Analisi normativa e legislativa n. 6

Analisi normativa e legislativa – Globale

La Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI) pubblica una relazione sul progetto mBridge, che sperimenta pagamenti transfrontalieri utilizzando una piattaforma comune basata sulla tecnologia di registro distribuito (DLT) su cui più banche centrali possono emettere e scambiare le rispettive valute digitali della banca centrale (multi-CBDC). Il rapporto è stato sviluppato da BRI, Hong Kong Monetary Authority, Bank of Thailand, Digital Currency Institute della People's Bank of China e Central Bank of the United Arab Emirates.  Progetto rompighiaccio è un'altra entusiasmante collaborazione tra la BRI e le banche centrali di Israele, Norvegia e Svezia, per esplorare i CBDC che possono essere utilizzati per i pagamenti internazionali al dettaglio e con le rimesse.

Gruppo di azione finanziaria internazionale (GAFI): giurisdizioni sotto maggiore monitoraggio: nella sua Rilascio del 21 ottobre 2022, Il GAFI aggiunge la Repubblica Democratica del Congo, il Mozambico e la Tanzania, identificate come aventi carenze strategiche in materia di AML/CTF, ma che hanno sviluppato piani d'azione per affrontare le loro vulnerabilità. D'altra parte, il Nicaragua e il Pakistan sono stati rimossi dall'elenco delle giurisdizioni del GAFI soggette a un maggiore monitoraggio.

L'OCSE pubblica il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF): L'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) ha pubblicato il suo Framework di segnalazione di criptovalute (CARF), a seguito di una richiesta del Gruppo dei Venti (G20) relativa a una proposta di sistema di scambio automatico. Questa pubblicazione contiene le regole e i commenti del CARF e una serie di modifiche al Common (tax) Reporting Standard ("CRS"), come approvato dal Comitato per gli affari fiscali dell'OCSE nell'agosto 2022.

Analisi normativa e legislativa – Stati Uniti

Ottobre 20^th, la Commodity and Futures Trading Commission (CFTC) ha pubblicato i risultati dell'applicazione per il suo anno fiscale 2022, di cui 18 azioni su 82 riguardavano beni digitali. A evidenziare questi casi è stato uno schema di frode da 1.7 miliardi di dollari a partire da giugno; questo è il più grande caso di applicazione fino ad oggi per la CFTC che coinvolge risorse digitali.

L'Internal Revenue Service (IRS) ha rilasciato bozze di istruzioni per 1040 filer.  Pagina 17 della bozza di rilascio include definizioni su come trattare le risorse digitali in modo più ampio rispetto agli anni precedenti e ora include una menzione specifica di token non fungibili (NFT).

Ottobre 3^rd, la Commissione per la sicurezza e lo scambio (SEC) annunciato accuse contro celebrità, Kim Kardashian per non aver rivelato di essere stata ricompensata per aver promosso EthereumMax. L'accordo includeva la sua accettazione di pagare $ 1.26 milioni. Il presidente della SEC Gensler ha osservato che questo è un promemoria per le celebrità di seguire le leggi sulla divulgazione e per le persone di essere consapevoli dei rischi di investimento. Sempre il 3 ottobre^rd, la SEC ha annunciato l'arresto delle frodi relative alle criptovalute che coinvolgono investitori latini. "Il 19 settembre 2022, la Securities and Exchange Commission ha presentato un'azione di emergenza per fermare un'offerta di criptovalute fraudolenta e non registrata in corso rivolta agli investitori latini, gestita dagli imputati Mauricio Chavez e Giorgio Benvenuto attraverso una società fondata e controllata da Chavez, CryptoFX, LLC. La SEC ha notato che questo schema fraudolento ha coinvolto oltre 5,000 vittime e 12 milioni di dollari in fondi.

Analisi normativa e legislativa – EMEA

Lo scorso anno i VASP in Europa hanno registrato un tasso senza precedenti di segnalazioni di transazioni sospette (STR). Dati raccolti da ACAMS riciclaggio di denaro.com mostra che il totale delle segnalazioni di segnalazioni ricevute dalle unità di informazione finanziaria di 42 nazioni europee è quasi triplicato da 2.4 milioni nel 2020 a 6.9 milioni l'anno scorso. Le SOS sono aumentate di circa il 20% nel Regno Unito e in Italia, del 44% in Francia, del 70% nei Paesi Bassi, del 100% in Germania ed Estonia. Tuttavia, la crescita più impressionante si è verificata in Lituania, che nel 13 ha registrato 2021 volte il numero di STR; e in Finlandia, dove le segnalazioni di casi gravi sono aumentate di quasi 60 volte, passando da soli 62,000 nel 2020 a 3.7 milioni l'anno scorso.

Basato negli Stati Uniti Gemelli si espande i suoi servizi dell'UE in sei paesi europei: Danimarca, Svezia, Portogallo, Cechia, Lettonia e Liechtenstein. I residenti e le istituzioni di questi paesi possono ora acquistare, depositare, scambiare e custodire oltre 100 criptovalute tramite euro, sterline inglesi, carta di debito, bonifico bancario, Apple o Google Pay. All'inizio di marzo 2022, Gemini ha ottenuto la registrazione di "Gemini Payments Limited" come fornitore di servizi di asset virtuali (VASPCos'è un Virtual Asset Service Provider (VASP)? Un virtuale A ... Più) dalla Banca centrale d'Irlanda (rif. cod. C432664).  Sotto il punto di riferimento dell'UE Mercati in Crypto-Asset Regulation (MiCA), i prestatori di servizi di criptovalute avranno bisogno di un'autorizzazione per operare all'interno dell'UE.

Bankhaus von der Heydt, una delle banche private più antiche della Germania, fondata nel 1754, viene considerato per l'acquisizione con sede in Germania criptovalutaUna criptovaluta (o criptovaluta) è una risorsa digitale des ... Più ed blockchainUna blockchain: la tecnologia alla base di bitcoin e altri c ... Più investitore Bitcoin Group SE, proprietario di Futurumbank AG, una piattaforma di trading per valute digitali. All'inizio di maggio, Coinpanion, una startup crittografica per un facile ingresso nel mondo degli investimenti in criptovalute, ha annunciato una collaborazione con Bankhaus von der Heydt, per creare una partnership operativa nella custodia delle criptovalute e nel trading. In un'altra nota, vari media lo hanno annunciato Binance sta valutando l'acquisto di banche) per colmare il divario tra le criptovalute e la finanza tradizionale.

La BaFin ha ordinato a Deutsche Bank AG di adottare misure specifiche volte a prevenire il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Al 28 settembre 2022 annuncio, l'autorità federale di vigilanza finanziaria tedesca ha minacciato di imporre sanzioni pecuniarie nel caso in cui la banca non si attenga a queste misure specifiche.

La FINMA rivede parzialmente l'ordinanza sul riciclaggio di denaro: l'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA ha parzialmente rivisto l'ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro. A partire da gennaio 2023, i cittadini svizzeri dovranno verificare la propria identità durante le transazioni con più di 1,000 franchi svizzeri in criptovalute.

La Borsa di Tel Aviv rimodellerà la sua struttura proprietaria e creerà anche una piattaforma blockchain per consentire un maggiore scambio di criptovalute nel tentativo di soddisfare gli standard internazionali, come dettagliato nel suo periodo dal 2023 al 2027 documento di strategia pubblicato il 24 ott.

Analisi normativa e legislativa – APAC

La Monetary Authority of Singapore (MAS) ha pubblicato due documenti di consultazione il 26 ottobre^th.  Documento di consultazione P008-2022 fornisce misure normative proposte per i token di pagamento digitali; questo "stabilisce le misure normative proposte per i licenziatari e i fornitori di servizi di pagamento esenti che svolgono un'attività di fornitura di un servizio di token di pagamento digitale ai sensi del Payment Services Act 2019".  Documento di consultazione P009-2022 fornisce un approccio normativo proposto per le attività relative alle stablecoin; questo "descrive il pensiero politico di MAS in merito all'approccio normativo generale sulle attività di emissione e intermediazione relative a stablecoin, e mette in evidenza i requisiti chiave che saranno imposti a tali attività". Il periodo di commento si estende fino al 21 dicembre 2022.

香港 prevede di legalizzare il commercio di criptovalute al dettaglio e riferito introdurrà licenze obbligatorie per le piattaforme crittografiche da marzo 2023. Hong Kong vuole ristabilire la sua reputazione di hub finanziario globale, tuttavia, contrasta con la Cina continentale, dove le criptovalute sono vietate.

La Reserve Bank of India (RBI) emette a Concept Paper sulla rupia digitale, la sua valuta digitale della banca centrale (CBDC). Lo scopo è creare consapevolezza sui CBDC, spiegare l'approccio e le considerazioni di RBI sull'introduzione di una rupia digitale.

I Reserve Bank of Australia rimane cauto riguardo a una valuta digitale della banca centrale (CBDC), in particolare nello spazio di vendita al dettaglio, ma sta andando avanti con una CBDC progetto di ricerca con il Digital Finance Cooperative Research Centre australiano.

Analisi normativa e legislativa – LATAM

La Securities and Exchange Commission (CVM) brasiliana rilascia un parere guida sulle criptovalute e sul mercato dei titoli

L'11 ottobre 2022, il CVM brasiliano ha pubblicato la Guidance Opinion 40, "che consolida la comprensione da parte del Comune delle regole applicabili ai criptoasset considerati titoli". Questo è importante in quanto chiarisce in che modo il CVM eserciterà i suoi poteri di regolamentazione, compresa la supervisione e l'applicazione, sui criptoasset.

L'obiettivo principale della guida si trova al centro del documento, in cui il CVM delinea i criteri per le tassonomie dei token e la caratterizzazione dei criptoasset come titoli. La tassonomia dei token è una distinzione importante in quanto indica il trattamento legale. Le tassonomie iniziali includono quanto segue e il CVM osserva che un token può rientrare in più categorie a seconda del suo design e dell'uso economico:

1) Gettone di pagamento	“Mira a replicare funzioni valutarie, unità di conto notificate, mezzi di scambio e riserva di valore”
2) Token di utilità	"Abituato a acquistare o accedere a determinati prodotti o servizi”
3) Token referenziato	“Rappresenta uno o più beni, materiali o immateriali. Esempi sono 'token di sicurezza', stablecoin, gettoni non fungibili (NFT) e altri asset oggetto di operazioni di 'tokenizzazione'.

Quando un criptoasset rientra nella categoria di un titolo, le emissioni e le parti applicabili devono rispettare le leggi sui titoli. I partecipanti al mercato sono tenuti ad analizzare le caratteristiche del criptoasset per determinare se si tratta di un titolo. Ciò si verifica quando: 1) “costituisce la rappresentazione digitale di uno qualsiasi dei titoli previsti dai commi da I a VIII dell'articolo 2 della legge n. 6,385/76 e/o previsti dalla legge n. 14,430/2022” e 2) “rientra nell'ambito di applicazione del punto IX dell'articolo 2 della legge n. 6,385/76 [CVM fa leva sull'Howie Test degli Stati Uniti in questa legge], nella misura in cui si tratta di un contratto collettivo di investimento”. Altre considerazioni sul trattamento della sicurezza sono delineate nella guida per includere: investimento, formalizzazione, natura collettiva dell'investimento, aspettativa di vantaggio economico, impegno di terzi e offerta pubblica. Infine, il CVM è aperto ai progressi tecnologici e trova vantaggio nella loro capacità di migliorare i mercati dei capitali; continuerà a svolgere analisi in questo settore e potrebbe aggiornare/migliorare gli orientamenti e le misure legali in futuro.