Il tribunale degli Stati Uniti ha imprigionato il proprietario di un fondo crittografico da $ 90 milioni per oltre 7 anni

Il distretto meridionale di New York ha emesso una sentenza contro Stefan He Qin, che gestiva un hedge fund crittografico da 90 milioni di dollari, condannandolo a 90 mesi di carcere per aver frodato i suoi investitori. Gli è stato inoltre ordinato di rinunciare a quasi 54.8 milioni di dollari.

Annunciata mercoledì, la sentenza è arrivata dopo Qin dichiararsi colpevole a un conteggio di frode sui titoli all'inizio di febbraio dopo essere stato accusato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti alla fine dello scorso anno.

Strategia di arbitrato

Qin possedeva e gestiva due hedge fund di criptovaluta, Virgil Sigma e VQR, tra il 2017 e il 2020. Inizialmente si è rivolto agli investitori dicendo che sta utilizzando la strategia di arbitraggio per guadagnare profitti dai mercati delle criptovalute, che sono pubblicizzati come a prova di rischio.

Virgil Sigma, che è il primo hedge fund aperto da Qin, ha affermato di aver realizzato profitti ogni mese da agosto 2016, ad eccezione di marzo 2017. Queste affermazioni lo hanno aiutato a raccogliere fino a 90 milioni di dollari come asset in gestione per il fondo.

VQR è stato fondato intorno a febbraio 2020 e, a differenza dell'altro fondo, seguiva una strategia di trading attiva sul mercato delle criptovalute, traendo profitto dalle fluttuazioni del mercato. Questo fondo ha anche raccolto circa 24 milioni di dollari dagli investitori.

Nonostante le alte affermazioni, Qin ha iniziato a frodare gli investitori di Virgil Sigma nel 2017, secondo le autorità. Ha utilizzato una parte significativa del denaro degli investitori per far fronte alle spese personali e ha anche utilizzato i proventi per investire direttamente nei mercati delle criptovalute come le offerte iniziali di monete (ICO).

Inoltre, nel dicembre 2020, ha chiuso tutte le posizioni di mercato con i fondi VQR in perdita per utilizzare presumibilmente i fondi per i rimborsi agli investitori Virgil Sigma.

“Gli investitori di Qin lo scoprirono presto strategie non erano molto più che un mezzo mascherato per appropriarsi indebitamente e fare investimenti non autorizzati con i fondi dei clienti. Di fronte a richieste di riscatto che non ha potuto soddisfare, Qin ha raddoppiato il suo piano tentando di saccheggiare i fondi della VQR per soddisfare le richieste degli investitori vittime", ha affermato il procuratore americano Audrey Strauss.

"Il piano sfacciato e di ampio respiro di Qin ha lasciato i suoi assediati investitori nei guai per oltre $ 54 milioni, e ora gli è stata inflitta la giusta pena di oltre sette anni in una prigione federale".