Lo scandalo Tether: la più grande minaccia al cripto-ecosistema

Negli ultimi anni, i mercati delle criptovalute sono cresciuti in modo significativo. La maggior parte del mondo ha attribuito questo aumento dei prezzi come conseguenza dell'eccessiva stampa di denaro e dei crescenti timori di inflazione nei mercati finanziari tradizionali.

Sebbene queste cose possano aver giocato un piccolo ruolo, il principale contributore al mercato rialzista è stata una misteriosa moneta stabile conosciuta come Tether. Tether è stata per anni piena di polemiche poiché la società continua a diffondere disinformazione, licenzia i revisori e si rifiuta di fornire una reale trasparenza riguardo ai loro sostegni.

Questa storia ha guadagnato molta trazione nel corso degli anni, ma è anche qualcosa negato dalla maggior parte dei massimalisti hardcore di Bitcoin. Spesso lo marchiano come "FUD" e fanno di tutto per difendere una società di contraffazione fiat non regolamentata, completamente centralizzata, fondata da un enigmatico gruppo di criminali condannati in Cina.

Questa non è solo la storia di una piccola azienda fraudolenta. Mentre scrivo, Tether è ora valutato quasi 63 miliardi di dollari, il che lo classificherebbe tra i più grandi crimini finanziari della storia. È una bomba a orologeria e questo articolo fornirà un riepilogo di qualità del motivo per cui Tether è un rischio sistemico che non dovresti trascurare o ignorare.

Il problema con Tether è che stanno stampando dollari statunitensi non garantiti, inviandoli a loschi scambi di criptovalute non regolamentati, quindi iniettandoli in molte risorse crittografiche, in particolare Bitcoin.

A differenza dello standard con altre monete stabili, Tether è molto scarso nel mostrare la trasparenza ed è stato sorpreso a mentire in dozzine di occasioni.

Tether ha solo 13 dipendenti

La pagina LinkedIn di Tether mostra che hanno solo 13 dipendenti confermati, il che la rende l'azienda più preziosa per dipendente in tutto il mondo. Wow, per niente sospettoso!

Questo mi ricorda Bernie Madoff, che gestiva il più grande schema Ponzi della storia. All'inizio degli anni 2000, Bernie Madoff deteneva il record con solo 28 dipendenti. Avendo meno dipendenti, hai meno informatori.

Modifiche al sito web di Tether

Fino a marzo 2019, Tether ha affermato di essere 1 a 1 garantito con riserve in USD; Il sito web di Tether allora modificato questa affermazione essere invece garantiti al 100% da riserve, il che significa che anche attività o prestiti non in contanti (e equivalenti di liquidità) potrebbero essere inclusi nelle loro partecipazioni.

Il problema è che nessuno ha idea di quali siano le loro reali riserve. Si rifiutano di fornire qualsiasi audit al pubblico, a parte i semplici grafici a torta che hanno impiegato 10 minuti a creare in Microsoft Paint.

Nel maggio 2021, Tether ha pubblicato un grafico a torta dei suoi 42 miliardi di dollari di riserve in criptovalute.

Secondo JPMorgan, le rivelazioni di Tether sono molto irrealistiche. Suggerirebbe che è diventato uno dei maggiori investitori mondiali nel mercato della carta commerciale statunitense, affiancandosi a gestori di fondi del calibro di Vanguard e BlackRock e facendo impallidire gli investimenti di giganti della tecnologia come Google, Microsoft e Apple.

A partire da ora, Tether afferma di essere il settimo più grande detentore di carte commerciali in tutto il mondo e dovrebbe diventare il "più grande" entro la fine del 7.

"Abbiamo ricevuto molte richieste e ascoltato molte discussioni, ma non abbiamo riscontrato alcuna partecipazione attiva", ha detto Deborah Cunningham alla Federated Hermes.

"Fino alla settimana scorsa non ne avevamo davvero sentito parlare", disse un commerciante in una grande banca.

"Era una novità per noi".

Tether è essenzialmente supportato dal 2.9% di contanti, che è molto diverso dal 100% di liquidità che hanno affermato in precedenza. Sfortunatamente, la maggior parte dei trader di criptovalute è troppo concentrata sul proprio desiderio che il mercato salga, piuttosto che ammettere la scomoda verità, che Tether non ha riserve sufficienti e sta sostenendo l'intero mercato delle criptovalute con denaro falso.

I dirigenti di Ethereum e Ripple esprimono preoccupazione.

Anche i leader di alcune delle più grandi criptovalute stanno esprimendo le loro preoccupazioni su Tether. Sono sicuro che se Satoshi Nakamoto fosse in giro, anche lui sarebbe d'accordo.

Al The Tim Ferriss Show, Vitalik Buterin ha dichiarato: "Penso che l'ecosistema Bitcoin abbia i suoi […] anche demoni bomba a orologeria, come Tether è un esempio".

All'inizio di questo mese, gli avvocati di Brad Garlinghouse e Chris Larsen hanno chiesto alla SEC di indagare e ottenere importanti documenti da iFinex, la stessa azienda cinese che gestisce Tether e Bitfinex.

Il mercato è alimentato da Tether

Molti difensori di Tether affermano che anche se Tether scomparisse, altre monete stabili prenderanno rapidamente il suo posto e che i mercati non crollerebbero affatto. Dicono che Tether ha un impatto zero sul mercato ed è solo un hamburger niente.

Mentre ci sono altre monete stabili che cercano di seguire il percorso corrotto di Tether, come USDC, il mercato è ancora ampiamente dominato da Tether.

Il volume USDT varia spesso dal 50% all'80%, che è superiore a qualsiasi altra criptovaluta sul mercato. I dati di scambio mostrano chiaramente che l'USDT sta principalmente alimentando la valutazione del prezzo di Bitcoin, il che è profondamente preoccupante.

Bitfinex è strettamente coinvolto in questo schema di manipolazione dei prezzi e frode. Se guardiamo ai dati, quasi il 75% del loro volume è con Tether.

Ciò che lo rende particolarmente approssimativo è come è stato confermato (trapelano documenti del paradiso) che Tether e Bitfinex sono controllati dalla stessa società cinese nota come iFinex Limited. Per anni, Tether e Bitfinex hanno mentito dicendo che le due operazioni erano separate, ma questa fuga di notizie ha dimostrato il contrario.

La correlazione tra il prezzo di Bitcoin e la stampa Tether è inquietante

Nota come Bitcoin aumenta solo durante i periodi in cui si vede Tether iniettare centinaia di milioni in Bitcoin. E durante i periodi in cui si sono fermati, abbiamo assistito a importanti correzioni del mercato.

La stampa Tether è la spina dorsale della crescita del mercato. Nei documenti del tribunale, abbiamo visto conversazioni trapelate dai principali dirigenti di Bitfinex che includevano l'ammissione che "Bitcoin potrebbe scendere al di sotto di $ 1K se non agiamo rapidamente"

Subito dopo che NYAG ha annunciato il suo accordo con Tether, Bitcoin ha perso il 25% del suo valore di mercato in pochi giorni. Quando Tether ha pubblicato il suo discutibile grafico a torta che mostra la ripartizione delle sue riserve false, Bitcoin è sceso di un altro 53% e ha perso oltre $ 520 miliardi di capitalizzazione di mercato.

Per calcolare il vero valore di Bitcoin, dobbiamo rimuovere Tether e tutti i suoi soldi falsi dall'equazione. Suppongo che Bitcoin cancellerebbe la maggior parte, se non tutti, dei suoi guadagni sul mercato rialzista, quando Tether alla fine uscirà dalle truffe.

A febbraio, il procuratore generale di New York Letitia James ha annunciato di aver concordato un accordo transattivo con Tether. Immediatamente dopo che questa notizia è stata annunciata, i burattini di Tether hanno affermato che "Tether era libero e chiaro" e sono stati semplicemente "provati di nessun errore", il che non era affatto vero.

In realtà, l'accordo transattivo richiedeva a Tether di produrre audit trimestrali per i successivi due anni, imponeva loro di sequestrare tutti gli affari a New York (erano stati banditi) e costringeva Tether a pagare quasi $ 20 milioni di multe.

Queste sono citazioni dirette dal rapporto del NYAG:

"Bitfinex e Tether hanno ingannato i clienti e il mercato sopravvalutando le riserve,
Nascondere circa $ 850 milioni in perdite in tutto il mondo”

"Bitfinex e Tether hanno incautamente e illegalmente coperto enormi perdite finanziarie per mantenere attivo il loro schema e proteggere i loro profitti",

"Le affermazioni di Tether secondo cui la sua valuta virtuale era completamente supportata da dollari USA in ogni momento erano una bugia."

"L'indagine dell'OAG ha rilevato che a partire da non oltre la metà del 2017, Tether non aveva accesso al sistema bancario, in nessuna parte del mondo, e quindi per periodi di tempo non ha tenuto riserve per sostenere i cavi in ​​circolazione al tasso di un dollaro per ogni cavo contrariamente alle sue rappresentazioni”.

Come tutti gli altri scandali di frode, l'esposizione di Tether ha incontrato molte resistenze da parte di coloro che ne traggono direttamente profitto. Molti massimalisti di Bitcoin, in particolare, hanno avviato feroci campagne di disinformazione per bollare questo argomento controverso come "nient'altro che FUD"

Adam Back è un importante Tether Defender. E ti starai chiedendo, perché? Bene, se scavi nella storia di Adam Back, vedrai che è il fondatore di questa compagnia chiamata Blockstream.

La sezione clip audio abbiamo trovato spettacoli Zane Tackett, un dirigente di Bitfinex, che rivelava che Tether era in realtà uno dei 1 investitori di semi di Blockstream. Blockstream è l'azienda che vuole essere la base per l'infrastruttura finanziaria di Bitcoin. Ama difendere Tether, ma qualcun altro vede il conflitto di interessi? È sul loro libro paga e la sua azienda è finanziata da Tether.

Samson Mow è il Chief Strategy Officer di Blockstream e ha quindi mostrato il suo pieno sostegno a Tether. Ha migliaia di tweet che colpiscono chiunque parli contro e diffonde categoricamente disinformazione che Tether è legittimo e pienamente supportato, nonostante gli investigatori del NYAG confermino il contrario.

Potrei scrivere un intero articolo su Blockstream e su come quell'azienda corrotta stia disperatamente cercando di prendere il pieno controllo della rete Bitcoin. Il suo coinvolgimento e la difesa di Tether non sono sorprendenti.

Questo è un gruppo di criminali che cercano di dirottare ogni aspetto della rete e stanno cercando di mettere a tacere chiunque si metta sulla loro strada.

Peter McCormack è anche un altro difensore di Tether. È l'ospite di un podcast Bitcoin e twitta continuamente su come Tether sia legittimo.

Ha dei legami profondi con Tether, incluso il fatto che anche loro pagato per le sue spese legali in un'enorme causa in cui è stato coinvolto, il che è molto sospetto.

Peter aveva anche Paolo Arduino e Stuart Hoegnerand, l'avvocato di Tether, nel suo podcast. Ha convenientemente posto zero domande sulla controversia, ma piuttosto le ha difese su una moltitudine di argomenti. Il suo episodio del podcast era fondamentalmente solo una promozione a pagamento per curare la loro reputazione.

Anthony Pompliano è passato dal definire Tether la più grande truffa di sempre, ed esprimere le sue preoccupazioni sul fatto che non fosse in realtà ancorato al dollaro, all'essere un grande sostenitore e consigliare ai suoi follower di non leggere articoli al riguardo.

Questo è il modo in cui pensano che lo schema continuerà. Se rimangono ignoranti e spingono a esserlo anche i loro seguaci. Le sue forti connessioni con BlockFi, Blockstream e la sua orda di promozioni e investimenti fraudolenti lo rendono suscettibile di grandi perdite se Tether fallisce, ecco perché ora mostra il suo pieno sostegno a questa frode.

Ci sono dozzine di altre grandi pagine che amano essere i piccoli burattini di Tether, tra cui Dan Held e Nic Carter, che hanno forti legami con Tether e sono visibilmente sul loro libro paga. Non ci si dovrebbe fidare di queste persone.

Nei mercati finanziari tradizionali, questo è anche il motivo per cui la criminalità va avanti così a lungo. Gli addetti ai lavori e le élite che ne stanno beneficiando non hanno incentivi a chiamarlo per quello che è. Per me, e per le poche altre pagine che chiamano Tether, siamo incentivati ​​dalla nostra morale a proteggere il capitale degli investitori avvertendo dei rischi.

Legge sulla protezione dei consumatori

I membri del Congresso hanno annunciato la proposta di a nuovo disegno di legge sulla tutela dei consumatori consumer aumentare la supervisione e la regolamentazione degli attuali emittenti di monete stabili e dei fornitori di servizi relativi alle monete stabili.

Lo Stablecoin Tethering and Bank Licensing Enforcement Act (STABLE) mira a fornire protezione alle comunità non bancarie e sottobanca da rischi di prestito equi e altre sfide per la protezione dei consumatori come impatto disparato, prestito predatorio e redlining digitale.

In breve, i regolatori statunitensi stanno valutando una nuova legislazione che definirà le stable coin come titoli. Se il disegno di legge verrà adottato, Tether dovrà probabilmente affrontare una causa da parte della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, che potrebbe essere un altro chiodo nella bara.

La grande domanda è: cosa succede quando Tether viene eliminato?

Nessuno può prevedere il futuro, ma possiamo fare ipotesi calcolate sulla base dei dati che abbiamo. È assolutamente evidente che Tether è il collante che sostiene i mercati delle criptovalute. Con la sua insolvenza, assisteremo probabilmente a una crisi di cripto-liquidità che creerà livelli estremi di panico e paura tra gli investitori.

Il denaro non fluirà solo verso altre monete stabili, ma piuttosto destabilizzerà l'intero mercato. Vedere quanto siano dipendenti gli scambi principali da USDT, evidenzia anche quanto del mercato dipenda dal volume falso e dalla domanda falsa, che non è affatto sostenibile.

Se la comunità cripto non si sta preparando a sufficienza per l'insolvenza di Tether, potremmo assistere a un evento apocalittico nei mercati. Ciò include gli scambi che bloccano i prelievi, il trading in pausa, il panico e la paura eccessivi, i prezzi che precipitano mentre gli investitori si affrettano a uscire, i nuovi regolamenti governativi e le banche persino il congelamento di tutti i depositi di Bitcoin.

Considerazioni finali

Sono un grande fan di Crypto e preferirei di gran lunga che questo mercato fosse organico. Purtroppo, l'avidità umana ha preso il sopravvento e da allora abbiamo visto Tether diventare una delle più grandi frodi della storia.

Questo tweet di Jason Calacanis è verissimo e non potrei essere più d'accordo!

Tether partecipa attivamente ai mercati delle criptovalute dal 2014, ma rifiuta di rispondere a domande di base, rifiuta di essere verificato da una società rispettabile ed è stato sorpreso a mentire molte volte. Se fossero davvero legittimi, lo avrebbero dimostrato anni fa.

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Fonte: https://cryptowhale.medium.com/the-tether-scandal-the-biggest-threat-to-the-crypto-ecosystem-23a169003205?source=rss——-8—————–cryptocurrency