Token sblocca: la volatilità a breve termine porta una crescita a lungo termine

Gli sblocchi dei token sono eventi significativi che hanno il potere di influenzare il mercato.

CryptoSlate ha esaminato i dati sui prezzi per sei diversi progetti crittografici, che vanno da high cap a mid cap, per capire meglio come i loro sblocchi di token hanno influenzato il mercato.

Il 26 ottobre 2019, il Poligono rete sbloccata 190 milioni di MATIC. I token sono stati distribuiti agli investitori privati ​​e ai primi sostenitori che hanno partecipato ai round di finanziamento di Polygon.

L'azione del prezzo che MATIC ha visto nel mese e nella settimana che hanno preceduto lo sblocco corrisponde alla tendenza osservata nella maggior parte degli sblocchi di token. Il mercato si stava preparando per lo sblocco del token, creando una pressione all'acquisto che ne ha fatto salire il prezzo di quasi il 30%.

Dopo che i token sono stati lanciati, l'aumento della pressione di vendita ha mantenuto il prezzo di MATIC relativamente piatto. Tuttavia, nel mese successivo allo sblocco, MATIC ha visto il suo prezzo aumentare di oltre l'80%.

• 30 giorni prima del TU: $0.0108
• 7 giorni prima del TU: $0.0138
• Giorno 0 di TU: $0.0135
• 7 giorni dopo TU: $0.0137
• 30 giorni dopo TU: $0.0244

Lido ha visto la sua popolarità aumentare in modo significativo nel 2022, poiché la transizione di Ethereum a una rete PoS ne ha fatto il suo giocatore più prezioso. Il suo token LDO ha visto un notevole aumento prima della fusione, quindi il mese precedente allo sblocco del token di dicembre ha visto poche azioni di prezzo positive.

Il 18 dicembre 2022, 1.65 milioni di token LDO sono stati sbloccati e distribuiti al team, agli investitori e ai validatori del progetto.

La settimana successiva allo sblocco del token ha segnato il culmine della pressione di vendita di LDO, che ha visto il suo prezzo quasi raddoppiare nel mese successivo allo sblocco.

• 30 giorni prima del TU: $1.22
• 7 giorni prima del TU: $1.03
• Giorno 0 di TU: $0.98
• 7 giorni dopo TU: $0.97
• 30 giorni dopo TU: $2.01

The Sandbox è stata tra le prime grandi piattaforme del metaverso ad arrivare sul mercato e ha riscosso un notevole successo nel 2020 e nel 2021.

Un anno dopo la sua vendita di token di alto profilo su Binance Launchpool, Sandbox ha sbloccato 397.7 milioni di token SAND il 16 agosto 2021. I token sono stati distribuiti a investitori, consulenti e alle riserve della società, aumentando la liquidità e la popolarità del progetto.

SAND ha seguito la stessa tendenza del MATIC di Polygon, dove la crescente pressione di acquisto prima dello sblocco ha spinto il suo prezzo ai massimi annuali. Un breve consolidamento dei prezzi si è trasformato in un'azione di prezzo positiva che ha visto il token guadagnare quasi il 30% nel mese successivo allo sblocco.

• 30 giorni prima del TU: $0.48
• 7 giorni prima del TU: $0.62
• Giorno 0 di TU: $0.64
• 7 giorni dopo TU: $067
• 30 giorni dopo TU: $0.82

I Rete da 1 pollice ha raggiunto il picco durante l'estate DeFi del 2020, sfruttando il nuovo fascino del mercato per la finanza decentralizzata.

Volendo capitalizzare il suo successo, il DEX ha lanciato il suo token nativo 1INCH alla fine del 2020, destinando circa 97.5 milioni di token a varie iniziative comunitarie. 1INCH è aumentato di valore per tutto il 2021 poiché l'exchange ha registrato un numero record di utenti e un volume di transazioni in crescita.

I 231.7 milioni di token assegnati al team da 1 pollice, ai suoi consulenti e agli investitori esterni sono stati sbloccati il ​​1° dicembre 2021. Questo è stato seguito da uno sblocco ancora più grande distribuito agli investitori seed e alle riserve della società, che ha visto altri 295.2 milioni di token raggiungere il mercato.

• 30 giorni prima del TU: $4.58
• 7 giorni prima del TU: $3.99
• Giorno 0 di TU: $3.69
• 7 giorni dopo TU: $2.72
• 30 giorni dopo TU: $2.39

Un pioniere nello spazio del movimento per guadagnare, PASSO è stata una delle piattaforme con le migliori prestazioni nella prima metà del 2022. Il suo token nativo GMT ha raggiunto il suo massimo storico ad aprile, quando migliaia di utenti si sono precipitati sulla piattaforma per capitalizzare il suo allettante modello di ricompensa.

All'inizio di settembre 2022, un totale di 4.2 milioni di token GMT sono stati distribuiti agli utenti come parte del suo programma di premi move-to-earn. L'evento è stato seguito da sblocchi settimanali di circa 5 milioni di token GMT distribuiti agli utenti.

• 30 giorni prima del TU: $0.93
• 7 giorni prima del TU: $0.65
• Giorno 0 di TU: $0.69
• 7 giorni dopo TU: $0.73
• 30 giorni dopo TU: $0.62

I movimenti di prezzo prima, durante e dopo i principali sblocchi dei token mostrano una tendenza che si ripete.

La maggior parte dei token vede aumentare la pressione all'acquisto verso importanti sblocchi programmati, che sono poi seguiti da una correzione del prezzo. Nella maggior parte dei casi, questa correzione del prezzo è di breve durata e si trasforma rapidamente in una crescita lenta e costante per il token.

Tuttavia, alcuni token non riescono a seguire questo schema.

La tendenza sopra menzionata si riscontra più spesso nei token a grande capitalizzazione, in cui lo sblocco di un token crea un effetto di rete che mette il progetto sulla mappa e attrae nuovi utenti. È evidente anche nei progetti che distribuiscono una quantità significativa dei suoi token agli utenti.

I progetti che distribuiscono un gran numero dei loro token a investitori privati ​​e team interni sono quelli che vedono diminuire il loro prezzo a seguito di importanti sblocchi. Poiché la maggior parte degli sblocchi è trasparente al pubblico, il mercato di solito anticipa un grande dump e cerca di superare l'azione dei prezzi al ribasso.

Alcuni sblocchi arrivano anche in un momento sfortunato per un token e i suoi possessori. Ad esempio, la distribuzione dei premi GMT di STEPN è arrivata dopo il periodo di massimo splendore del protocollo e ha coinciso con una più ampia flessione causata da FTX.

C'è anche il fattore tempismo. Quanto prima avviene lo sblocco nella vita di un progetto, tanto maggiore sarà l'effetto che avrà sul prezzo del suo token. I progetti a grande capitalizzazione e altamente liquidi come Polygon sono spesso imperturbabili dagli sblocchi, poiché la loro enorme rete assorbe rapidamente qualsiasi volatilità dei prezzi.

Per la maggior parte dei token, gli sblocchi portano maggiore liquidità e creano un ambiente di prezzo più stabile. Nei mesi successivi allo sblocco, la maggior parte dei token stabilizza il proprio prezzo con guadagni significativi.