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Midas Investments sta chiudendo come piattaforma di finanza decentralizzata e sta passando al cosiddetto CeDeFi, un tipo ibrido di struttura che combina finanza centralizzata (CeFi) e DeFi.

La decisione è significativa. Potrebbe indicare la direzione che il settore della finanza decentralizzata (DeFi) potrebbe prendere per rimanere a galla in un momento di maggiore controllo normativo e fallimento del progetto. Midas si è concentrato sui rendimenti DeFi.

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Il fondatore e CEO Iakov Levin ha rivelato in un lungo post sul blog il 27 dicembre Midas ha perso il 20%, o 50 milioni di dollari, delle attività gestite nel suo portafoglio finanziario decentralizzato all'inizio dell'anno a causa delle cattive condizioni di mercato.

In questo articolo, vogliamo condividere con voi la storia di ciò che ci ha portato a questa difficile decisione, fornirvi una panoramica dei nostri bilanci, conto economico e composizione del portafoglio DeFi e darvi un'idea dei nostri piani per il futuro.

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— Midas.Investments (@Midas_platform) Dicembre 27, 2022

L'azienda gestiva un patrimonio totale di 250 milioni di dollari. Le perdite sono peggiorate dopo la fine di diversi progetti crittografici nel 2022. Levin, noto anche come "Trevor", ha affermato che il crollo di Terraform Labs, Celsius e FTX ha reso difficile per Midas sostenere il suo modello a rendimento fisso.

Gli utenti hanno ritirato il 60% delle loro risorse dalla gestione di Midas dopo che il trio è andato in fallimento, "creando un grande deficit patrimoniale". Secondo il CEO, Midas ha perso altri 14 milioni di dollari nel protocollo Ichi e 15 milioni di dollari a causa della svalutazione della posizione del portafoglio DeFi Alpha.

"Sulla base di questa situazione e delle attuali condizioni di mercato di CeFi [finanza centralizzata], abbiamo preso la difficile decisione di chiudere la piattaforma", ha scritto Levin.

Midas passa a CeDeFi

Midas è l'ultima vittima della maggior parte delle criptovalute anno drammatico, che ha visto più di $ 2 trilioni di valore cancellati dal settore. L'elenco include importanti società di crittografia Voyager Digital, Three Arrows Capital e BlockFi.

Dopo la sua chiusura, Levin ha rivelato che l'azienda si sarebbe orientata verso un nuovo progetto on-chain "in linea con la nostra visione per CeDeFi" a partire dal 2023.

"Questo progetto sarà completamente trasparente, on-chain e costruito con l'obiettivo di offrire un'esperienza di investimento nuova e migliorata", ha affermato.

CeDeFi si riferisce a una combinazione di finanza centralizzata (CeFi) e finanza decentralizzata (DeFi). Il CEO di Binance Changpeng Zhao, noto anche come "CZ", è accreditato di aver creato il termine durante il lancio della Binance Smart Chain nel 2019.

La struttura in genere leveraggi i vantaggi della finanza decentralizzata ma con un processo decisionale più centralizzato al vertice, secondo gli esperti. Le persone avranno comunque accesso a cose come strumenti di yield farming, protocolli di prestito e altri prodotti DeFi.

CeFi funziona proprio come la finanza tradizionale, consentendo alle persone di prendere in prestito o prestare denaro, in questo caso cripto, da un punto centrale, solitamente controllato attraverso un exchange come Binance o Coinbase. La DeFi fa esattamente l'opposto di questo, facilitando le transazioni peer-to-peer in modo decentralizzato. A differenza di CeFi, gli utenti DeFi hanno il controllo completo sui propri fondi.

In che modo Midas utilizza CeDeFi?

Midas Investments ha sempre utilizzato il modello finanziario centralizzato-decentralizzato a un certo livello nelle sue operazioni, anche prima della sua recente chiusura. La società utilizza algoritmi DeFi per mantenere la trasparenza dei fondi e "fornire proiezioni di rischio praticabili agli utenti".

Il livello centralizzato aiuta a mantenere intatto il "processo di generazione del rendimento convenzionale, consentendo a [Midas] di offrire un'esperienza utente senza interruzioni". Nel post sul blog, il CEO Iakov Levin ha affermato che Midas "prevede di offrire strategie CeDeFi tokenizzate scalabili... verificabili sia per gli utenti CeFi che DeFi".

"L'obiettivo del nuovo progetto è creare una situazione vantaggiosa per tutti collegando i protocolli concorrenti con la liquidità e offrendo un rendimento semplificato a una gamma di pubblico di finanza decentralizzata e centralizzata", ha affermato Levin.

"Il primo prodotto sarà un tesoro on-chain trasparente che consentirà agli utenti di coniare token supportati da stablecoin, Bitcoin o Ethereum depositando garanzie in ETH", ha aggiunto.

Midas ha un deficit di 63.3 milioni di dollari in bilancio. Spera che il suo passaggio a CeDeFi contribuirà a facilitare commissioni più basse, maggiore sicurezza e transazioni più veloci. Tutto nel tentativo di evitare le insidie ​​che hanno portato a enormi perdite legate alle sue operazioni DeFi.

La fine della DeFi? Decentralizzato o centralizzato.

Per i governi, la criptovaluta sta diventando troppo mainstream per essere ignorata e troppo caotica per essere trascurata. In tutto il mondo, le agenzie governative si rivolgono agli investitori in criptovalute non solo con le tasse, ma con la registrazione obbligatoria e le regole di divulgazione completa.

Ciò solleva interrogativi esistenziali sulla direzione dell'industria, in particolare, se il decentramento come strumento per resistere alla censura sia un mito. Fino ad ora, l'industria DeFi ha continuato a rimanere fedele ai principi fondanti di Bitcoin di privacy e decentralizzazione.

Midas Investments che fa perno su CeDeFi potrebbe essere messo sotto una luce diversa: un perno che segnala l'inizio di una tendenza che alla fine porterà allo smantellamento della finanza decentralizzata, poiché il fallimento dilagante dei progetti crittografici invita a un maggiore controllo da parte del governo.

Le istituzioni finanziarie centralizzate abbracciano la regolamentazione. In un precedente post sul blog, il famoso architetto DeFi Andre Cronje ha spiegato come l'industria è passata dal fondamentalismo autonomo dei suoi pionieri e ora cerca regolamentazione e sicurezza.

“Invece di cercare di combattere gli organismi di regolamentazione a causa della regolamentazione delle criptovalute, dovremmo cercare di impegnarci ed educare alle criptovalute regolamentate. Come dovrebbe essere una licenza di emissione di token? A cosa dovrebbero essere estese le attività di uno scambio?" Egli ha detto.

Satoshi sarebbe deluso

Sebbene le criptovalute siano state concepite come un'invenzione anti-autorità in cui gli affari non mediati sono condotti peer-to-peer, la mancanza di controlli interni, che richiedono agli utenti di utilizzare la propria discrezione, è stata sfruttata da coloro che hanno motivazioni criminali.

Per esempio, hacker hanno rubato più di 2.32 miliardi di dollari dal mercato DeFi solo quest'anno. In tutto l'universo crittografico, tutto questo si trasforma in un pretesto disarmante per il controllo statale. .

L'attuale direzione della crittografia mappata dai regolatori del governo è, tuttavia, ben lontana da quella del fondatore di Bitcoin Satoshi Nakamoto whitepaper, che ha dichiarato:

"Ciò che serve è un sistema di pagamento elettronico basato su prove crittografiche anziché sulla fiducia, che consenta a due parti disponibili di effettuare transazioni direttamente tra loro senza la necessità di una terza parte fidata".

Le terze parti sono ora completamente immerse nell'ecosistema crittografico. Man mano che l'industria matura, sta diventando sempre più aggrovigliata nella supervisione istituzionale che cede in grande stile la sua autonomia immaginata.