Il rapporto di ricerca delinea il motivo per cui il mercato delle criptovalute potrebbe essere sull'orlo di un'inversione

All'inizio di novembre, gli analisti sono impegnati a sezionare i principali movimenti di mercato avvenuti in ottobre. Mentre Bitcoin (BTC) è rimasto relativamente invariato con una crescita solo del 5.89% in ottobre, Vetle Lunde, analista senior di Arcane Research mappato la direzione che potrebbe prendere il mercato nei prossimi mesi.

"Uptober", un riferimento alla performance storica rialzista di Bitcoin nel mese di ottobre, era un tema comune in molti thread su Twitter crittografico e secondo Lunde sembra che sia successo. I dati mostrano che BTC e token di scambio hanno sovraperformato l'indice delle large cap fino al 26 ottobre.

L'acquisizione di Twitter di Elon Musk ha contribuito a spingere l'indice delle large cap al di sopra di Bitcoin con uno sbalorditivo guadagno mensile del 20%. Dogecoin (DOGE) ha contribuito a consolidare la forza delle large cap producendo un guadagno del 144% negli ultimi sette giorni.

Il mercato spot di Bitcoin di ottobre è stato trainato dall'aumento del volume e dalla minore volatilità, beneficiando al contempo di una breve stretta che ha brevemente rinvigorito il mercato. Secondo Lunde, l'ultima settimana di ottobre ha visto il più grande volume di liquidazione allo scoperto in criptovalute dal 26 luglio 2021.

Sebbene questa attività abbia contribuito a far salire Bitcoin del 6%, Ether (ETH) e Binance Coin (BNB) ha registrato guadagni più sostanziali rispettivamente del 18% e del 19%.

La short squeeze ha contribuito a dare una spinta generale, ma Lunde ha concluso che lo slancio non ha creato un cambiamento sostanziale nel prezzo di BTC. Il volume spot di BTC è aumentato del 46% negli ultimi sette giorni e l'indice di volatilità a 30 giorni è al minimo di 2 anni. Inoltre, l'indice di volatilità a 7 giorni si attesta al 2.2%, mentre la media annuale è del 3%.

Confrontando la volatilità di una precedente short squeeze con la recente short squeeze, Lunde ha affermato:

“La compressione del 26 luglio ha visto una variazione giornaliera massimo-minimo del 15% mentre i mercati sono aumentati frettolosamente, mentre le mosse del 25 e 26 ottobre hanno visto variazioni giornaliere alto-minimo rispettivamente del 5% e del 6%. Inoltre, lo slancio si è fermato, indicando che i trader dovrebbero prepararsi per un consolidamento più lungo".

Sebbene il prezzo di Bitcoin sia interessante, l'approccio migliore a questo mercato è quello di utilizzare la media del costo del dollaro a breve termine piuttosto che utilizzare la leva, secondo Lunde. Bitcoin ha registrato una volatilità eccezionalmente bassa e segue da vicino il mercato azionario statunitense, quindi è importante tenere traccia dei rapporti sugli utili del terzo trimestre.

La politica della Fed continuerà a dettare il prezzo di Bitcoin

Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell parlerà dopo il Federal Open Market Committee (FOMC) del 2 novembre in merito alla politica monetaria statunitense, all'inflazione e all'imminente aumento dei tassi.

Secondo Lunde ci sono due scenari a cui prestare attenzione:

“Scenario 1: Jerome Powell rimane astuto nel combattere l'inflazione e prepara il mercato a ulteriori rialzi. Questo è, secondo me, lo scenario più plausibile. In questo contesto, mi aspetto che le correlazioni tra BTC e altre classi di attività rimangano elevate e che l'intervallo di trading di ora 4.5 mesi rimanga fermo, con attività smorzate, portando a un ambiente opportuno più duraturo per accumulare sats. "

“Scenario 2: Jerome Powell fornisce sottili suggerimenti perno. In questo scenario, vedo l'ammorbidimento del contesto di mercato correlato. La scorsa settimana, abbiamo visto come l'esclusiva attività di mercato strutturale legata alle criptovalute abbia causato il declino delle correlazioni attraverso una sostanziale short squeeze. Le anticipazioni pivot porteranno a reazioni simili e rivitalizzeranno la narrativa dell'oro digitale di BTC".

Nel secondo scenario, alcuni analisti ritengono che le criptovalute potrebbero iniziare a disaccoppiarsi dalle azioni statunitensi. Questa reazione potrebbe rispecchiare la reazione del mercato delle criptovalute a metà del 2020 ha spinto il prezzo di Bitcoin oltre $ 20,000.

Cosa aspettarsi a lungo termine

A lungo termine, Lunde prevede che l'adozione di Bitcoin e delle risorse digitali continuerà a essere una tendenza emergente. Indicando un sondaggio Fidelity che ha mostrato un aumento dell'interesse da parte dei mercati istituzionali nel 2022, Lunde rimane rialzista su BTC al prezzo attuale.

Anche se Bitcoin vede meno transazioni on-chain, a lungo termine è possibile una maggiore partecipazione da un quadro normativo più chiaro. Un quadro più chiaro potrebbe eventualmente emergere se il L'elettorato americano inizia a riflettere politica crittografica al momento del voto.

La crescita debole di Bitcoin, la sua correlazione con le azioni e un trend ribassista persistente per quasi un anno rimangono una minaccia, ma molti analisti sono fiduciosi che il prezzo attuale di Bitcoin sia sottovalutato.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e mossa di trading comporta dei rischi, dovresti condurre la tua ricerca quando prendi una decisione.