Il digital divide e le super app: come è strutturato il mercato fintech uzbeko (Vlad Dobrynin)

In Uzbekistan 22 milioni di persone utilizzano i servizi bancari a distanza. Ciò equivale a più della metà della popolazione del paese. Tuttavia, il mercato uzbeko ha relativamente poche startup e quelle che esistono affrontano i punti critici degli utenti senza risolvere i problemi del mercato.
problemi fondamentali. Esploriamo perché ciò sta accadendo, quali nicchie sono disponibili nel Paese e quali servizi fintech sono all’avanguardia.

Crescita con un rallentamento

Il settore tecnologico dell’Uzbekistan sta vivendo un vero e proprio boom nel 2022: solo negli ultimi mesi,

diverse migliaia di specialisti IT sono arrivati ​​nel paesee le grandi aziende hanno iniziato a farlo trasferire i propri dipendenti a Tashkent.
Da un lato si tratta di una reazione alla crisi nelle regioni vicine. D'altra parte, è uno stadio naturale di sviluppo. 

Nel 2019, la rivista The Economist ha nominato l’Uzbekistan il paese più migliorato dell’anno al mondo. E nel 2020, nello studio Doing Business 2020, il Mondo
Banca ha menzionato la regione come una delle prime 20 economie in cui il clima imprenditoriale è migliorato maggiormente, rilevando la facilità di avviare e gestire un'impresa. Altri sviluppi positivi includono
, il lancio di un parco IT nel 2019 con incentivi per le startup, oltre a diverse recenti iniziative fintech, come la collegamento di un nuovo pagamento
di riferimento ed creazione di una somma digitale uzbeka. 

Tuttavia, i servizi fintech stanno diventando sempre più disponibili a un ritmo più lento che in altri paesi dell’Asia centrale. Secondo esperti, 22
milioni di persone utilizzano servizi di pagamento remoto in Uzbekistan. Per fare un confronto, il paese ha 27.2 milioni di utenti Internet. 

Ma il mercato fintech dell’Uzbekistan rimane in gran parte insaturo. Il Paese dispone di tre o quattro servizi di pagamento e di diverse decine di banche con diversi gradi di digitalizzazione. E secondo i nostri dati, ci sono un totale di 63 startup fintech con sede in
Uzbekistan. Per fare un confronto, consideriamo l’Arabia Saudita, un paese con approssimativamente lo stesso numero di abitanti che ne ha
due volte e mezzo altrettante aziende fintech. 

Perché è così se così tanti uzbeki utilizzano i servizi di pagamento? Gli uzbeki hanno carte bancarie e sanno come usarle, ma spesso ricevono il loro stipendio su una carta, prelevano contanti e poi usano contanti. Oppure trasferiscono denaro ai parenti. Guardando le statistiche,
va tutto bene: il paese è pieno di bancomat, carte buste paga e molti bonifici. Ma il mercato è in un vicolo cieco. Nonostante gli utenti stiano gradualmente cambiando le loro abitudini grazie ai portafogli Click, Oson e Payme e Uzcard e HUMO
servizi di pagamento, una piccola percentuale di loro acquista beni online, si abbona a servizi, guadagna cashback e investe. 

Il problema è legato anche al fatto che la maggior parte dei servizi fintech uzbeki svolgono ancora una funzione limitata e altamente specifica e spesso costituiscono un servizio ausiliario per le grandi aziende digitali del settore bancario. Per tali aziende, un componente aggiuntivo fintech è giusto
un piccolo ingranaggio in un sistema enorme, solo un’ulteriore fonte di reddito. Di conseguenza, spesso non cercano di risolvere i problemi fondamentali dell’utente e non inventano qualcosa di nuovo.

Un esempio è Apelsin, una banca online creata dalla locale Kapitalbank. Forte della sua esperienza e della sua infrastruttura, la grande banca ha offerto un altro servizio di pagamento. Ma i trasferimenti di denaro sono un problema di basso livello che può essere visto in superficie. Risolvere
richiede solo di dare uno strumento a un meccanico. I problemi fondamentali sono come risparmiare, come guadagnare denaro dai risparmi e come ottenere un prestito a condizioni favorevoli. In America, Europa, Asia, Singapore e Cina, le startup offrono già l’intermediazione online
servizi, servizi di criptovaluta e opportunità di reddito aggiuntivo.

Molti servizi fintech popolari in Uzbekistan sono di proprietà di società e banche con radici straniere. Ad esempio, Payme, un popolare servizio di portafoglio elettronico nel paese, appartiene alla banca georgiana TBC. Per le aziende straniere, un'azienda giovane in un nuovo mercato
è un altro asset in un portafoglio diversificato. Ma non sempre sono interessati allo sviluppo delle aziende fintech locali come industria.

Naturalmente, il settore non è fermo. Le autorità di regolamentazione stanno diventando uno dei suoi fattori chiave. Ad esempio, il governo ha recentemente creato diversi sandbox per testare nuove tecnologie, inclusa la blockchain. Stanno comparendo anche organizzazioni senza scopo di lucro, per
Ad esempio, la FinTech Association of Uzbekistan (FTAU), che sviluppa idee per nuovi servizi, tenendo conto delle realtà del mercato e dell’esperienza internazionale. 

Gli analisti dell’FTAU lo notano uno dei principali problemi del fintech in Uzbekistan è il basso livello di digitalizzazione. Non si tratta solo del divario digitale e della mancanza di accesso a Internet in alcune regioni. Lo sviluppo
dei servizi di pagamento è stata ostacolata dalla mancanza di infrastrutture, nonché dalla mancanza di un quadro analitico: dati strutturati e modelli comportamentali ben sviluppati. Il mercato dei servizi bancari digitali del Paese è così giovane che è difficile da analizzare
abitudini e prevedere le tendenze. E se non ci sono dati, creare prodotti unici è più impegnativo. Inoltre, secondo le nostre osservazioni, l’Uzbekistan non ha abbastanza sviluppatori, esperti ed “evangelisti” fintech. Anche il quadro normativo lo è
in costante cambiamento e, sebbene molte leggi tengano conto degli interessi delle startup, i continui cambiamenti rallentano la crescita e limitano le opportunità. 

Trova la chiave tecnologica

Poiché il mercato fintech uzbeko non ha grandi attori che possano rivendicare il monopolio e non ci sono così tante startup, la soglia di ingresso per i nuovi arrivati ​​è bassa. La regione ha molte nicchie potenziali, ma qui contano le caratteristiche locali specifiche.

L'età media di un residente in Uzbekistan è 29 anni. A titolo di confronto, in Germania sono 44 anni e negli Stati Uniti 38 anni. Millennial
e gli zoomer, che oggi hanno tra i 20 e i 35 anni, sono più ricettivi ai nuovi servizi digitali: si adattano più velocemente e stanno acquisendo nuove abitudini digitali. Ciò vale anche per le modalità di pagamento: gli utenti più giovani sono più propensi a ricorrere al mobile banking e ai pagamenti senza contanti. Cosa c'è?
inoltre, sono pronti a investire in criptovalute e a utilizzare altri metodi di investimento non standard. 

Ma i giovani consumatori non hanno la visibilità del prodotto e l’esperienza accumulata da più generazioni. Negli Stati Uniti, il modello del credito e dei prestiti esiste da più di un decennio. Tutto ciò che le startup devono fare è adattarlo alle nuove realtà, ad esempio, offrendo
una nuova interfaccia utente o modello di business. Ma i servizi bancari e di credito sono apparsi non molto tempo fa in Uzbekistan e le abitudini finanziarie si stanno ancora formando. 

Sebbene la quota di utenti Internet nella regione sia in crescita
del 25-30% per anno, 10 milioni dei residenti del paese non ha accesso permanente alla rete e solo la metà degli uzbeki possiede uno smartphone.
L'ostacolo sono i costi elevati: in Uzbekistan sia i servizi di telecomunicazione che i telefoni cellulari sono più costosi che nei paesi vicini. In media un cittadino uzbeko spende
83% del suo stipendio all'acquisto di un nuovo smartphone. Lo stipendio medio nel paese è $278e uno smartphone economico costa in media 230 dollari.

Di conseguenza, i residenti delle regioni hanno meno probabilità di utilizzare i servizi digitali, compreso l’online banking. Le nostre statistiche indicano che a Tashkent ci sono tre volte più carte bancarie per cliente che nelle regioni. Ciò significa che i servizi nella capitale
stanno già competendo per l’attenzione dei clienti, mentre nelle città remote, al contrario, la domanda supera l’offerta. 

Un’opzione per risolvere il problema della disuguaglianza digitale sono i servizi BNPL (Compra ora, paga dopo), che consentono ai clienti di acquistare beni a rate senza interessi. La domanda per questi servizi è
crescente ovunque, e i paesi dell’Asia centrale non fanno eccezione. Il modello BNPL renderà gli smartphone, insieme ai servizi digitali, più accessibili. Questo concetto esiste già essere esplorato
della startup uzbeka Iman, che offre servizi di investimento halal, ma il meccanismo sta attirando anche le grandi banche. Alcuni servizi emergenti consentono inoltre ai dipendenti di ricevere lo stipendio non una o due volte al mese, ma in piccole rate su richiesta. Questo modello si chiama
accesso al salario guadagnato (EWA). Ad esempio, la piattaforma Bukhta in Kazakistan e Uzbekistan offre questo servizio. 

Per trovare una nicchia, prova a identificare un problema irrisolto per il quale puoi trovare una “chiave tecnologica”. Ad esempio, supponiamo che tu sappia che esiste un divario digitale in una regione e, inoltre, mancano le infrastrutture, ad es. tecnologia inadeguata, database,
e innovazioni. E questa è l’origine di un problema evidente: i servizi fintech sono difettosi e i clienti hanno difficoltà ad adattarsi ad essi. Una possibile soluzione sono i servizi remoti, come le app di messaggistica istantanea, che aiutano le aziende a mantenere un contatto costante
con gli utenti e abbreviare il percorso verso il consumatore. Ad esempio, le banche all’interno delle app di messaggistica (Zelf, per esempio) sono già richieste in molti paesi. Queste banche possono eseguire ogni operazione, dall'apertura di un conto al trasferimento di denaro, su Telegram o
WhatsApp.

Le startup possono anche creare servizi che colmano il divario tra online e offline, un problema ancora rilevante in Uzbekistan. Ad esempio, un portafoglio mobile che ti consente di trasferire denaro ad amici che non dispongono di uno smartphone o di un'app mobile. Questo è come
il servizio M-Pesa con sede in Kenya funziona: puoi ricevere e incassare fondi anche utilizzando un telefono a pulsanti: un operatore di telecomunicazioni esegue tutte le transazioni. L’Uzbekistan ha casi simili. Ad esempio, il servizio di pagamento Upay, che
abbiamo acquistato di recente. Questo servizio consente di effettuare pagamenti offline anche quando non è disponibile la connessione Internet.

Anche i servizi che cambiano le abitudini degli utenti e aumentano l’alfabetizzazione finanziaria godranno di popolarità: app di investimento che consentono di investire anche piccole somme di denaro, applicazioni di budget, servizi di cashback – tutto ciò che aiuta le persone a spendere e risparmiare
saggiamente sarà richiesto.

Le super app sono il futuro

Lanciare un servizio mirato in una nicchia specifica presenta uno svantaggio significativo: il prodotto sarà difficile da espandere e portare su altri mercati, soprattutto se adattato alle specifiche caratteristiche locali. Le startup fintech dovrebbero pensarci
l’inizio: se un’idea non può essere ampliata e trasferita liberamente da un contesto all’altro, allora sarà difficile trasformarla in un business davvero grande.

I modelli che coinvolgono ecosistemi e super app stanno guadagnando popolarità nelle economie emergenti. Gli imprenditori trovano un bisogno insoddisfatto, che porta un secondo e un terzo lungo una catena, e in seguito offrono una soluzione completa. Se lo si desidera, un prodotto può essere ampliato
e adattato alle realtà di qualsiasi mercato aggiungendo un paio di componenti aggiuntivi extra. Questo è esattamente il percorso intrapreso dal Kaspi del Kazakistan, che è gradualmente penetrato nella maggior parte degli ambiti della vita dell’utente. Al momento, l’Uzbekistan non ha ecosistemi su larga scala e
super app (app multiuso con servizi fintech) paragonabili a Kaspi, ma tali modelli sono proprio il futuro della scena fintech del Paese.

I servizi delle super-app devono coesistere in modo organico e permeare la vita dell’utente. Quindi, se vai in una regione con una popolazione giovane, una connessione mobile è un buon modo per avviare un ecosistema. Collegando i clienti alla rete mobile, puoi dare loro l'accesso
ad un vasto ecosistema digitale. In questo caso, il settore bancario può essere un componente aggiuntivo, uno dei tanti. 

At Gli esseri umani, abbiamo intrapreso esattamente questa strada: prima siamo entrati nel mercato uzbeko come operatore di telefonia mobile, poi abbiamo iniziato a offrire componenti aggiuntivi, ad es. fintech e un mercato. Ora, quando i clienti si registrano nel nostro ecosistema, lo fanno
ottenere una connessione mobile e servizi Internet illimitati, nonché un account unificato collegato a una carta Humans VISA. Stiamo gradualmente aggiungendo nuovi moduli. Ad esempio, nell’aprile 2022, abbiamo notato il flusso di migranti e abbiamo aperto l’accesso ai nostri servizi di telecomunicazioni
ai residenti della CSI nel paese.

Comprendiamo che, nonostante attualmente in Uzbekistan non esistano prodotti ecosistemici su larga scala e ci sia poca concorrenza, le grandi banche e le società di telecomunicazioni stanno già guardando in questa direzione. Le super app sono un'opportunità per loro
ingrandirsi. Ciò significa che prima o poi noi (così come chiunque altro decida di costruire un ecosistema fintech nel Paese) dovremo competere con loro, non solo in termini di idee, ma anche a livello di budget. Detto questo, i nuovi progetti hanno un vantaggio
di maggiore mobilità rispetto alle aziende nonché la capacità di testare più rapidamente i nuovi prodotti nelle realtà locali.