Lo slancio crescente delle CBDC

Il contante rimane il metodo di pagamento più utilizzato al mondo, ma la proliferazione di valute digitali emesse privatamente come Bitcoin e altre criptovalute emergenti sta spingendo le banche centrali a rispondere.

Inserisci le valute digitali delle banche centrali, altrimenti note come CBDC. A differenza delle criptovalute volatili, le CBDC offrono un mezzo per pagamenti digitali sicuri con corso legale e non è richiesto alcun conto bancario.

In linea di principio, le CBDC devono essere accettate ovunque e trattate come banconote fisiche, ad esempio nei ristoranti e nei negozi. Non sorprende quindi che le CBDC stiano guadagnando terreno, ma il percorso verso l’adozione globale promette ancora un percorso accidentato.

Avviare l’inclusione nelle economie emergenti

Tra i pionieri delle CBDC ci sono le economie emergenti del mondo. Lo slancio sta crescendo rapidamente in paesi come la Nigeria e l’Indonesia, con uno studio condotto da G+D e OMFIF che ha rilevato che rispettivamente il 90% e il 60% dei cittadini utilizzerebbero tale metodo di pagamento.

Ciò è probabilmente dovuto alla disponibilità più limitata di infrastrutture moderne in alcune di queste regioni, con alcuni cittadini che non possono accedere alle banche locali, alle reti telefoniche o a una connessione Internet per completare le transazioni. Tuttavia, questo interesse è anche il risultato dell’educazione dei consumatori e della sensibilizzazione sulle CBDC come mezzo di pagamento inclusivo.

Con una CBDC ben progettata, anche in caso di interruzione dell’alimentazione elettrica locale o di guasto della rete cellulare, il denaro digitale può essere archiviato su una carta per funzionare offline e quindi utilizzato per effettuare pagamenti. Inoltre, gli utenti non dovranno pagare alcuna commissione, né lasceranno un’impronta digitale.

Resta tuttavia il fatto che, come per le banconote fisiche, sono ancora necessari i più severi requisiti di sicurezza per garantire che i contraffattori, i criminali o gli aggressori informatici non possano trarne vantaggio.

La capacità di sfruttare zero commissioni di transazione è fondamentale per banche come la Banca del Ghana, che è una delle prime banche centrali africane ad annunciare il proprio impegno verso una valuta digitale nazionale per i suoi cittadini. Con la compatibilità delle CBDC per dispositivi a basso costo come braccialetti o smartcard, l’Agenda Digitale del Ghana potrà fare passi da gigante nei prossimi anni per stimolare la crescita e l’innovazione nel paese dell’Africa occidentale.

Contabilità dell'interoperabilità

Dato che gran parte dello slancio si sta verificando nei paesi emergenti, l’adozione globale delle CBDC dipenderà in parte dalla trasformazione degli atteggiamenti nei paesi sviluppati. Meno di un quarto dei cittadini statunitensi (24%) e solo il 14% di quelli tedeschi sono attualmente aperti all’idea di una valuta digitale da parte della banca centrale, probabilmente a causa della consolidata disponibilità di altri metodi di pagamento digitali e delle infrastrutture disponibili . L’interoperabilità, con un flusso continuo di fondi tra i sistemi di pagamento esistenti, sarà fondamentale per garantire il successo dell’implementazione della CBDC.

L’interoperabilità nello spazio CBDC si riferisce a vari domini. Tra le considerazioni per l’adozione ci sarà l’integrazione con gli strumenti di pagamento basati su conti attualmente forniti dalle banche commerciali, consentendo scambi senza soluzione di continuità tra denaro depositato e CBDC. Fondamentale sarà anche il rapporto con i sistemi di regolamento lordo in tempo reale e con le nuove forme di CBDC all’ingrosso per la compensazione e il regolamento nel settore bancario.

Inoltre, dovrà essere presa in considerazione l’interoperabilità con nuovi strumenti basati su token, come stablecoin, asset digitali o CBDC che rappresentano altre valute, mentre i contratti intelligenti potrebbero consentire casi d’uso programmabili come consegna contro pagamento e machine-to-machine. pagamenti. Sarà necessario prendere in considerazione anche i quadri giuridici e regolamentari per garantire che i pagamenti transfrontalieri possano essere agevolati.

Garantire un'esperienza senza interruzioni

Oltre alle considerazioni tecniche, gli adottanti devono essere consapevoli di cosa significa l’interoperabilità per le diverse parti interessate, tra cui consumatori, commercianti, fornitori di servizi finanziari, imprese e autorità monetarie.

Mentre è probabile che il pubblico in generale rimanga indifferente fintanto che il processo è fluido, i commercianti richiedono che i pagamenti CBDC siano facilmente integrati nei sistemi POS esistenti senza ingenti investimenti iniziali.

È probabile che la prospettiva della banca centrale ruoti attorno alle interconnessioni con i fornitori di servizi finanziari e all’allineamento degli standard di regolamentazione e vigilanza. È inoltre fondamentale che sia il settore pubblico che quello privato collaborino per realizzare un fiorente ecosistema CBDC, consentendo sia ai consumatori che alle imprese di trarne vantaggio.

Una piattaforma interoperabile sarà fondamentale per sostenere l’introduzione di una CBDC per ottenere un’adozione diffusa ed efficienza per gli utenti finali, oltre a consentire agli operatori del settore privato di sviluppare prodotti e servizi innovativi.

Rendere le CBDC pienamente operative

In definitiva, affinché lo slancio della CBDC possa davvero accelerare, è necessaria una regolamentazione comune tra i paesi per facilitare i pagamenti transfrontalieri e concentrarsi sulla collaborazione tra il settore pubblico e quello privato.

Inoltre, è necessario comprendere in futuro le implicazioni dell’interoperabilità per le diverse parti interessate, il che consentirà di adottare standard condivisi e di stabilire un terreno comune.

Poiché l’interoperabilità contribuisce a promuovere la coesistenza, l’innovazione, l’efficienza e un’adozione più ampia, le CBDC possono raggiungere il loro pieno potenziale nel fornire vantaggi a tutta la società.