Domande e risposte con Griffin: "Abbiamo costruito una banca appositamente creata per le fintech"

Al FinTech Talents Festival di Londra la scorsa settimana, Futures FinTech si è seduto per una chiacchierata con Adam Moulson, direttore commerciale di Griffin.

Griffin è un'aspirante banca per il fintech, fondata nel 2018 e con sede a Londra, Regno Unito. Lo stesso Moulson è entrato a far parte della start-up circa due anni fa. Prima di Griffin, ha co-fondato il servizio di tecnologia a pagamento Form3 e ha trascorso quasi 12 anni in vari ruoli presso Swift.

In questa discussione, condivide con Futures FinTech come sta procedendo l'autorizzazione alla licenza bancaria di Griffin, cosa distingue Griffin dalle altre banche e i piani futuri della società.

FinTech Futures: raccontaci qualcosa di Griffin e come sei arrivato a far parte della start-up?

Adam Moulson: Griffin è una nuova banca che stiamo costruendo nel Regno Unito, stiamo [in procinto di] ottenere una licenza bancaria completa nel Regno Unito. Il nostro scopo è servire le fintech e contribuire a rendere le loro attività più interessanti e più redditizie.

Ogni fintech che fornisce servizi finanziari e prodotti regolamentati deve essere regolamentata a sua volta. Devono lavorare con una banca. E così abbiamo creato una banca appositamente creata per le fintech. Vogliamo rendere la banca il più semplice possibile per le fintech con cui collaborare, sia dal punto di vista tecnologico che dal punto di vista del modello di business.

L'azienda è stata fondata circa quattro anni fa. I primi due anni sono stati ricchi di ricerche sul mercato e sulle esigenze dei clienti, sull'osservazione di ciò che offrono gli altri fornitori e sul tentativo di elaborare una proposta di valore che fosse significativa.

Sono entrato dopo quei due anni di ricerca e da allora ho lavorato su questo progetto. Costruire una banca è piuttosto complicato e richiede molto tempo, molta riflessione, molti sforzi e molti soldi. Siamo al punto in cui non siamo ancora regolamentati come banca, ma ci aspettiamo e speriamo che ciò accada nei prossimi mesi.

Come è andato il processo di richiesta della licenza bancaria? 

Come processo, è davvero interessante, perché come dovrebbe fare qualsiasi azienda, devi costruire un modello di business davvero interessante che risolva un problema reale sul mercato. Bisogna farlo in modo da creare un business sostenibile.

La cosa veramente interessante nell'attraversare il processo di autorizzazione bancaria è che è necessario andare molto in profondità per rifletterci e, se ci pensi, un regolatore non vuole nuove banche sul mercato se non hanno adeguatamente pensato e immaginato tutte queste diverse cose che possono andare bene e male.

A causa della sua natura, non esiste una sequenza temporale specifica su cui lavorare. Non esiste una data entro la quale ciò debba avvenire. Quindi, è un processo di collaborazione tra noi e i regolatori, fino a quando non saremo entrambi a nostro agio sul fatto che questo è qualcosa che siamo in grado di fare e che possiamo eseguire a basso rischio. E a quel punto, si spera, dovremmo ottenere la nostra licenza.

Attualmente operi con una licenza bancaria limitata?

No, in realtà non siamo nemmeno arrivati ​​a quel punto. La fase successiva in cui entreremo è che ci verrà rilasciata una licenza ma opereremo con restrizioni. E poi opereremo su questa base per un certo numero di mesi, dopodiché usciremo da quel periodo e saremo pienamente operativi.

Ancora una volta, è un processo davvero interessante che devi affrontare per dimostrare che tutto funziona bene. Non vuoi entrare in un mercato e poi introdurre il rischio, in realtà vuoi ridurre il rischio e gestirlo. Ciò che abbiamo fatto nella vita dell'azienda è stato creare alcuni prodotti tecnologici che fanno parte della banca e renderli disponibili sul mercato.

Ad esempio, una delle maggiori sfide affrontate dalle banche e dalle fintech è la gestione del rischio e della criminalità finanziaria. Il modo in cui Griffin risolverà questo problema è rendere la criminalità finanziaria e la gestione del rischio una parte fondamentale della nostra proposta di prodotto ai nostri clienti. In realtà li aiutiamo a gestire il rischio, il che di fatto riduce il rischio per noi.

Lo facciamo attraverso una suite di tecnologie per la criminalità finanziaria e il nostro team di conformità. Per questo motivo abbiamo reso disponibile una piattaforma di onboarding dei clienti per automatizzare l'onboarding dei consumatori e delle aziende nel Regno Unito. Ciò ci aiuta a immettere un prodotto sul mercato e a iniziare a costruire rapporti con i clienti che, si spera, in futuro funzioneranno con noi.

Potresti approfondire i prodotti che intendi offrire?

Il nostro mercato di riferimento sono tutte le fintech regolamentate e, in futuro, i fornitori di servizi finanziari integrati.

Dobbiamo collaborare con organizzazioni che hanno la responsabilità di gestire il denaro dei clienti, ma non sono autorizzate a detenerlo. Sono solo le banche che possono trattenere il denaro dei clienti, quindi offriremo una serie di conti.

Offriremo un conto corrente ai nostri clienti fintech per conservare la liquidità operativa. Possiamo anche offrire loro conti di risparmio per i loro soldi. E offriremo quelli che chiamiamo conti di salvaguardia: si tratta di conti di salvaguardia separati per il denaro dei clienti fintech in modo da mantenerlo al sicuro.

Offriremo anche conti denaro ai clienti. Quindi, se operi nel settore della gestione degli investimenti, della gestione patrimoniale o del diritto, esiste una legislazione diversa che richiede di detenere il denaro del cliente presso una banca in qualcosa chiamato conto denaro cliente o conto contanti, che è un tipo molto particolare di prodotto bancario. Richiede molta conoscenza e controllo specifici su tali prodotti per il mercato. In sostanza, vogliamo rendere tutto il più semplice possibile, in modo che le fintech possano rivolgersi a noi come loro partner bancario.

Ad esempio, al momento le fintech non possono offrire conti di risparmio ai clienti che pagano interessi: solo le banche possono farlo. Vogliamo aiutare le fintech a essere in grado di farlo e offrire tali servizi ai propri clienti, oltre a concedere prestiti anche ai nostri clienti. Quindi è la nostra capacità di fornire credito ai nostri clienti affinché possano creare prodotti di credito e prestito per i loro clienti.

Ci consideriamo davvero un fornitore di comunità che si concentra sull’ecosistema fintech e cerca di rendere il più semplice possibile il loro funzionamento in modo sicuro e sostenibile.

In cosa diresti che Griffin è diverso dalla concorrenza: qual è il tuo vantaggio? Perché i clienti dovrebbero rivolgersi a te invece che a chiunque altro sul mercato?

Fondamentalmente, non forniamo prodotti e servizi a consumatori e aziende. Non sono affari nostri. Forniamo capacità ai nostri clienti. Vogliamo aiutarli a fornire servizi ai loro consumatori e ai loro clienti aziendali.

Ci sono pochissime banche là fuori che forniscono la banca come base su cui altre aziende possono costruire in modo sicuro e sostenibile, il che rende Griffin davvero unica.

Normalmente, le banche fabbricano prodotti per i clienti, acquisiscono direttamente tali clienti e quindi forniscono tali prodotti a tali clienti. Adottiamo un approccio diverso.

In termini di fondi, quanto avete raccolto finora?

Finora abbiamo raccolto circa 28 milioni di dollari.

Raccoglieremo fondi in futuro? Sì, lo faremo. Ma lo faremo quando necessario. Immagino che non saremo avidi e non raccoglieremo troppi soldi su valutazioni troppo folli. Stiamo cercando di costruire un business sostenibile a lungo termine che abbia basi solide costruite sulla creazione di valore.

Una delle cose interessanti di Griffin è che stiamo costruendo noi stessi gran parte della tecnologia di base. Pertanto, il sistema bancario principale è costruito dai nostri ingegneri. Investiamo molto anche nella progettazione del prodotto e nell'esperienza dell'utente per renderlo il più semplice possibile per i nostri clienti che sono principalmente ingegneri del software e che sono abituati a lavorare con le tecnologie e l'integrazione delle tecnologie.

Abbiamo già reso disponibile una sandbox. La nostra piattaforma è disponibile per chiunque gratuitamente sul nostro sito web. Quindi un concorrente, un cliente, un ricercatore, chiunque lo desideri, può accedere al nostro sito Web e utilizzare questo ambiente di test.

Piuttosto che forzare i potenziali clienti attraverso infinite conversazioni e riunioni per provare a vendere loro qualcosa, preferiamo creare un ambiente aperto che consenta ai product manager e agli ingegneri del software di provare e, se hanno bisogno di aiuto, possono fare clic su un pulsante e avere una risposta chatta con noi.

Vorremmo toglierci un po' di mezzo. Fornisci il supporto necessario, ma non forzare le persone a intraprendere un difficile processo di collaborazione con una banca, poiché spesso è molto difficile avviare un rapporto con una banca.

Il mercato fintech non ha molta scelta riguardo alle banche con cui collaborare. Alcune delle banche principali collaborano con le fintech, la maggior parte no. Quelli che lavorano con le fintech sono molto selettivi riguardo ai clienti con cui lavorare. Quindi è molto difficile persino trovare una banca che lavori con te, ma questa è una cosa necessaria.

Quali sono i piani di Griffin per il 2023?

Alcuni dei piani sono già in esecuzione.

Una delle iniziative che abbiamo in questo momento è quella di registrare un paio di centinaia di ingegneri del software della comunità fintech nella nostra sandbox e costruire prototipi, testare cose e provare a costruire prodotti che i loro clienti desiderano e risolvere problemi reali.

Speriamo prima o poi di ottenere la licenza. E poi lavoreremo con un numero minore di clienti per realizzare progetti pilota e progetti di prova di concetto. Dovremmo essere pienamente operativi l’anno prossimo.

C'è qualcos'altro che vorresti aggiungere?

Credo che ci sia molta confusione nel mercato su cosa sia una banca e cosa sia un istituto di moneta elettronica. Anche in questa conferenza c'è una tale mancanza di conoscenza sui fondamenti di questi due tipi di business. Penso che le persone dovrebbero semplicemente avere una mentalità più aperta per imparare quali sono le differenze.

E c'è un altro tema, ovvero la gestione della criminalità e del rischio finanziario. Molte persone pensano che questo sia un problema tecnologico. Sì, la tecnologia può aiutare. Ma si tratta fondamentalmente di gestire il rischio. Per gestire il rischio, è necessaria competenza. E serve anche un modello di business davvero chiaro.

Quindi la prima cosa che devi fare è avere persone con esperienza e comprensione della tua attività che possano aiutarti a elaborare un approccio basato sul rischio, e poi puoi implementare la tecnologia che ti aiuterà a gestirlo. E alcune di queste cose non sono davvero opzionali.

E la cultura probabilmente è un'altra. Quando crei la tua azienda, che sia composta da cinque persone, 20, 50 o 100 persone, devi investire in una cultura che effettivamente aiuti e protegga la tua attività. Molte aziende non investono molto nella cultura.

Considerato l’attuale scenario di mercato, ti senti fiducioso per il futuro?

Sono molto, molto fiducioso in Griffin, nella proposta di valore e nel valore che creiamo.

L’ambiente generale è cambiato molto, molto rapidamente. C’è stata una carenza di fondi di investimento che le aziende si aspettavano per chiudere i round di finanziamento, e le aziende si stanno preparando per tale aspettativa. E va bene. Non c'è niente di sbagliato in questo approccio. Ma quando il mercato cambia totalmente e i finanziamenti non sono disponibili, è come se tutte le regole del gioco fossero cambiate.

È un peccato che alcune aziende si siano trovate in una posizione in cui hanno fortemente indebitato e investito per crescere, ma la capacità di portare nuovi fondi in quelle attività si sta esaurendo. Quindi è un momento difficile.