Gli investitori istituzionali stanno riscoprendo la DeFi

Durante l'ultimo boom delle criptovalute, molto è stato fatto dell'afflusso di investitori istituzionali e di individui con un patrimonio netto elevato (HNWI) nelle criptovalute.

Ma per la maggior parte, quegli investitori si sono concentrati su Bitcoin, l'asset crittografico più mainstream, se una criptovaluta può essere definita mainstream.

Ora, gli investitori istituzionali stanno rivolgendo la loro attenzione a criptovalute e applicazioni più sofisticate, come le opportunità offerte dalla finanza decentralizzata (DeFi). Alla fine del 2021, Brett Tejpaul, responsabile delle vendite istituzionali dell'exchange di criptovalute Coinbase, salutato il "momento della lampadina per le istituzioni", aggiungendo che "una cosa che dirò è che non si tratta solo di Bitcoin".

"C'è sicuramente un aumento dell'attività nel settore DeFi", Tavia Wong, direttore del marketing e dello sviluppo aziendale presso la piattaforma istituzionale di custodia delle criptovalute Cobo, Ha detto decrypt, poiché "gli investitori istituzionali si muovono verso attività che accentuano il loro vantaggio di investimento".

Cobo, con sede a Singapore, sta costruendo e implementando strumenti e infrastrutture per aiutare quegli investitori ad abbracciare l'opportunità a lungo termine offerta da criptovalute e DeFi, offrendo un set standard di servizi simili a SaaS per aiutare le istituzioni e gli High Net Worth Individual (HNWI) in modo facile e sicuro investire in prodotti di finanza decentralizzata.

E nonostante il crollo delle criptovalute del 2022, l'appetito per la DeFi tra gli investitori istituzionali è "molto ancora lì", ha detto Changhao Jiang, CTO e co-fondatore di Cobo decrypt. Ma seguendo il crollo di progetti DeFi di alto profilo come Terra, "hanno una migliore comprensione dei rischi", ha affermato. "Sono più razionali di prima."

Essere più attenti, entrare con entrambi gli occhi aperti, non è una brutta cosa, ha detto Jiang. Gli investitori istituzionali possono essere cauti, ha aggiunto, ma sono ancora pronti a esplorare la DeFi e alla ricerca di strumenti che li aiutino a navigare nella complessità dell'immersione nella DeFi.

"Aiuta ad allinearsi con strumenti e aziende che non si concentrano su cose come piccole variazioni di prezzo a breve termine", ha affermato Jiang.

Soddisfare le esigenze istituzionali

Gli investitori istituzionali hanno tre esigenze primarie - caselle essenziali che devono essere spuntate - prima di poter fare il salto nella DeFi: sicurezza, conformità e facilità d'uso.

"Permettiamo agli [investitori istituzionali] di testare la loro curiosità con rischi minimi".

Anche se la maggior parte degli investitori istituzionali "pensa alla DeFi come a una soluzione ad alto rendimento e sono ancora molto curiosi", ha affermato Lily Z. King, chief operating officer di Cobo. "Dopo questo recente crollo del mercato, si sono resi conto che ci sono rischi interni ed esterni unici associati a questo spazio".

"Quello che permettiamo loro di fare è mettere alla prova la loro curiosità con rischi minimi", ha detto.

Argo non dorme mai

Per facilitare questo, ha introdotto Cobo Cobo Argo, una piattaforma che integra il quadro di controllo interno delle istituzioni e fornisce un'architettura di custodia sicura per le risorse crittografiche.

Prende il nome da un gigante dai cento occhi della mitologia greca, Argus è progettato per essere un vigile guardiano per gli investitori istituzionali. Supporta i team che lavorano in tutti i settori della nuova criptoeconomia, tra cui DeFi, NFTs, organizzazioni autonome decentralizzate (DAO), gioco fi e SocialFi.

Argo è un smart contractstrumento di custodia basato su controllo interno che combina gestione del rischio di controllo interno, automazione e regole preimpostate in modo che i portafogli multisig possano funzionare in modo sicuro ed efficace per le istituzioni. Il suo sistema di delega basato sui ruoli separa i controlli di accesso per ridurre il rischio di errori interni, negligenza o persino frode.

Una vista a volo d'uccello

La funzionalità principale della piattaforma consiste nel fornire controlli di accesso basati sui ruoli per l'invocazione di contratti intelligenti. Per i team DeFi, ciò significa che i proprietari possono predefinire con quali protocolli DeFi possono interagire i loro operatori, creando essenzialmente whitelist che prevengono frodi o negligenza all'interno dell'organizzazione e le relative perdite.

Oltre ad assegnare l'accesso a specifici protocolli autorizzati per i trader, Argus può anche limitare le azioni che i trader possono eseguire. Ad esempio, un trader potrebbe essere autorizzato ad aggiungere o rimuovere liquidità mentre un altro è in grado di spostare fondi e scambiare.

"Sicurezza e flessibilità significano che puoi avere la tranquillità di scalare la tua organizzazione."

I proprietari possono anche stabilire regole di trading granulari sulla piattaforma, come l'impostazione di soglie dei parametri di trading e coppie di trading consentite per ciascun operatore/commerciante, consentendo il pieno controllo e una potente visione a volo d'uccello dell'intera operazione.

È tutto personalizzabile e può essere scritto in contratti intelligenti fin dall'inizio.

"Si tratta di mettere in atto misure di salvaguardia rigorose in modo da sapere chi nella tua organizzazione ha accesso a quali protocolli, quali attività possono svolgere e puoi monitorare tutto in modo sistematico", ha affermato Wong. "Avere questa sicurezza e flessibilità significa che puoi avere la tranquillità di scalare la tua organizzazione".

Snellimento dei portafogli multisig

Per le istituzioni, la scalabilità comporta complicazioni quando si tratta di criptovalute, come la necessità di gestire portafogli multisig, portafogli digitali condivisi da più di una persona. Sono un mal di testa per le istituzioni, perché più proprietari devono approvare ogni singola operazione e le squadre sono spesso grandi e dislocate oltre i confini e in diversi fusi orari.

Ma dover approvare manualmente ogni transazione è più che inefficiente: è un rischio operativo, ha affermato Wong. Immagina di dover approvare centinaia di transazioni ogni giorno. "A un certo punto, ti stanchi", ha detto, "e probabilmente non finirai per controllare correttamente quelle transazioni".

Cobo Argus semplifica il processo di utilizzo dei portafogli multisig consentendo l'approvazione automatica di determinate transazioni predefinite. Ad esempio, alcune transazioni ricorrenti o di valore inferiore possono essere approvate senza il noioso processo di richiedere a tutti i proprietari di firmarle, migliorando notevolmente l'efficienza del flusso di lavoro senza sacrificare la sicurezza.

Si integra con il portafoglio multisig leader del settore Gnosis Safe ed è autorizzato sulle sue app sicure. In una dichiarazione, Gnosis Safe ha sottolineato le "grandi sinergie con la nostra partnership con Cobo", aggiungendo che "il loro prodotto Argus può aiutare a risolvere molte esigenze del flusso di lavoro di invocazione di contratti intelligenti istituzionali.

All'interno della piattaforma sono inoltre disponibili numerosi servizi aggiuntivi per supportare le istituzioni nel loro percorso di investimento DeFi, tra cui analisi degli indirizzi on-chain, rilevamento delle anomalie, deleveraging automatico e monitoraggio degli incidenti di sicurezza in tutta la comunità crittografica.

Catena di comando

Con l'evoluzione del mercato delle criptovalute, gli investitori istituzionali stanno mostrando un livello crescente di alfabetizzazione e maturità delle criptovalute.

E mentre Cobo ha iniziato la sua vita come custode di criptovalute, diventando rapidamente il più grande in Asia, sta anche riflettendo le mutevoli richieste del settore delle criptovalute, espandendo la sua offerta per incorporare una piattaforma flessibile in grado di soddisfare le esigenze di team sempre più cripto-nativi.

Con il supporto di Cobo Argus per l'affidamento basato su contratti intelligenti, Cobo è attualmente l'unica azienda con uno strumento basato su software-as-a-service (SaaS) per l'invocazione di contratti intelligenti tra i team che può sia definire le gerarchie degli utenti che implementare controlli di accesso per compiti segregati.

E Cobo continua a sviluppare la sua offerta per soddisfare le esigenze dei pionieri delle criptovalute che costruiscono le istituzioni decentralizzate di domani. Per gli investitori istituzionali di domani, Cobo ha una visione globale più ampia per supportare qualcosa di più delle semplici soluzioni centralizzate o anche basate su contratti intelligenti. Sta lavorando per creare un prodotto di custodia basato su blockchain dedicato, Cobo Chain, che supporti l'interoperabilità e la comunicazione tra più blockchain.

"Ci siamo resi conto che c'è davvero la necessità di una blockchain dedicata per semplificare e unificare l'accesso a diverse blockchain", ha affermato Jiang.

Il passaggio di Cobo dai portafogli di custodia ad Argus e consentendo ai team di collaborare senza sacrificare l'efficienza in nome della sicurezza è il passo successivo verso Cobo Chain, ha affermato Jiang.

"Ci siamo resi conto che c'è davvero la necessità di una blockchain dedicata per semplificare e unificare l'accesso a diverse blockchain".

"Questa è una blockchain dedicata in grado di supportare la gestione delle risorse cross-chain e cross-layer", ha affermato Jiang. “Lo stiamo facendo perché vediamo che questo è dove sta andando il futuro e dove sarà l'inevitabile domanda.