptata e decentralizzata (DeFi) sono integrati nel "mondo reale", meglio è. Rende più difficile soffocare la crescita e il successo della tecnologia o regolarla fino all’oblio”. 

“Portare le criptovalute da parte di PayPal ai suoi utenti nel Regno Unito renderà questa classe di asset più accessibile e potrà fungere da gateway per la sperimentazione. Una volta che gli utenti di tutti i giorni si sentiranno più a loro agio nel detenere criptovalute, esploreranno i modi in cui possono utilizzarle e generare valore attraverso strumenti più sofisticati. DeFi prodotti che fino ad oggi nessun istituto finanziario tradizionale o applicazione di credito al consumo è realmente in grado di offrire”, afferma.

Questi prodotti e offerte finanziari aggiuntivi si discostano dal fatto che le istituzioni detengano semplicemente grandi quantità di bitcoin.

"La differenza ora è che, mentre prima le istituzioni erano interessate a detenere direttamente criptovalute come BTC, ora sono più interessate a offrire prodotti per differenziarsi con i clienti. Istituzioni diverse, dalle banche di investimento globali centenarie alle nuovissime startup di app mobili, si stanno rivolgendo per chiedere come possono ottenere rendimenti DeFi per i clienti", afferma Sidney Powell, CEO e co-fondatore di Finanza d'acero.

Questa volta è diverso 

Non si può negare i cambiamenti fondamentali avvenuti nel 2020 e nel 2021. Kevin Tai, CEO e co-fondatore di Finanza lineare spiega come questo sviluppo sia diverso dall’interesse suscitato in precedenza nel settore finanziario tradizionale.

“Credo che questa volta sia diverso rispetto a prima perché c’è stato un cambiamento radicale nella percezione globale delle criptovalute in molti paesi in un momento di incertezza economica. La crescita esplosiva di Bitcoin ed Ethereum ha portato ad una forte adozione da parte dei clienti al dettaglio, e le grandi aziende ora vedono questo come un modo per mantenere il loro vantaggio competitivo”.

Inoltre, Gunnar Jaerv, COO di Primo Trust Digitale, afferma che questi grandi attori non restano più in disparte nello spazio. Ora hanno interessi attivi oltre alle partecipazioni stagnanti. 

“Non stanno più semplicemente seduti in disparte, ma vogliono prendere parte a questa nuova classe di asset”. Sebbene Jaerv sollevi alcune preoccupazioni sugli investimenti dei grandi player, “tuttavia potrebbero esserci alcune sfide nel farlo: normative, mancanza di infrastrutture e istruzione”.

La questione delle conseguenze indesiderate

Questi risultati positivi detengono la maggior parte dell’attenzione e dell’importanza quando si considerano queste mosse dei grandi investitori. Tuttavia, ci sono preoccupazioni per le conseguenze indesiderate.

Matt Luongo, il co-fondatore di Tesi, apprezza l'impatto che l'interesse istituzionale ha avuto sul prezzo e sulla comunità cripto.

"Tutti hanno pensato che fossimo pazzi per anni e tutti vogliamo una conferma", dice. “Ma l’interesse istituzionale è una mela avvelenata. Quanto più le istituzioni abbracciano strettamente le criptovalute, tanto più è probabile che eseguano una regolamentazione eccessiva, costruiscano fossati e tentino di cooptare ciò che stiamo facendo."

Questo tipo di clamore e caduta è stato visto quest’anno attraverso Elon Musk e Tesla. Quello di Musk rapido aumento e calo di interesse ha avuto conseguenze per le criptovalute, almeno in superficie.

Oltre alle preoccupazioni sulla cooptazione, Mannerings vede come il coinvolgimento istituzionale potrebbe minare i cambiamenti strutturali fondamentali che le criptovalute stanno cercando di apportare.

"Temo che, man mano che vediamo più istituzioni entrare nello spazio, le risorse verranno incanalate verso l'incorporazione di versioni addomesticate di asset crittografici/protocolli DeFi negli attuali sistemi centralizzati, il che perpetuerà molti degli stessi problemi e questioni strutturali che abbiamo ora."

Tuttavia vede anche ulteriori opportunità di crescita. 

“Sono molto più interessato alle istituzioni che sostengono tecnologie che costruiscono sistemi equi, sicuri e decentralizzati che siano una vera alternativa ai sistemi centralizzati che vediamo oggi, che è la promessa ultima della tecnologia”.

Un atto di bilanciamento

Il buy-in istituzionale è necessario per continuare a diffondere le criptovalute e la tecnologia blockchain nel mainstream.

Tuttavia, è probabile che si tratti di un atto di bilanciamento. Man mano che l’adozione e l’interesse si espandono, sarà necessario affrontare il modo migliore per incorporare vari interessi e motivazioni.