Le azioni salgono del 3% durante la riunione di emergenza della Fed

Le azioni statunitensi sono aumentate insolitamente di circa il 3%, molto più di quanto suggerito dai futures, poiché le turbolenze del mercato delle obbligazioni sembrano diffondersi e il Credit Suisse ha assistito a un enorme aumento dei tassi di credit default swap.

Ciò potrebbe aver contribuito a una riunione di emergenza non programmata delle banche della Federal Reserve tenutasi all'inizio di oggi.

Il soggetto del riunione a porte chiuse è stato dichiarato come: "Revisione e determinazione da parte del Consiglio dei governatori dell'anticipo e dei tassi di sconto che devono essere applicati dalle banche della Federal Reserve".

La Fed ha recentemente aumentato i tassi di interesse dello 0.75%, portandoli al di sopra del 3%, in quella che potrebbe essere stata l'ultima goccia che da allora si è sviluppata una guerra valutaria.

Anche i rendimenti dei Treasury a 10 anni sono saliti al 3.65%, rispetto allo 0.5% di luglio 2020, quando il governo prendeva in prestito trilioni.

Ciò ha portato anche a un aumento delle obbligazioni societarie, dove le cose potrebbero diventare più rischiose poiché c'è più spazio per speculazioni sull'accessibilità del debito da parte di almeno alcune società.

Credit Suisse è ben capitalizzato, ha detto JP Morgan, ma ciò non ha fermato intense speculazioni sui social media, fornite di alcune vere fake news.

La banca svizzera sta resistendo da tempo alle difficoltà, con lei e Deutsche Bank prese di mira in modo sproporzionato dalle autorità di regolamentazione statunitensi con multe.

Perdite di 4 miliardi di dollari per Credit Suisse negli ultimi tre trimestri potrebbero benissimo avere squali in giro per le acque ora che il debito è diventato costoso.

Questa è una banca sistemica, tuttavia, e quindi qualsiasi problema reale solleverebbe preoccupazioni sistemiche.

Eppure alcuni media ripetono con certezza che i tassi di interesse continueranno a salire al 4%, anche se l'opinione "la Fed sta rompendo le cose", come CNBC titoli, sta ora guadagnando importanza.

Tanto che le Nazioni Unite sono state coinvolte, sollecitando La Fed ferma l'aumento dei tassi di interesse.

In mezzo a tutti questi sviluppi, gli investitori azionari potrebbero rivalutare le possibilità di una sorta di perno, con la riunione di emergenza della Fed che aggiunge carburante a quelle speculazioni.

Non da ultimo perché con le pressioni sui mercati delle obbligazioni societarie, un debito molto più costoso può anche trasformare in traballanti aziende un po' sane se fanno affidamento su finanziamenti a breve o medio termine.

Bitcoin però non si sta ancora muovendo del tutto in tutto questo. Tali preoccupazioni legate alla banca che penseresti si rifletterebbero sul suo prezzo, ma che non hanno potuto suggerire che gli investitori non stanno prendendo molto sul serio queste chiacchiere su Credit Suisse.

Tuttavia, i mercati sono chiaramente un po' nervosi. La scoperta che i fondi pensione britannici stavano mettendo allo scoperto i tassi di interesse in aumento e con una leva finanziaria fino a 7x, potrebbe aver rivolto l'attenzione degli investitori - o degli squali - a guardare cos'altro avrebbe potuto funzionare bene nella precedente "era monetaria" e potrebbe rompersi ora quel debito sta diventando molto costoso.

Nelle circostanze attuali, il presidente della Fed Jerome Powell potrebbe persino parlare, anche se non c'è stata alcuna dichiarazione in tal senso, e ti aspetteresti che anche Joe Biden parli con l'Opec+ e la loro incomprensibile decisione di tagliare l'offerta di 1 milione di barili quando i prezzi del petrolio saranno così alto e l'inflazione è impazzita.

Questo è in effetti una sorta di attacco e potrebbe complicare il lavoro di Powell, così come la fragile economia globale, considerando che sarebbe inflazionistico quando i tassi di interesse stanno già iniziando a salire.