MicroStrategy ottiene $ 1.6 miliardi di ordini nell'offerta di obbligazioni spazzatura

La società di software MicroStrategy ha registrato ordini per un valore di 1.6 miliardi di dollari in una recente offerta di obbligazioni spazzatura, quattro volte l'importo inizialmente richiesto.

All'inizio di questa settimana, la società ha annunciato emetterebbe $ 400 milioni di obbligazioni spazzatura in un'offerta privata, al fine di utilizzare i proventi per l'acquisto di Bitcoin (BTC). 

Le obbligazioni spazzatura sono offerte di debito da parte di società prive di rating creditizi di grado di investimento e in genere offrono agli investitori rendimenti più elevati pur comportando un rischio maggiore. Rendimenti tra il 6.125% e il 6.25% sono stati fluttuati per le obbligazioni, eclissando i rendimenti offerti dai buoni del tesoro.

"Le obbligazioni saranno garantite integralmente e incondizionatamente su base senior secure, congiuntamente e disgiuntamente, da MicroStrategy Services Corporation, una sussidiaria interamente controllata da MicroStrategy, e da alcune sussidiarie di MicroStrategy che potrebbero essere costituite o acquisite dopo la chiusura dell'offerta", dichiarato l'annuncio di MicroStrategy.

Un giorno dopo, l'azienda ha annunciato aumenterebbe la sua offerta di obbligazioni a $ 500 milioni, dopo di che è stata inondata da ordini per un valore di $ 1.6 miliardi.

MicroStrategy attualmente detiene il maggior numero di Bitcoin nel suo bilancio di tutte le società quotate in borsa, per una valutazione in dollari di circa 3.2 miliardi di dollari, più del doppio del valore di Bitcoin detenuto da Tesla (1.4 miliardi di dollari).

Il prezzo delle azioni di MicroStrategy è aumentato vertiginosamente per gran parte del 2020 e del 2021 in linea con l'aumento del prezzo di Bitcoin. Ma tenere Bitcoin in bilancio non è stato sufficiente per fermare il crollo delle azioni di MicroStrategy, che alla fine è arrivato quando il mercato delle criptovalute è crollato. Da quando Bitcoin ha raggiunto il picco all'inizio di aprile, il prezzo delle azioni MicroStrategy è sceso del 45%.

MicroStrategy ha anche rivelato la formazione di una nuova filiale per detenere i suoi 92,079 Bitcoin esistenti, soprannominata MacroStrategy LLC.

La reazione alla notizia sui social media è stata tipicamente varia. I sostenitori di Bitcoin hanno celebrato la notizia, notando l'enorme eccesso di domanda per le obbligazioni di MicroStrategy.

MicroStrategy ha proposto 400 milioni di dollari in obbligazioni per acquistarne di più #bitcoin e hanno ottenuto 1.6 miliardi di dollari di interessi.

Hanno ricevuto 4 volte più richieste di quello che offrivano.

- Documentazione di Bitcoin (@DocumentingBTC) 8 Giugno 2021

Lo scettico sulle criptovalute Peter Schiff ha messo in dubbio la saggezza di acquistare un asset che è stato storicamente volatile. Schiff ha chiesto come un improvviso calo del prezzo di Bitcoin potrebbe influenzare le operazioni commerciali di MicroStrategy.

Non credo @michael_saylor conosce la legge di Murphy. Cosa succede se #Bitcoin si blocca sotto $ 20K? Volere #MicroStrategia vendere azioni a prezzi bassi per sostenere il proprio bilancio? Venderà Bitcoin per raccogliere denaro? Se MicroStrategy fallisce, i creditori HODL otterranno il suo Bitcoin?

- Peter Schiff (@PeterSchiff) 8 Giugno 2021

Aspettiamo e vediamo.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/microstrategy-nets-1-6-billion-in-junk-bond-offering-to-buy-bitcoin