Maple Finance mira a essere lo Shopify di Crypto Lending

La scorsa settimana Finanza d'acero, una piattaforma di credito come servizio, ha annunciato di aver creato una nuova struttura di prestito di 300 milioni di dollari per minatori di Bitcoin in difficoltà.

Ciò significa che tutti quei minatori di criptovalute che lottano per realizzare un profitto l'attuale mercato ribassista ora avere una mano a prestare. Per quel servizio, tuttavia, i minatori costeranno fino al 20% prendere in prestito fondi per sostenere le loro operazioni.

Sidney Powell, co-fondatore e CEO dell'azienda, detto decrypt al Messari Mainnet 2022 che i minatori sono in grado di sopportare questo tasso perché le opzioni di finanziamento sono limitate e le banche tradizionali raramente sono state interessate a fare affari con aziende cripto-native.

Powell chiama questo profilo cliente specifico il "mercato di mezzo" ed è il pane quotidiano di Maple. L'ha definita così: “Qualsiasi azienda che ora va oltre la raccolta di capitali di rischio, ma è ancora troppo piccola. Non sono elencati pubblicamente. Non sono ancora aziende multimiliardarie, ma potrebbero operare in un settore di nicchia come quello delle criptovalute", ha affermato. "Ma poiché sono in cripto, le banche non presteranno davvero a quel settore."

Ma la cosa interessante di Maple Finance non è che aiuta i minatori a ottenere liquidità, ma come lo fa.

Maple sembra una banca, cammina come una banca e si comporta come una banca, ma non è una banca. Invece, Maple è un servizio web specifico per il prestito con il quale le aziende possono mettere insieme denaro e trovare mutuatari. È una piattaforma tecnologica piuttosto che un istituto finanziario.

Quel pool di prestito di 300 milioni di dollari per i minatori è stato finanziato da un'altra società chiamata Icebreaker Finance, per esempio.

In questo scenario, viene chiamato Icebreaker un delegato di piscina, e il loro compito è 1) finanziare il pool con capitale e 2) controllare tutti i potenziali mutuatari (proprio come fa una banca). È compito del delegato del pool valutare il rischio di concedere prestiti a questi mutuatari, non a Maple.

"Uso spesso l'analogia di Shopify, dove fornivano strumenti alle società di e-commerce solo per avviare e gestire le loro attività online", ha affermato. “Ti stiamo fornendo gli strumenti per gestire un'attività di prestito online. Quell'attività di prestito è davvero il delegato. Questo è il ruolo che ricoprono".

La casa commerciale di Sam Bankman-Fried Alameda Research utilizza anche Maple Finance per prendere in prestito capitale più economico per le proprie operazioni. I delegati del pool includono Coinshares, Abra e AscendEX. E poiché il delegato esegue una pesante due diligence sui market maker, anche questi prestiti sono sottogaranzia, una rarità nello spazio DeFi.

Su MakerDAO, ad esempio, gli utenti devono depositare $ 1.50 in Ethereum per ogni $ 1 preso in prestito. Con Maple Finance, tuttavia, i termini tra mutuatari e delegati del pool vengono stabiliti in base all'importo della garanzia fornita e al livello di credito dell'azienda.

Può sembrare tutto cripto-cose esoteriche, ma Powell e il suo tempo hanno trovato una spinta seria. Prima del pool Icebreaker, Maple aveva servito $ 1.8 miliardi di prestiti.