Chiusura USA – Buona giornata Fed/BCE, i trader tirano un sospiro di sollievo, il petrolio crolla a causa delle prospettive della domanda, l'oro brilla, Bitcoin nei guai PlatoBlockchain Data Intelligence. Ricerca verticale. Ai.

Chiusura USA – Buona giornata Fed/BCE, i trader tirano un sospiro di sollievo, il petrolio scende in base alle prospettive della domanda, l'oro brilla, Bitcoin in difficoltà

Timestamp: 15 giugno 2022 4:22

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Gli asset rischiosi hanno ripreso il loro ritmo dopo che la Fed ha ristabilito la fiducia che sono seriamente intenzionati a combattere l'inflazione, ma che un flusso costante di aumenti sovradimensionati sarebbe improbabile. Wall Street ha reso questa una decisione politica facile per la Fed poiché il rendimento del Treasury a due anni è salito dal 2.83% a oltre il 3.40% dal rapporto sull'inflazione di venerdì. La Fed ha alzato il suo tasso di riferimento di 75 punti base, l'aumento più grande dal 1994, e ha segnalato che stanno arrivando altri rialzi, ma questa tendenza non durerà oltre il 2023. I dot plot mostrano che si aspettano altri 175 punti base di restringimento per il resto del l'anno con un altro paio di aumenti nel 2023, prima che i tagli dei tassi siano giustificati nel 2024. 

Nessuno è stato sorpreso dai bruschi declassamenti con le prospettive di crescita e le previsioni di inflazione PCE più elevate. La Fed ha bisogno di condizioni finanziarie più rigide e che l'economia si raffreddi, quindi dovrebbero essere previsti aumenti enormi nei prossimi incontri. 

Per tenere sotto controllo l'inflazione, la Fed vedrà che i loro rialzi dei tassi alla fine dell'anno potrebbero essere il punto di svolta per mandare questa economia in recessione. Il rendimento dei Treasury a 2 anni ha subito un massiccio movimento al ribasso, il che significa che stiamo assistendo a un picco dei rendimenti. 

BCE

La riunione di emergenza della BCE ha mostrato ai mercati che stanno accelerando il completamento della progettazione di un nuovo strumento anti-frammentazione. Tutti sapevano che stavano lavorando sulla frammentazione, quindi l'annuncio di oggi ha semplicemente sottolineato che questa è una priorità assoluta. Oltre a metterlo per iscritto, i mercati non hanno imparato nulla di nuovo. 

L'euro ha inizialmente registrato un rialzo poiché l'ultimo strumento della BCE per alleviare lo stress del mercato consentirà loro di aumentare rapidamente i tassi. L'attenzione si è rapidamente spostata sul FOMC e i trader stanno ancora cercando di decidere se la Fed ha messo un picco nei rendimenti dei Treasury, il che potrebbe segnalare che è in atto un massimo del dollaro. 

Olio

I prezzi del petrolio sono diminuiti poiché le prospettive della domanda di greggio hanno subito un duro colpo poiché il consumatore statunitense sembra più debole e poiché sia ​​la Fed che la BCE sembrano pronte a inasprire in modo aggressivo le condizioni finanziarie, il che dovrebbe portare a un rapido rallentamento con l'attività economica. 

È stata una giornata impegnativa per i commercianti di energia, poiché anche il presidente Biden ha contattato le raffinerie di petrolio. Biden ha chiesto ai responsabili del settore petrolifero di spiegare perché i loro margini sono così buoni e perché non hanno prodotto più benzina e diesel. La pressione di Biden è per lo più politica e probabilmente non porterà ad alcuna azione seria da parte delle compagnie petrolifere. 

Il rapporto settimanale sulle scorte di petrolio greggio EIA ha mostrato un aumento di 2 milioni di bpd superiore al previsto e un aumento della produzione. La produzione di greggio statunitense è aumentata di 100,000 bpd a 12 milioni di bpd, i livelli più alti da aprile 2020. La domanda di benzina si è ammorbidita e ciò potrebbe essere un riflesso dell'aumento dei prezzi alla pompa. 

Il mercato petrolifero è ancora teso, ma i timori di distruzione della domanda aumenteranno man mano che i trader si concentreranno maggiormente sui rischi di recessione. 

Oro

I prezzi dell'oro sono rimbalzati poiché alcuni trader stanno vedendo la luce alla fine del tunnel di rialzo dei tassi della Fed. Gli aggressivi rialzi dei tassi nei prossimi due incontri della Fed suggeriscono che potremmo essere vicini a vedere un picco con l'aumento dei rendimenti dei Treasury. La Fed potrebbe fornire un ulteriore aumento del tasso di 75 punti base, ma i trader dubitano che vedremo un flusso costante di aumenti sovradimensionati. 

Sembra che le richieste di recessione stiano aumentando per la fine del prossimo anno e questo dovrebbe essere positivo anche per i flussi di rifugio sicuro per l'oro. Sembra che il dollaro potrebbe avere un massimo a breve termine qui e questo dovrebbe essere costruttivo per i prezzi dell'oro.  

Bitcoin

Bitcoin non è stato in grado di raccogliere un rally nonostante un ampio rally a Wall Street a seguito della decisione del FOMC. La Fed ha sollevato alcune preoccupazioni sul fatto che i tassi aumenteranno in modo aggressivo e questa è stata una buona notizia per quasi tutti gli asset rischiosi.

La mancanza di un rally di Bitcoin dopo la Fed potrebbe essere un segnale preoccupante per alcuni investitori. Se un grande rally a Wall Street non può entusiasmare i trader di criptovalute, Bitcoin potrebbe essere nei guai. Il livello di $ 20,000 sta tenendo, ma sembra che nessuno voglia tornare nel commercio di criptovalute.

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