Pubblicato il 20 ottobre 2023 alle 1:50 EST.
NEW YORK – Direttamente e spassionatamente, l'ex consigliere generale del fallito scambio di criptovalute FTX, Can Sun, ha testimoniato giovedì al processo di Sam Bankman-Fried che l'ex amministratore delegato aveva chiesto a Sun di giustificare legalmente il motivo per cui l'azienda era a corto di 7 miliardi di dollari necessari per coprire l’aumento dei prelievi dei clienti all’inizio di novembre 2022, poco prima della sua implosione.
Sun, che ha ricoperto il suo ruolo per 14 mesi fino al collasso dell'azienda, ha testimoniato che la notte prima che FTX rivelasse l'insolvenza, l'ex capo dell'ingegneria Nishad Singh, uno dei tre testimoni principali della cerchia ristretta di Bankman-Fried che aveva già testimoniato "sembrava suo l’anima gli era stata strappata via”.
"Durante il mio periodo in FTX ho capito che FTX ha salvaguardato, segregato i beni dei clienti, che non usiamo in modo improprio, non tocchiamo i beni dei clienti", ha testimoniato, aggiungendo che questo messaggio è stato trasmesso ovunque, in pubblico, come ad esempio sui tweet di SBF e nelle testimonianze del Congresso, nonché nelle conversazioni private con investitori e regolatori.
"Quindi, quando c'è stato un deficit di 7 miliardi di dollari e FTX ha fatto affidamento su Alameda per restituire i soldi per poter tappare quel buco, sono rimasto scioccato", ha detto Sun ai pubblici ministeri quando gli è stato chiesto dei fondi mancanti.
Bankman-Fried deve affrontare sette reati, tra cui frode telematica, associazione a delinquere finalizzata al riciclaggio di denaro e violazioni del finanziamento della campagna elettorale. I pubblici ministeri sostengono che Bankman-Fried abbia consapevolmente abusato dei fondi dei clienti per sostenere Alameda.
Segregati e tutelati
Sun è entrata a far parte di FTX nell'agosto 2021 e ha iniziato a lavorare su Termini di servizio aggiornati, più adatti alle dimensioni dell'azienda in cui FTX era cresciuta.
Parte del linguaggio su cui Sun ha lavorato era questa linea che da allora è diventata centrale nel caso del governo: "Il titolo delle tue risorse digitali rimarrà sempre con te e non sarà trasferito a FTX Trading".
Tuttavia, Sun ha testimoniato che ciò non rappresentava un cambiamento per l'exchange, che era coerente con la politica di FTX e con il modo in cui Bankman-Fried descriveva la separazione dei beni degli utenti dai beni dell'azienda. La revisione dei Termini di servizio è stata fatta solo per renderlo chiaro agli utenti. La lingua è stata finalizzata nel settembre 2021 e i Termini di servizio completamente rivisti sono stati pubblicati online nel maggio 2022.
Un accenno di illecito
Sun ha testimoniato che tra agosto e settembre 2022 è rimasto sorpreso nell'apprendere dell'esenzione di Alameda dall'autoliquidazione. Ha detto che un altro dipendente gli aveva detto che Bankman-Fried e Singh volevano mantenere l'immunità di Alameda dalla liquidazione. Sun ha spinto affinché venisse modificato in un meccanismo di liquidazione ritardata che fosse a disposizione di tutti i market maker e per chiarire a tutti i regolatori e agli utenti che questo era in atto ed era stato travisato in passato.
I processi per questi cambiamenti erano ancora in corso fino all’inizio di novembre 2022, quando i clienti hanno iniziato a ritirare in massa i propri asset dalla piattaforma.
Controllo dell'aritmetica
Secondo Sun, il 7 novembre 2022, il giorno prima che fosse rivelato che FTX era insolvente, è venuto a conoscenza dell'uso improprio delle risorse dei clienti da parte di FTX mentre stava cercando di aiutare FTX a raccogliere fondi dalla società di gestione degli investimenti Apollo Capital.
In un appartamento di Albany con Bankman-Fried, Singh, il capo del prodotto FTX Ramnik Arora e il padre di SBF, Joseph Bankman, Sun ha studiato attentamente un foglio di calcolo che descriveva in dettaglio le finanze di FTX e Alameda. Ha dimostrato che FTX era a corto di 7 miliardi di dollari necessari per coprire i prelievi di clienti allarmati, e un'altra scheda delineava quanti soldi Alameda aveva a disposizione per coprire quei potenziali prelievi. Poiché Sun aveva pensato che Alameda e FTX fossero entità separate, rimase scioccato.
Ha testimoniato di aver chiesto informazioni sull'aritmetica dietro i calcoli e spesso, in risposta alle sue domande, non ha ricevuto risposta. Altre volte riceveva solo risposte occasionali e “vaghe”. Ha detto che Bankman-Fried stava scrivendo sul suo computer e talvolta usciva per fare chiamate.
Nel frattempo, ha detto: “Nishad era seduto lì. Tutto il suo viso era pallido, grigio. Sembrava che la sua anima gli fosse stata strappata via”.
Hanno inviato il foglio di calcolo ad Apollo.
Nessuna giustificazione legale
Poche ore dopo, poco prima dell'incontro che SBF avrebbe dovuto avere con la società di gestione patrimoniale, ha chiesto a Sun "una giustificazione legale sul motivo per cui i fondi erano scomparsi e... ad Alameda". La domanda dell'imputato ha confermato il sospetto di Sun che FTX non avesse fondi sufficienti per coprire i prelievi dei clienti e che Alameda si fosse appropriata indebitamente dei depositi dei clienti FTX.
Alle 7, poco prima dell'incontro, i due hanno fatto una passeggiata nella lussuosa comunità di Albany dove viveva Bankman-Fried. Sun ha presentato alla SBF tre argomentazioni teoriche per spiegare il deficit, ma ha anche spiegato perché ciascuna argomentazione era insufficiente o non valida.
La prima giustificazione legale teorica era la commissione di dormienza che FTX addebitava ai clienti che avevano ancora fondi in borsa ma erano inattivi. Tuttavia, questa spiegazione non funzionerebbe perché gli importi legati a questi conti erano così piccoli. Bankman-Fried ha riconosciuto la spiegazione di Sun con un "sì, sì".
La seconda possibile giustificazione era basata sul fatto che, quando un utente presta volontariamente la propria criptovaluta a un altro utente, il mutuatario potrebbe andare in default. Ma Sun ha detto che Singh e Arora hanno estratto numeri che dimostrano che questa potenziale giustificazione non sarebbe supportata dai fatti. SBF ha risposto ancora una volta: "sì, sì".
L'ultima argomentazione sarebbe dipesa dal fatto se FTX avesse mai chiarito quale sia il rapporto giuridico tra un utente e il suo patrimonio. Ma Sun ha spiegato che questa giustificazione non sarebbe possibile, perché i "termini di servizio di FTX chiariscono che quando un utente deposita asset sull'exchange, tali asset continuano ad appartenere all'utente".
Sun ha descritto la reazione di Bankman-Fried alla notizia che non c'era alcuna giustificazione legale, dicendo: “In realtà mi aspettavo una risposta più grande, ma è stata molto discreta. Sam sostanzialmente ha detto qualcosa del tipo: "Capito". Non ne fu affatto sorpreso”.
Successivamente, l'accusa ha riprodotto un breve clip tratto da un segmento di Good Morning America in cui George Stephanopoulos intervistava Bankman-Fried. Il conduttore ha sottolineato che i Termini di servizio vietano a FTX di utilizzare le risorse dei clienti. Nella clip la SBF si lancia nella spiegazione di come i prestiti possano far parte del programma. Stephanopoulos legge ad alta voce la frase dei Termini di servizio secondo cui i fondi non possono essere prestati. Bankman-Fried fa una pausa un momento, ripetendo a se stesso le parole di Stephanopoulos in un sussurro, alza lo sguardo, fa un'altra pausa, poi dice: "esisteva un servizio di prestito/prestito" e Stephanopoulos sottolinea che le persone dovevano aderire a questo. In aula, l'ascolto della difesa dell'SBF nei giorni immediatamente successivi al crollo ha dato un'idea di come sarebbe stato per lui un controinterrogatorio se avesse testimoniato.
Il controinterrogatorio di Sun
Il controinterrogatorio di Sun ha ottenuto alcuni punti. L'avvocato difensore Mark Cohen ha revocato i Termini di servizio per la valuta fiat, che non erano così chiari come i termini di servizio per le risorse digitali quando si tratta di chi possiede il titolo. Ma l'avvocato ha posto solo domande superficiali al riguardo. Il punto successivo dei Termini di servizio su cui l'avvocato difensore è andato a chiedere ha ottenuto un avvertimento da parte del giudice Kaplan: si affermava che i termini sarebbero stati regolati dalla legge inglese. Cohen ha deciso di chiedere semplicemente a Sun di leggere la frase ad alta voce: "I termini e qualsiasi controversia saranno regolati e interpretati in conformità con la legge inglese".
Altrimenti, la testimonianza della giornata si è conclusa con Robert Boroujerdi, amministratore delegato del gestore patrimoniale Third Point, che ha raccontato come Bankman-Fried abbia omesso dettagli significativi delle operazioni di FTX che avrebbero cambiato la decisione di Third Point di investire 60 milioni di dollari nella società. Il valore di quell’investimento, simile a quello della società di venture capital Paradigm, il cui socio dirigente Matt Huang ha testimoniato in precedenza nel processo, è ora privo di valore, ridotto a zero. Il processo riprenderà tra una settimana, giovedì 27 ottobre.
Quella mattina, l'accusa prevede di riposare, e gli avvocati di Bankman-Fried hanno chiesto di iniziare la loro difesa dopo pranzo quel giorno. La grande domanda che aleggia nell'aria per la prossima settimana è se la SBF prenderà posizione o meno.
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- Fonte: https://unchainedcrypto.com/sbf-trial-day-12-former-ftx-lawyer-says-sbf-asked-for-legal-justifications/
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