Entrate di PancakeSwap: modi gustosi per trarne vantaggio

Sommario: Le entrate sono uno dei parametri più importanti per valutare lo stato di salute dei protocolli crittografici, aiutandoci a rispondere alle domande più importanti come investitori crittografici:

1) Quante persone utilizzano la piattaforma crittografica?

2) Come genera entrate?

3) Come crescono i ricavi?

In questo articolo, tratteremo di come PancakeSwap genera le sue entrate, di come gli investitori ne traggono vantaggio e di come si è comportato rispetto ai suoi concorrenti.

Cos'è PancakeSwap?

PancakeSwap è un exchange decentralizzato (DEX) nativo di BNB Chain. È simile a Uniswap basato su Ethereum e consente agli utenti di scambiare, acquistare e vendere token senza intermediari. Poiché PancakeSwap è su BNB Chain, utilizza token BEP20: lo standard dei token sviluppato da Binance.

Elimina gli intermediari utilizzando un sistema noto come market maker automatizzato (AMM). Ciò consente ai trader di negoziare con pool di liquidità, che sono fondi bloccati in un contratto intelligente, anziché acquistare e vendere direttamente con le controparti.

Ad esempio, se desideri cambiare BNB con il token nativo CAKE di PancakeSwap, dovrai prima trovare un pool BNB/CAKE con liquidità sufficiente (ovvero fondi sufficienti) per effettuare il tuo scambio. Quindi depositi i token BNB nel pool e ricevi automaticamente i token CAKE in base all'ultimo tasso di cambio.

Il pool BNB/CAKE è stato creato dagli investitori che depositano questi due token per facilitare il tuo trading. In cambio, questi “fornitori di liquidità” (LP) hanno la possibilità di guadagnare una quota delle commissioni pagate per la tua operazione.

Pertanto, i Market Maker automatizzati hanno un forte incentivo a creare pool di liquidità ovunque ci sia un volume sufficiente (cioè una domanda di trading sufficiente) tra due coppie di token qualsiasi. Ciò li rende incredibilmente efficienti e scalabili.

Oltre ad essere un fornitore di liquidità, PancakeSwap offre opportunità di yield farming in cui puoi bloccare varie risorse crittografiche e guadagnare "interessi" sotto forma di token CAKE.

Flussi di entrate di PancakeSwap

PancakeSwap ha diversificato i propri flussi di entrate come segue:

Commissioni di swap

Il loro prodotto di punta, PancakeSwap AMM, genera la maggior parte delle entrate per il progetto. I trader devono pagare una commissione di circa lo 0.25% su ogni transazione. La maggior parte della commissione (0.17%) va ai fornitori di liquidità, lo 0.03% va alla tesoreria PancakeSwap, mentre il resto viene utilizzato per riacquistare e bruciare CAKE.

Bruciare TORTE settimanalmente è uno dei modi in cui PancakeSwap aiuta a tenere sotto controllo l'inflazione. Poiché la TORTA non ha un limite massimo (ovvero, è possibile coniare una TORTA infinita), bruciare aiuta a controllarne la fornitura, si spera proteggendo la tua fetta di TORTA.

Scambio di pancake spiega perché la fornitura di CAKE non è limitata, affermando che “CAKE's la funzione primaria è quella di incentivare la fornitura di liquidità allo scambio. Senza i premi in blocco, ci sarebbero molti meno incentivi a fornire liquidità. "

Lotteria

PancakeSwap utilizza le lotterie per generare entrate per la piattaforma in due modi principali. Innanzitutto, consente ai partecipanti di acquistare biglietti a sei cifre (prima erano quattro) per raccogliere fondi e partecipare a un'estrazione. In secondo luogo, gli utenti pagano una commissione di transazione per acquistare i biglietti della lotteria.

Per vincere, i giocatori devono abbinare i sei numeri sul loro biglietto ai numeri estratti casualmente. L'importo vinto da ciascun biglietto dipenderà da quanti altri biglietti vincono nella stessa fascia di premio.

Ad esempio, se un giocatore ha l'unico biglietto che ha indovinato sei numeri in ordine e la quota predeterminata del montepremi per quella fascia era di 2000 TORTA, riceverà l'intera 2000 TORTA. ‌Se, tuttavia, il giocatore e altre tre persone indovinano i sei numeri in ordine, la TORTA da 2000 verrà divisa tra i quattro biglietti vincenti, il che significa che ogni biglietto vincente riceverà 500 TORTA.

Offerta agricola iniziale

Gli IFO su PancakeSwap consentono agli investitori di accedere anticipatamente ai nuovi token lanciati su PancakeSwap non appena vengono aggiunti, dando loro la possibilità di beneficiare di premi più elevati. Per condurre una vendita di token sulla piattaforma, PancakeSwap riscuote una commissione dall'emittente dei token.

Inoltre, per prendere parte a un IFO, i partecipanti devono creare un profilo. Al profilo è associata una tariffa, che aiuta anche a mantenere bassa la fornitura totale di CAKE bruciando un po' di CAKE da ogni profilo creato.

Commissioni di staking

PancakeSwap consente agli utenti di guadagnare premi puntando CAKE tramite "pool di sciroppi". Lo staking è disponibile in due tipologie principali, a tempo determinato e flessibile. Quest'ultimo consente agli utenti di puntare CAKE e guadagnare premi con la possibilità di "annullare lo staking" quando vogliono, mentre lo staking a tempo fisso significa che gli utenti bloccano il loro CAKE puntato per un periodo di tempo da loro scelto, per avere la possibilità di guadagnare premi più alti.

Le entrate provengono da una commissione di performance pari a circa il 2%, sottratta automaticamente da ogni raccolto di rendimento nello staking flessibile. Inoltre, è prevista una “commissione di annullamento dello staking” dello 0.1% se si annulla lo staking entro 72 ore. La CAKE raccolta tramite la commissione di staking e la commissione di performance viene bruciata settimanalmente come parte della normale combustione dei token CAKE.

Commissioni del pool di previsione

Il prodotto di previsione consente ai giocatori di prevedere il prezzo di BNB nei prossimi cinque minuti e di scommettere l'importo in un pool UP o DOWN. Se la quota è inferiore alla quota iniziale, vincono i giocatori del Pool DOWN e l'importo del Pool UP viene diviso proporzionalmente tra gli scommettitori del Pool DOWN.

Le entrate vengono raccolte da ciascun pool detraendo il 3% dell'importo di ciascun pool, che viene trasferito al Pancake Treasury e utilizzato per riacquistare e bruciare gettoni CAKE ogni lunedì.

Cronologia delle entrate di PancakeSwap

Come la maggior parte dei protocolli crittografici, PancakeSwap ha aumentato costantemente le sue entrate fino a novembre 2021, prima di diminuire nel corso del 2022. Poiché è costruito su BNB Chain, è probabile che le fortune di PancakeSwap siano legate a quelle di Binance. In effetti, il grafico delle entrate di BNB mostra un calo simile per tutto il 2022:

Come un decentrata exchange, PancakeSwap è in realtà in competizione con Binance, l'exchange centralizzato più grande del mondo. Poiché PancakeSwap è basato sulla catena BNB di Binance, sono sia concorrenti che collaboratori.

Mentre il CEO di Binance, Changpeng Zhao, ha parlato della volontà di Binance di farlo interrompersi con i DEX, la struttura di potere derivante dall'utilizzo della blockchain interna di Binance, a nostro avviso, pone PancakeSwap in una posizione di svantaggio strategico.

Inoltre, mentre BNB Chain ha bisogno di DEX, Uniswap è ancora il leader indiscusso su Ethereum, che è la principale piattaforma blockchain per la creazione di token. Uniswap in genere genera il doppio o il triplo delle entrate di PancakeSwap ogni mese.

Per capire quali DEX sopravvivranno, quindi, gli investitori devono prima porsi la domanda: quali blockchain sopravvivranno?

	JAN	Febbraio	MAR	APRILE	MAGGIO	Giugno	I ricavi totali
Uniswap	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Scambio di frittelle	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
dydx	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Scambio di sushi	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Il commerciante Joe	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Principali ricavi DEX nella prima metà del 2022 (in milioni)

Nella blockchain vengono generate entrate solo se le persone utilizzano il prodotto. Pertanto, è un parametro importante per valutare la popolarità del protocollo e del prodotto: se sono adatti al mercato del prodotto e se stanno ottenendo popolarità.

Inoltre, con un prodotto come PancakeSwap, le entrate sono direttamente legate ai rendimenti forniti alle parti interessate; quindi, maggiori sono le entrate, maggiori saranno i vantaggi per gli investitori.

PancakeSwap ha cercato di diversificare i propri flussi di entrate attraverso prodotti di yield farming e di gioco d'azzardo; se il gioco d'azzardo abbia un posto in un istituto finanziario rispettabile è una questione di dibattito. (C'è un motivo per cui le banche non vendono i biglietti della lotteria.)

Investitore da asporto

PancakeSwap ha offerto con successo agli investitori commissioni più basse e tempi di transazione più rapidi, fornendo allo stesso tempo funzionalità innovative aggiuntive. Non sorprende quindi che sia diventato uno dei DEX più popolari in meno di due anni.

Sebbene il mercato ribassista sia stato particolarmente duro per i progetti DeFi, PancakeSwap è stato il concorrente più vicino a Uniswap in termini di entrate. Detto questo, la sua dipendenza dalla catena BNB e dal gioco d’azzardo potrebbe essere un motivo per starne alla larga.

Come dice il vecchio proverbio, non puoi avere la tua TORTA e mangiarla anche tu.

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