La Securities and Exchange Commission aumenta l'applicazione contro il pubblico ...

"L'aumento degli accordi monetari è coerente con le dichiarazioni pubbliche della SEC secondo cui i 'rimedi solidi' sono una priorità di applicazione".

NEW YORK (PRWEB)
16 Novembre 2022

La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha presentato 68 azioni esecutive contro società pubbliche e sussidiarie nel primo anno fiscale completo del mandato del presidente Gary Gensler. Secondo un rapporto pubblicato oggi dal Pollack Center for Law & Business e Cornerstone Research della NYU, gli accordi monetari imposti in azioni di società pubbliche o sussidiarie hanno raggiunto i 2.8 miliardi di dollari.

Il rapporto, Attività di attuazione della SEC: società pubbliche e sussidiarie—Aggiornamento dell'anno fiscale 2022, analizza le informazioni dal Database empirico sull'applicazione dei titoli. Le 68 azioni esecutive nell'esercizio 2022, che si è concluso il 30 settembre, hanno registrato un aumento del 28% rispetto all'anno fiscale precedente.

La SEC ha imposto accordi monetari al 97% dei 75 imputati di società pubbliche e sussidiarie che si sono accordati nell'anno fiscale 2022. Sia l'importo in dollari che la percentuale sono stati i più alti di qualsiasi anno fiscale registrati in SEED, che copre le azioni a partire dall'anno fiscale 2010.

“Il numero di imputati che si sono accordati nell'anno fiscale 2022 con ammissioni di colpa è aumentato notevolmente rispetto all'anno fiscale precedente. Ciò è stato determinato da azioni che coinvolgono accuse di Broker Dealer presentate dalla SEC a settembre ", ha affermato Stefano Choi, Bernard Petrie Professor of Law and Business presso la New York University School of Law e direttore del Pollack Center for Law & Business. "I 16 imputati che hanno ammesso la colpa sono stati il ​​doppio del numero più alto in qualsiasi anno fiscale precedente in SEED".

I $ 2.8 miliardi di accordi monetari imposti in azioni esecutive di società pubbliche o sussidiarie nell'esercizio 2022 sono stati di $ 921 milioni in più rispetto all'anno fiscale 2021 e di $ 321 milioni in più rispetto a qualsiasi altro anno fiscale in SEED. L'accordo monetario medio nell'anno fiscale 2022 è stato di $ 9 milioni, il più grande in SEED. L'accordo medio è stato di $ 42 milioni.

"L'aumento degli accordi monetari è coerente con le dichiarazioni pubbliche della SEC secondo cui i 'rimedi solidi' sono una priorità di applicazione", ha affermato il coautore del rapporto Sara Gilley, vicepresidente di Cornerstone Research. "Gli 1.2 miliardi di dollari di accordi monetari con 16 filiali di broker-dealer pubblici per fallimenti nella tenuta dei registri rappresentano il 44% degli accordi monetari totali nell'anno fiscale".

La segnalazione e la divulgazione dell'emittente ha continuato a essere il tipo di accusa più comune nell'anno fiscale 2022, rappresentando il 38% delle azioni. Le accuse nella classificazione di Broker Dealer della SEC sono state le seconde più comuni per la prima volta dall'anno fiscale 2018. Quasi il 70% delle 16 azioni di Broker Dealer sono state intentate contro istituti finanziari per errori di tenuta dei registri.

Punti salienti aggiuntivi

• Nonostante le continue sfide alla costituzionalità dell'uso da parte della SEC di giudici di diritto amministrativo, la SEC ha continuato a intentare la maggior parte delle sue azioni (88%) come procedimenti amministrativi nell'esercizio 2022.
• Cinque azioni sono state azioni contenziose, più della media di tre nei cinque anni fiscali precedenti e coerenti con l'affermazione del presidente Gensler secondo cui un numero maggiore di casi verrà contestato poiché la SEC ritiene sempre più responsabili i trasgressori.
• La SEC ha intentato quattro azioni contro società pubbliche e controllate relative a questioni ambientali, sociali e di governance.
• Nell'anno fiscale 2022, il 18% degli accordi monetari totali proveniva da interessi di sboccatura e pregiudizio, la percentuale più bassa in SEED. Il restante 82% proveniva da sanzioni civili e non.
• Solo l'1% degli imputati di società pubbliche e sussidiarie si è accordato senza aver notato la cooperazione e senza una componente monetaria, la percentuale più bassa in qualsiasi anno fiscale in SEED.

Informazioni sul database empirico per l'applicazione dei titoli

I Database empirico sull'applicazione dei titoli tiene traccia e registra le informazioni per le azioni di applicazione della SEC intentate contro le società pubbliche negoziate nelle principali borse statunitensi e le loro sussidiarie. Creato dal NYU Pollack Center for Law & Business in collaborazione con Cornerstone Research, SEED facilita l'analisi e la segnalazione delle azioni di esecuzione della SEC attraverso aggiornamenti regolari di nuovi documenti e informazioni sulle transazioni per le azioni di esecuzione in corso. Le variabili monitorate includono nomi e tipi di imputati, violazioni, sedi e risoluzioni.

Informazioni sul NYU Pollack Center for Law & Business

Fondata in 1997, la NYU Pollack Center for Law & Business è una joint venture della NYU School of Law e della Stern School of Business. La sua missione è quella di arricchire il curriculum di insegnamento in entrambe le scuole in aree in cui diritto e economia si intersecano; facilitare l'interazione professionale e la ricerca accademica da parte di docenti che condividono un interesse per la struttura, la regolamentazione e la funzione dell'economia di mercato; e per contribuire al benessere pubblico sostenendo borse di studio che aiutano i politici governativi e privati ​​nella loro ricerca di una maggiore produttività aziendale.

Informazioni su Cornerstone Research

Cornerstone Research fornisce consulenza economico-finanziaria e perizie in tutte le fasi del contenzioso e delle questioni regolamentari. L'azienda supporta i clienti con analisi rigorose e obiettive. Lavorando con una vasta rete di importanti accademici, ex regolatori e specialisti del settore, Cornerstone Research identifica gli esperti più qualificati per ogni caso.

Fondata nel 1989, Cornerstone Research è sempre stata guidata dai suoi valori fondamentali: l'impegno nei confronti dei clienti, degli esperti e del personale e la fornitura di un servizio costantemente di alta qualità. L'azienda ha oltre 700 dipendenti e uffici a Boston, Chicago, Londra, Los Angeles, New York, San Francisco, Silicon Valley e Washington.

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