La SEC chiude le indagini sugli indici S&P Dow Jones dopo un accordo di 9 milioni di dollari

La US Securities and Exchange Commission (SEC) ha chiuso un'indagine contro S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) dopo aver raggiunto un accordo per una sanzione di 9 milioni di dollari, ha annunciato lunedì l'autorità di regolamentazione. L'autorità di regolamentazione stava indagando sulla società per aver pubblicato i vecchi valori dell'indice per l'S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Anche se S&P DJI accettato l'ordine di cessazione e morte, non ha né ammesso né smentito le conclusioni dell'autorità di regolamentazione dei mercati finanziari.

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L'ordine normativo ha spiegato che l'Indice S&P 500 VIX Short Term Futures ER (Indice) ha pubblicato un vecchio valore dell'indice il 5 febbraio 2018, quando i contratti futures dell'Indice di volatilità CBOE sono aumentati del 115%. L'indice è rimasto semplicemente statico durante determinati intervalli tra le 4:5 e le 08:XNUMX di quel giorno.

Una caratteristica non rivelata

La SEC ha inoltre specificato che l'errore era dovuto a una funzione non divulgata di "Auto Hold", che veniva attivata se il valore di indice supera una soglia predefinita. La pratica segreta aveva colpito gli emittenti di titoli che avevano concesso in licenza l'indice.

XIV, una nota scambiata in borsa, utilizza i valori dell'indice S&P riportati valori indicativi in ​​tempo reale che sono superiori a quelli che dovrebbero essere a causa della funzione "Auto Hold" non divulgata, secondo le accuse della SEC.

"I fornitori di indici come S&P DJI svolgono un ruolo cruciale nei mercati finanziari", ha affermato Daniel Michael, capo della Complex Financial Instruments Unit presso la SEC's Enforcement Division. 

"Quando i fornitori di indici concedono in licenza i loro indici per l'emissione di titoli, come ha fatto qui S&P DJI, devono garantire che la divulgazione delle caratteristiche critiche dei loro prodotti, nonché la pubblicazione dei valori in tempo reale, siano accurate".

S&P DJI ha sottolineato di aver collaborato con la SEC nell'indagine e si è impegnata a rendere il suo processo di benchmarking più trasparente.

“S&P DJI ha riesaminato le sue metodologie e le relative politiche e procedure come parte dei suoi processi di governance dell'indice. L'azienda continua a migliorare e rafforzare il proprio quadro di controllo e le operazioni per soddisfare le esigenze dei propri clienti e dei mercati in evoluzione che serve ", ha affermato la società.