I fondamenti dell'analisi fondamentale

Fondamenti (sostantivo): Un termine comunemente utilizzato dagli investitori mediocri per giustificare il proprio investimento. 2. Un attributo anonimo che i Redditor usano per descrivere un progetto di criptovaluta di cui non sanno nulla.

Esempio:

Commerciante 1: Ehi, ragazzi, avete visto Apollo?

Commerciante 2: Ovviamente! I fondamenti di quel ragazzaccio sono esatti. Sto pensando di chiedere un prestito e puntare tutto.

Commerciante 3: Ma stai scherzando? Questi fondamentali sono terribili. Non toccherei quella cosa con un palo di tre metri.

Commerciante 1: Apollo è il mio cane...

Scherzi a parte, ricercare e analizzare le caratteristiche fondamentali di una criptovaluta è la chiave per costruire un portafoglio forte. Le analisi tecniche e del sentiment sono adatte per le operazioni a breve termine, ma se stai investendo in progetti a lungo termine, devi assicurarti che i fondamentali siano solidi come una roccia.

Ma cosa diavolo sono i “fondamenti”? Chiedi a dieci investitori diversi e probabilmente otterrai dieci risposte diverse.

Fondamentalmente, i fondamenti di una criptovaluta sono gli attributi che resistono alla prova del tempo, generalmente non influenzati dalle condizioni di mercato o dal sentimento della comunità. In questo articolo, analizziamo alcune delle caratteristiche fondamentali più importanti che dovresti ricercare quando valuti il ​​tuo prossimo investimento.

Pensa come un venture capitalist

Per la prima volta nella storia (almeno negli Stati Uniti) hai l'opportunità di investire in startup in fase iniziale senza dover essere un investitore accreditato. Perché se ci pensi, questo è tutto ciò che sono la maggior parte delle criptovalute. Sono in fase iniziale, startup tecnologiche.

Quindi, quando cerchi il tuo prossimo investimento, perché non emulare i gruppi che conoscono meglio gli investimenti in startup: i venture capitalist. Questi magnati esaminano i loro investimenti fino alla nausea per assicurarsi di scegliere quelli che hanno il più alto potenziale di raggiungere la luna, in senso figurato ovviamente.

I venture capitalist mangiano, dormono e respirano i fondamentali. E sebbene possano dare priorità a diversi attributi durante il processo di valutazione, i seguenti fondamentali sono ragionevolmente coerenti tra gli investitori quando esaminano startup, criptovalute o altro.

Problema e ambito

Una delle prime cose che dovresti capire quando cerchi una criptovaluta è il problema che sta risolvendo. Queste informazioni rivelano alcuni dettagli critici sul tuo potenziale investimento.

Dichiarazione problema

Innanzitutto, dimostra che il team può comunicare in modo conciso ed efficace. Diffidare delle dichiarazioni di problemi lunghe e complesse, piene fino all'orlo di parole d'ordine di marketing. Questa mancanza di chiarezza è spesso un segno rivelatore di un team che funziona male.

Una regola pratica: Se non sai quale problema risolve il progetto entro i primi cinque minuti di ricerca, non dovresti investire.

La missione del progetto dovrebbe essere chiara e mostrare una comprensione del mercato.

Buoni esempi

• Bitcoin è una rete di pagamento innovativa e un nuovo tipo di denaro.
• Ethereum è una piattaforma decentralizzata per applicazioni che funzionano esattamente come programmato senza alcuna possibilità di frode, censura o interferenza di terze parti.
• Monero è una valuta digitale sicura, privata e non tracciabile.
• Wanchain mira a costruire un super mercato finanziario di asset digitali. È un’infrastruttura che collega diverse risorse digitali.

Cattivi esempi

• nebulose è una blockchain pubblica di prossima generazione, che mira a un ecosistema in continuo miglioramento. Quale progetto non migliora continuamente il proprio ecosistema?
• SmartCash è una valuta basata su blockchain focalizzata sulla governance comunitaria, sulla cooperazione e sulla crescita e su un'economia decentralizzata. Quindi, come ogni altra blockchain là fuori.
• Parenti è un ecosistema decentralizzato di servizi digitali per la vita quotidiana. Non potresti essere più specifico?

Dimensione del mercato

Inoltre, comprendere il problema ti aiuta a misurare le dimensioni del mercato. Alcuni team ti diranno apertamente quanto è grande il mercato, sul loro sito web o nel loro white paper. Ma, la maggior parte delle volte, dovrai fare alcuni calcoli e congetture.

La dimensione del mercato è un fattore determinante per quanto redditizio potrebbe essere il ritorno sull’investimento. Un progetto come OmiseGo, ad esempio, che prende di mira l’intero sistema finanziario, otterrà rendimenti più elevati (in caso di successo) rispetto a qualcosa del genere luna park che si concentra solo sui giochi online.

La differenza nelle dimensioni del mercato non significa che dovresti investire in uno piuttosto che nell’altro, ma dovresti tenerlo a mente quando analizzi il rischio rispetto al rendimento.

La Blockchain aiuterà?

Infine, una volta che conosci il problema, puoi concludere rapidamente se l’implementazione di una blockchain sarà d’aiuto. Ricorda, le blockchain eccellono nell’eliminare gli intermediari, ridurre il bisogno di fiducia e aumentare la trasparenza nelle transazioni. Non sono necessariamente più veloci dei sistemi centralizzati e di solito sono più complicati.

Se uno degli attributi precedenti non risolve il problema indicato, potrebbe non essere un buon investimento.

Naturalmente, ci sono eccezioni a questa regola. 0x e altri progetti simili sono protocolli che migliorano l'infrastruttura blockchain sottostante. Facilitano la capacità di altri progetti di utilizzare in modo più efficiente la tecnologia blockchain.

Team, consulenti e partnership

Dopo il problema risolto da una criptovaluta, il team che costruisce la criptovaluta è il secondo fondamentale più importante da verificare. Alcuni investitori sostengono addirittura che la squadra sia in realtà la cosa più importante.

Il team che crea la criptovaluta dovrebbe avere esperienza non solo nella blockchain ma, cosa ancora più importante, nel settore in cui sta entrando. La tecnologia Blockchain è relativamente nuova, quindi trovare un team con curriculum pieni di blockchain è raro. Al posto dell’esperienza blockchain, puoi cercare impieghi passati che coinvolgono crittografia o sicurezza informatica.

VeChain serve come un ottimo esempio di un team che vuoi. VeChain è una piattaforma DAPP e una soluzione blockchain aziendale per le catene di approvvigionamento, in particolare per i beni di lusso. Sunny Lu, co-fondatore e CEO, è stato in precedenza CIO di Louis Vuitton Cina, mentre Jie Zhang, co-fondatore e CFO, si è specializzato in IT Assurance presso PwC e Deloitte.

Conoscono chiaramente il settore dei beni di lusso meglio della maggior parte delle altre persone e hanno le carte in regola per mantenere una soluzione software di livello aziendale.

Consulenti

I consulenti esperti possono colmare qualsiasi lacuna che un team ha nella sua esperienza. Il supporto di tecnologi e uomini d'affari rispettabili conferisce anche un livello di credibilità a un progetto.

Pensi che Gavin Andresen o Vitalik Buterin rovinerebbero la loro reputazione consigliando progetti mediocri? Molto probabilmente no.

Sì, sono un consulente di wetrust. No, non ho gettoni. No, il mio interesse per l’assicurazione decentralizzata NON deve essere interpretato….

- Vitalik non-donatore di etere (@VitalikButerin) Ottobre 8, 2017

Tecniche

Come i consulenti, un progetto con partner affidabili dovrebbe rimanere sul tuo radar. Le partnership possono assumere la forma di investimenti strategici, collaborazioni o persino acquisizioni.

Attenzione: Fai sempre la dovuta diligenza sulle partnership. Molti progetti crittografici lo sono ragionevolmente sciolto con chi elencano come "partner". Possono includere fornitori di servizi, potenziale partner, o addirittura mentono apertamente su con chi stanno lavorando.

Trazione

Una squadra può avere la più grande criptovaluta del mondo, ma se nessuno la usa, è inutile. Poiché molti progetti blockchain sono pre-prodotti, trovarne uno con una trazione significativa può essere difficile. Se ne trovi uno con un prodotto funzionante e una base di clienti effettiva, è un ottimo segno. Ciò dimostra che il team è già riuscito a superare il 90% delle altre startup.

Al posto della vera trazione, puoi cercare progetti che abbiano almeno clienti che utilizzano una beta o un prodotto su una testnet.

Alcuni progetti blockchain si rivolgono alle grandi aziende. Per questi, prova a trovare le aziende con cui hanno già accordi in essere.

Token Economics

Dopo aver valutato il prodotto, il team e il mercato, la domanda successiva che dovresti porti è: “qual è lo scopo del token in questo ecosistema?” Idealmente, desideri un token che diventi più prezioso man mano che la piattaforma ottiene l'adozione. Può sembrare ovvio, ma ci sono progetti in cui la valuta sottostante sembra non essere necessaria. *tosse* Ripple *tosse*

Dovresti anche essere a conoscenza di altre informazioni sui token come:

• Inflazionistico vs. deflazionistico. Una valuta deflazionistica subirà una maggiore pressione al rialzo sui prezzi rispetto a una valuta inflazionistica. Quando una moneta è inflazionistica, la sua offerta aumenta continuamente, il che in genere influisce sul prezzo.
• Distribuzione. Maggiore è la distribuzione delle monete, meglio è. Quando un piccolo numero di persone detiene la maggior parte delle monete, si verifica uno squilibrio di potere. C’è il rischio costante che il prezzo crolli se i pochi in cima decidono di vendere.
• Meccanismo di consenso. Alcuni meccanismi di consenso offrono quelli che sono effettivamente dividendi per i detentori di token. NEO ti dà GAS, VeChain produce THOR e persino alcune criptovalute Proof-of-Stake (DPoS), come Arca, ti offrono rendimenti costanti a seconda del delegato per cui voti.
• Il gettone brucia. Ultimo ma non meno importante, i progetti che bruciano costantemente i token aiutano a ridurre l’offerta che, a sua volta, fa salire il prezzo. Binance ed Factom entrambi implementano il rogo nei loro modelli economici simbolici.

#Binance Bruciore di token nel 4° quartohttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) Luglio 17, 2018

concorrenti

Sebbene non sia affatto sicuro, un modo per ottenere un indicatore della potenziale valutazione della tua moneta è guardare i suoi concorrenti. I concorrenti esistono sia nello spazio blockchain che nei settori tradizionali.

Concorrenti della Blockchain

Quando guardi all'interno della blockchain, confronta le capitalizzazioni di mercato di token funzionanti simili per vedere se il tuo potenziale investimento è sottovalutato.

Non confrontare i prezzi. Una differenza nell’offerta potrebbe dare a due monete prezzi molto diversi pur avendo la stessa valutazione (capitalizzazione di mercato).

Facciamo un po' di conti su Huobi Token, una criptovaluta per l'exchange Huobi. Al momento, la capitalizzazione di mercato della moneta è di circa 180 milioni di dollari. Questa valutazione è significativamente inferiore a quella di KuCoin Shares ($290 milioni) e Binance Coin ($1.5 miliardi), altri due token di scambio.

A prima vista, sembra un token Huobi, e forse addirittura Azioni KuCoin, sono sottovalutati. Poiché l’uso di questi token è direttamente correlato al volume degli scambi, dovremmo controllare anche queste cifre. Ecco i volumi di scambio nelle 24 ore per ogni borsa:

• Huobi: 1.1 miliardi di dollari
• KuCoin: 37 milioni di dollari
• Binance: 2 miliardi di dollari

Come puoi vedere, il volume degli scambi di Huobi è poco più della metà di quello di Binance, ma la capitalizzazione di mercato del suo token è poco più di un decimo. Inoltre, il volume degli scambi di Huobi è significativamente superiore a quello di KuCoin, ma la sua capitalizzazione di mercato è inferiore.

Con risultati come questo, il token Huobi merita ulteriori ricerche in quanto potrebbe essere sottovalutato.

Non dovresti mai agire solo in base a questi principi fondamentali. Usali invece in combinazione per dipingere un quadro olistico di un intero progetto.

Industrie esterne

Un’altra strategia per dare valore al tuo investimento blockchain è confrontarlo con l’equivalente non blockchain. Diamo un'occhiata all'archiviazione dei file, ad esempio.

Siacoin è la più grande criptovaluta che affronta l'archiviazione di file in questo momento con una capitalizzazione di mercato di poco più di 450 milioni di dollari. Dropbox svolge la stessa funzione nel mondo non blockchain. A marzo 2018, Dropbox ha una capitalizzazione di mercato di 11 miliardi di dollari.

Con Siacoin destinato a rivoluzionare il settore dell'archiviazione di file e a sostituire Dropbox, si potrebbe sostenere che è enormemente sottovalutato al suo prezzo attuale.

Altro

L’elenco di attributi fondamentali riportato sopra non è esaustivo e potresti scoprire nella tua esperienza che ci sono cose più importanti su cui basare le tue decisioni di investimento. Ad esempio, alcuni trader fanno affidamento sul seguito dei social media e sulle dimensioni della community, mentre altri ritengono che l’attività su GitHub sia l’attributo più importante da considerare.

Devi capire per quali attributi sono più preziosi il tuo strategia di trading e investire di conseguenza. Una serie stabilita di criteri fondamentali ti aiuterà a tenere le tue emozioni e i tuoi pregiudizi fuori dai tuoi investimenti.

Immergiti

Dovresti valutare continuamente i fondamenti dei progetti in cui hai investito. I membri del team vanno e vengono, le roadmap cambiano e i lanci creano o distruggono le criptovalute. L’unico modo per rimanere al passo con un settore in rapida evoluzione è immergersi in esso.

Unisciti ai gruppi Telegram dei tuoi investimenti. Seguiteli su Twitter. Sfoglia i subreddit di criptovaluta quando vai in bagno. E, naturalmente, ottieni la tua dose giornaliera di articoli CoinCentral.

Più effettuerai ricerche e ti sentirai a tuo agio nella lettura dei white paper, migliore sarà il tuo investitore. Non esiste alcun sostituto per il tempo, ma abbastanza presto non avrai problemi a estirpare le gemme dalla ghiaia.

Fonte: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/