JPMorgan lancia una transazione di garanzia collaterale Blockchain su TCN

JPMorgan ha annunciato un traguardo significativo, rivelando di aver condotto con successo la sua prima transazione di regolamento delle garanzie reali basata su blockchain che ha coinvolto BlackRock e Barclays. Questa transazione ha utilizzato la blockchain Onyx basata su Ethereum di JPMorgan e il Tokenized Collateral Network (TCN) della banca.

BlackRock ha utilizzato questo sistema per tokenizzare le azioni di uno dei suoi fondi del mercato monetario, che sono state successivamente trasferite a Barclays Plc per fungere da garanzia in una negoziazione di derivati ​​over-the-counter (OTC).

La tokenizzazione degli asset finanziari tradizionali rappresenta uno sviluppo significativo per le banche e JPMorgan è stata in prima linea in questa iniziativa. Anche altri importanti attori, come Citi, stanno facendo passi da gigante in questo ambito.

Regolamento della garanzia collaterale Blockchain di JPMorgan

Il TCN applicazione ha facilitato la conversione delle azioni di uno dei fondi del mercato monetario di BlackRock in token digitali. Secondo Tyrone Lobban, capo di Onyx Digital Assets presso JPMorgan, questi token sono stati rapidamente trasferiti a Barclays come garanzia per un'operazione di derivati ​​over-the-counter.

Il processo di tokenizzazione ha richiesto solo pochi minuti, reso possibile dalla connettività tra l'agente di trasferimento del fondo e TCN, come affermato nel comunicato stampa di JPMorgan. Il trasferimento quasi istantaneo tra BlackRock e Barclays segna una pietra miliare significativa per tutte e tre le entità coinvolte, poiché rappresenta il primo esempio di azioni di fondi del mercato monetario utilizzate come garanzia tra controparti bilaterali di derivati.

Lobban ha sottolineato che Onyx Digital Assets consente ai clienti di accedere alla liquidità intraday tramite operazioni di pronti contro termine. Con il lancio di TCN, i clienti possono beneficiare di un'utilità aggiuntiva dai loro investimenti in MMF mediante la pubblicazione token Azioni FCM come garanzia: un modo più rapido ed economicamente vantaggioso per soddisfare i requisiti di margine, ha aggiunto.

JPMorgan punta di diamante della tokenizzazione

Poiché l’applicazione TCN è attiva, JPMorgan ha una pipeline di altri clienti e transazioni, secondo Lobban. In particolare, a maggio la banca ha condotto una transazione interna per testare il TCN.

I sostenitori della tecnologia blockchain sostengono che il suo utilizzo semplificherà il processo per gli istituti finanziari di utilizzare le loro azioni nei fondi del mercato monetario come garanzia. Questo perché non avranno bisogno di convertirli in contanti, un passaggio richiesto nei processi tradizionali. Questo cambiamento potrebbe portare a transazioni più veloci e potenzialmente a ridurre i rischi durante la volatilità del mercato.

Tom McGrath, vice COO globale del Cash Management Group di BlackRock, ha sottolineato che la tokenizzazione delle azioni dei fondi del mercato monetario come garanzia nelle transazioni di compensazione e di margine ridurrebbe drasticamente l'attrito operativo nel soddisfare le richieste di margine quando i segmenti di mercato si trovano ad affrontare forti pressioni sui margini.

Oltre a TCN, JPMorgan gestisce anche JPM Coin, un sistema che consente ai clienti all'ingrosso di effettuare pagamenti denominati in dollari ed euro attraverso un sistema blockchain rete. Dal suo lancio fino al giugno dello stesso anno, la banca ha elaborato circa 300 miliardi di dollari attraverso questo sistema. JPMorgan supervisiona anche un'applicazione repo basata su blockchain e sta esplorando un token di deposito digitale per accelerare i regolamenti transfrontalieri.