Stato di avanzamento: Money 20/20 Europe

Ogni mese, l'analista fintech Philip Benton esplora un nuovo argomento e valuta lo "stato di avanzamento", fornendo un'analisi approfondita e una comprensione del panorama del mercato.

Questo mese è un po' diverso, forniamo a "stato di avanzamento" dell'industria fintech mentre ricapitoliamo temi e tendenze chiave a Soldi 20/20 Europa.

Money 20/20 Europe è tornato in pieno vigore per la prima volta in tre anni quando l'evento fintech annuale si è svolto presso la RAI Amsterdam dal 7 al 9 giugno 2022. Sebbene l'evento sia tornato a settembre 2021 dopo una pausa forzata dal COVID , quest'anno Money 20/20 Europe è tornato alla sua consueta fascia oraria di giugno con oltre 4,000 partecipanti presenti in tre giorni di vivaci presentazioni, discussioni e feste.

Prima della pandemia, l'evento avrebbe attirato fino a 6,000 partecipanti, così incoraggianti da vedere una forte affluenza alle urne ed è tornato alla normalità con le mascherine opzionali e le strette di mano incoraggiate. I 4,000 partecipanti provenivano da 1,900 aziende con il 34% di dirigenti senior presenti e rappresentanti di banche (14%), pagamenti (33%) e tecnologia (27%) con oltre 90 paesi presenti ma comprensibilmente la stragrande maggioranza proveniva dall'Europa.

Punti salienti di Money 20/20 Europe 2022:

• Convergenza Fintech/incumbent,
• monetizzazione bancaria aperta,
• identità digitale,
• BNPL 2.0 e, naturalmente,
• crypto.

Sebbene il contesto macroeconomico rimanga difficile e gran parte del discorso riguardasse l'economia unitaria e la redditività in contrapposizione alla crescita e alla scala, ci sono stati alcuni annunci di raccolta fondi durante lo spettacolo, il più significativo è stato il 120 milioni di euro raccolti da Backbase che ora valuta il fornitore di servizi bancari digitali a 2.5 miliardi di euro.

Maturità fintech

Con oltre un decennio da quando il movimento fintech è decollato, la convergenza tra fintech e banche è in aumento. Un clima macroeconomico difficile sta costringendo le neobanche a dare la priorità all'economia unitaria e al profitto rispetto alla crescita e alla scala. Questo è stato discusso in tutta Money 20/20 Europe con gli amministratori delegati di N26, Starling Bank e Zopa tutti a sostegno dell'opinione.

Il CEO di N26, Valentin Stalf, ha ammesso che la neobank aveva cercato di crescere troppo rapidamente "ci siamo espansi a livello internazionale troppo velocemente, è stato un errore", il che arriva dopo le uscite di alto profilo nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Al contrario, Anne Boden, CEO di Starling Bank, ha accennato al fatto che l'obiettivo a lungo termine è quello di essere una "società tecnologica globale che possiede una banca nel Regno Unito". Zopa, una banca digitale con sede in Gran Bretagna, sperava di diventare pubblica entro la fine del 2022. Ma questo sembra meno probabile poiché gli shock inflazionistici esacerbati dalla guerra in Ucraina hanno portato a un crollo sia nel mercato pubblico che in quello privato.

Ciò si riflette nel sondaggio IT Enterprise Insights 2022/23 di Omdia che ha rilevato che le neobanche (quelle con meno di 500 dipendenti) davano priorità a garantire la conformità normativa rispetto a qualsiasi altra cosa. Mentre la priorità numero uno per le banche più affermate era migliorare la gestione dei clienti.

Quali sono le principali priorità di investimento aziendale per il 2022? (Banche al dettaglio con 100 – 499 dipendenti)

Fonte: Omdia

Non sono solo le neobanche a riconoscere che il bilancio è la priorità più importante del 2022 con il CEO di Crypto.com Peter Smith che ha sottolineato che "stiamo passando dall'essere la crescita la cosa più importante al libero accesso al flusso di cassa". Il CEO di Tink Daniel Kjellen ha fatto eco a questo sentimento nel primo keynote dell'evento "non è mai stato così importante costruire un business redditizio ora, è un compromesso tra velocità e redditività".

Le partnership aprono la strada alla finanza incorporata e molto altro ancora

La finanza incorporata è stata una tendenza molto discussa durante Money 20/20 Europe, ma le partnership/ecosistema sottostanti erano una tendenza più ampia di cui Omdia ha preso atto. I moderni stack tecnologici hanno consentito ai nuovi entranti nei servizi finanziari di adottare un approccio "a la carte" alla distribuzione di prodotti bancari. Ciò ha consentito alle banche di offrire i loro prodotti "come servizio" a marchi di servizi non finanziari attraverso la finanza incorporata, consumando parti specifiche dello stack bancario. Omar Haque, responsabile dell'e-commerce di gruppo del Gruppo Nexi, la paytech ha commentato che “l'unico percorso naturale per la finanza incorporata è 'maggiore complessità e frammentazione', motivo per cui è necessario scegliere con attenzione i propri partner”.

I primi giorni della rivoluzione fintech riguardavano il "perturbamento" del sistema bancario, ma gli operatori storici e le fintech ora lavorano sempre più insieme per guidare l'innovazione. L'incumbent statunitense Bank of America e la start-up dei pagamenti nel Regno Unito Banked hanno recentemente collaborato per lanciare una nuova soluzione di pagamento online e l'incumbent bancario nel Regno Unito NatWest Group ha collaborato con i paytech TrueLayer, GoCardless e Crezco per lanciare la sua soluzione di pagamenti ricorrenti variabili (VRP)..

La tecnologia si sta muovendo a un ritmo così rapido che la costruzione interna ha poco senso poiché il valore aggiunto è il modo in cui si sviluppa in cima allo stack tecnologico, non nella costruzione delle basi. Se JP Morgan Chase, con il budget di investimenti tecnologici più grande del mondo (secondo Omdia), sceglie di collaborare con Thought Machine – un fornitore di tecnologia bancaria principale sfidante – di utilizzare la loro piattaforma invece di utilizzare il loro vasto team di sviluppatori per costruirne una internamente da zero, questo dovrebbe essere un segnale per il resto del settore.

La finanza incorporata è solo una delle numerose tendenze emergenti che altereranno il rapporto che le banche (e la fintech) hanno con i propri clienti, quindi stabilire e mantenere solide partnership è fondamentale per garantire rilevanza nel futuro dei servizi finanziari.

La monetizzazione dell'open banking sarà il "contribuente" per i pagamenti in tempo reale

Nonostante alcuni suggerimenti che l'open banking si stia muovendo troppo lentamente, l'open banking ha ora sei milioni di utenti attivi nel Regno Unito, cinque anni dopo il lancio. Ci sono voluti sette anni di pagamenti contactless per raggiungere lo stesso traguardo. Ci sono voluti dieci mesi per aumentare il numero di utenti da un milione a due milioni nel 2020, ma al contrario ci sono voluti solo cinque mesi per passare da quattro milioni a sei milioni nel 2022, con gran parte di questa crescita legata all'incorporazione da parte di HMRC di "Pay by banca” nel suo processo annuale di autovalutazione.

Il Regno Unito è visto come il modello da seguire se l'open banking può essere monetizzato con i partecipanti al "come possono le banche monetizzare l'open banking?" pannello che suggerisce che se l'open banking sarà il fattore abilitante per i pagamenti in tempo reale "dobbiamo educare le banche sull'opportunità di monetizzare".

C'era molto entusiasmo per le API premium e per consentire la nascita di pagamenti ricorrenti variabili (VRP) che consentiranno ai pagamenti di essere invisibili rimuovendo l'autenticazione su ogni singola transazione.

Aree di investimento IT per prodotti al dettaglio con priorità assoluta per i prossimi 18 mesi (emittenti di pagamenti/acquirer)

Fonte: Omdia

I casi d'uso costruiti su binari di pagamento in tempo reale si stanno espandendo con l'IT Enterprise Insights Survey di Omdia che ha rilevato che quasi il 40% degli intervistati lo considera una priorità assoluta per i pagamenti al dettaglio, con pagamenti da conto a conto (A2A), richiesta di pagamento ( R2P) e il suddetto VRP è considerato come avente il più alto potenziale di adozione da parte di consumatori e commercianti.

La regolamentazione è morta, viva la regolamentazione

Insolitamente c'era molto ottimismo sul fatto che una maggiore regolamentazione sarebbe stata positiva per il settore, in particolare per quanto riguarda criptovalute/stablecoin, acquista ora, paga dopo e identità digitale. Inizialmente le autorità di regolamentazione sono state lente a dialogare con le fintech in rapida crescita con Valentin Stalf, CEO di N26, osservando che "abbiamo avuto una licenza bancaria per cinque anni senza molta interazione con le autorità di regolamentazione, ma dagli scandali Wirecard e Greensill, le autorità di regolamentazione stanno monitorando più da vicino i nuovi modelli di business" .

Le criptovalute, nonostante siano per natura decentralizzate, sono sempre più favorevoli alla regolamentazione per portare uniformità, con Peter Smith, CEO di Blockchain.com, che commenta che "la regolamentazione sta diventando più definita, il che sta aiutando la standardizzazione". Sebbene Smith abbia anche notato che i regolatori devono essere altrettanto accoglienti nei confronti delle criptovalute emergenti "o accetti tutte le criptovalute o nessuna, si tratta di accettare la tecnologia".

Acquista ora, paga dopo (BNPL) è stato sottoposto a pressioni per affrontare un maggiore controllo da parte delle autorità di regolamentazione a causa della sua natura intrinseca di incoraggiare il debito dei consumatori con l'argomento della politica ampiamente discusso durante il panel "Qual è il prossimo passo per BNPL" in cui è stato suggerito "siamo al punto in cui ora è necessario BNPL 2.0: dovrebbe essere più strutturato, regolamentato e più facile gestire più pagamenti/fornitori BNPL”. I controlli di accessibilità sono stati indicati come un punto chiave per ciò che la regolamentazione dell'acquisto ora, pagamento dopo deve includere, nonché una guida chiara sulla protezione e la standardizzazione dei consumatori.

L'identità digitale è stata un argomento importante a Money 20/20 Europe con gli espositori di identità digitale che sono stati uno dei segmenti più grandi presenti all'evento. Il passaggio alla società al primo posto nel digitale ha spinto l'identità a essere una sfida chiave da superare se siamo in grado di abbracciare il nuovo mondo delle criptovalute, del web3 e del metaverso. Durante il panel su “Ci saranno mai pan-rules e rail europei da pagare?” è stata rilevata l'importanza che un ID digitale regolamentato sia in vigore prima che una valuta digitale della banca centrale possa essere adottata in massa "l'euro digitale e l'identità devono essere integrati in modo nativo". Durante molte sessioni di finanza incorporata, l'argomento è stato sollevato anche "in fintech 3.0, l'identità sarà l'identificatore principale, ovvero quando la finanza incorporata decollerà davvero".

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• Fonte: https://www.fintechfutures.com/2022/06/state-of-play-money-20-20-europe/