Week Ahead – Tutti gli occhi puntati sul rapporto Fed, BCE, BOE e NFP

US

Non c'è niente di più affollato di questa settimana. I trader si concentreranno sulla decisione del FOMC, ma dovrebbero anche osservare da vicino i guadagni della tecnologia mega-cap e il rapporto sui salari non agricoli.

Si prevede che la Fed continuerà a rallentare il ritmo dell'aumento dei tassi con un piccolo rialzo di 25 punti base. Le tendenze alla disinflazione sono chiaramente qui, ma il Core PCE suggerisce che stanno arrivando pressioni sui prezzi e il mercato del lavoro si rifiuta di rompersi e potrebbe spingere la Fed a rimanere vigile con la sua lotta all'inflazione.

Si prevede ancora che il rapporto sui salari non agricoli mostri una crescita dell'occupazione di 175, anche se sentiamo di più segnalazioni di annunci di licenziamenti in tecnologia, finanza e settore immobiliare. La maggior parte dei licenziamenti avverrà nei prossimi due trimestri, quindi potremmo ancora vedere un altro numero di posti di lavoro migliore del previsto.

La stagione degli utili diventa caotica poiché Wall Street otterrà risultati da Advanced Micro Devices, Alfabeto, Amazon, Amgen, Apple, Canadian Pacific Railway, Cigna, ConocoPhillips, Deutsche Bank, Exxon Mobil, Ferrari, Ford Motor, General Motors, Gilead Sciences, GSK, Hershey, Honeywell International, Humana, McDonald's, McKesson, Merck, Meta Platforms, Novartis, Qualcomm, Samsung SDI , Sanofi, Shell, SoftBank, Sony Group, Starbucks, T-Mobile, Thermo Fisher Scientific e United Parcel Service

EU

Tre eventi spiccano la prossima settimana, il più ovvio è la riunione della BCE di giovedì. Mentre la decisione sui tassi è ciò che tutti aspetteranno, i dati flash sull'inflazione mercoledì e il PIL martedì potrebbero avere una certa influenza sul fatto che la banca centrale cercherà di ammorbidire il suo messaggio da falco. Un aumento di 50 punti base è per lo più scontato, ma ciò che verrà dopo è meno certo a questo punto.

UK

La Banca d'Inghilterra deve prendere una decisione particolarmente difficile nei prossimi mesi. Da un lato, l'inflazione è superiore al 10% e l'economia probabilmente non è caduta in recessione nella seconda metà dello scorso anno, con sorpresa di molti. Dall'altro, l'inflazione ha rallentato negli ultimi due mesi ei dati sul PIL di novembre hanno probabilmente ritardato l'inevitabile piuttosto che renderlo meno probabile. Le prospettive rimangono fosche, il modo in cui la BoE naviga è ancora molto incerto. E la prossima settimana arriva il rapporto sulla politica monetaria contenente le ultime previsioni della banca centrale. La maggior parte degli analisti prevede un aumento dei tassi di 50 punti base al 4.00%, mentre una minoranza prevede un aumento di 25 punti base.

Russia

La disoccupazione lunedì e un paio di rapporti PMI sono gli unici punti salienti della prossima settimana. A parte questo, l'attenzione rimarrà sugli eventi in Ucraina.

Sud Africa

Il PMI dell'intera economia è l'unico punto saliente della prossima settimana.

Turchia

I dati ufficiali sull'inflazione sono la pubblicazione principale della prossima settimana, ma negli ultimi anni questo è diventato più un obiettivo politico che economico, poiché la banca centrale vi presta pochissima attenzione. Si prevede che l'inflazione rallenti verso gli anni '50, raggiungendo potenzialmente gli anni '30 entro la fine dell'anno.

Svizzera

Alcuni importanti dati economici la prossima settimana, tra cui l'indicatore anticipatore, le vendite al dettaglio e l'indagine PMI.

Cina

I mercati cinesi riaprono dopo le festività dell'anno lunare e gli operatori attendono di vedere quanto è migliorata l'attività economica il mese scorso dopo che hanno iniziato a revocare alcune restrizioni COVID. Gli operatori presteranno molta attenzione alla lettura del PMI manifatturiero ufficiale del governo, che potrebbe avvicinarsi al ritorno in territorio di espansione. Il PMI dei servizi dovrebbe registrare un forte rimbalzo da 41.6 a 51.5.

India

L'attenzione cadrà sul bilancio del governo indiano che dovrebbe concentrarsi sulla riduzione del deficit. I dati economici pubblicati includono il deficit fiscale dell'India, otto settori infrastrutturali e PMI manifatturiere e dei servizi.

Australia e Nuova Zelanda

La riapertura del COVID in Cina ha sostenuto in modo significativo sia il dollaro australiano che quello neozelandese. Molta attenzione sarà rivolta alle letture dei dati PMI cinesi. Per l'Australia, il calendario economico contiene il rapporto sulle vendite al dettaglio di dicembre che dovrebbe mostrare che la spesa si sta raffreddando, le approvazioni edilizie dovrebbero aumentare e il rapporto sulla fiducia delle imprese NAB.

Il calendario economico della Nuova Zelanda contiene il rapporto sull'occupazione del quarto trimestre, i permessi di costruzione di dicembre e la fiducia dei consumatori ANZ.

Giappone

La pressione del forte deprezzamento dello yen in passato si è un po' allentata e la riapertura della Cina dovrebbe sostenere l'avvio di una ripresa dell'economia giapponese nella prima metà di quest'anno. La prossima riunione della BoJ a marzo sarà l'ultima riunione del mandato del governatore Haruhiko Kuroda. Il candidato governatore della Banca del Giappone Takatoshi Ito ha recentemente affermato che se la BoJ abbandona il controllo della curva dei rendimenti, dovrà condurre una revisione completa del suo quadro politico.

La prossima settimana si concentrerà sul tasso di disoccupazione, sulle vendite al dettaglio, sulla produzione industriale, sui dati relativi all'avvio di alloggi e sulle letture del PMI.

Singapore

Sarà una settimana intensa di dati per Singapore. I rilasci economici includono dati sull'offerta di moneta, tasso di disoccupazione, dati PMI e vendite al dettaglio.

Mercati

Energia

I prezzi del greggio sono pronti a chiudere la settimana con una nota forte poiché i timori di recessione globale sono controbilanciati dall'ottimismo che lo slancio di riapertura della Cina continuerà e dai dati economici che suggeriscono che gran parte dell'economia statunitense rimane forte. La prossima settimana ha due grandi eventi; la riunione virtuale dell'OPEC+ sull'output e la decisione del FOMC. La riunione dell'OPEC+ potrebbe essere facile con la decisione di mantenere stabile la produzione in attesa di ciò che accadrà con le prospettive della domanda globale a breve termine.

I trader presteranno anche molta attenzione ai guadagni sia di Exxon che di Shell.

Oro

I prezzi dell'oro si stanno consolidando fino alla decisione del FOMC. La prossima settimana, è probabile che la Fed passi da un ritmo di rialzo di 50 punti base a un aumento del tasso di appena un quarto di punto, ma dirà comunque che potrebbe arrivare di più. Le prospettive dell'oro per il resto dell'anno stanno diventando piuttosto rialziste per alcuni investitori, ma gran parte di ciò fa sì che l'inflazione scenda costantemente al di sotto del 3.0%.

Cryptos

Le criptovalute continuano a beneficiare dell'ampio rimbalzo del rischio a Wall Street. La Fed si sta avvicinando alla fine del suo ciclo di rialzo dei tassi e questo ha aiutato tutti gli asset sensibili ai tassi di interesse ad iniziare il nuovo anno. I titoli nello spazio crittografico non sono stati tutti cupi poiché Moody's lavora su un sistema di punteggio per le stablecoin, Amazon ha un'iniziativa NFT e poiché alcune aziende raccolgono denaro con successo. Bitcoin ha una grande resistenza al livello di $ 24,000, quindi i trader di momentum osserveranno attentamente per vedere come si comportano i prezzi dopo la decisione del FOMC. Dato lo stato dell'inflazione, la Fed probabilmente resterà titubante sull'imminente pausa e tenderà maggiormente a rimanere aggressiva. Se la Fed segue l'esempio della BOC e segnala che ha quasi finito con gli aumenti dei tassi, Bitcoin potrebbe provvisoriamente superare i 24,000$.

Questo articolo è solo a scopo informativo generale. Non è un consiglio di investimento o una soluzione per acquistare o vendere titoli. Le opinioni sono gli autori; non necessariamente quello di OANDA Corporation o delle sue affiliate, sussidiarie, funzionari o direttori. Il trading con leva è ad alto rischio e non adatto a tutti. Potresti perdere tutti i tuoi fondi depositati.

Ed Moia

Analista di mercato senior, Americhe at OANDA

Con oltre 20 anni di esperienza nel trading, Ed Moya è un analista di mercato senior con OANDA, che produce analisi intermarket aggiornate, copertura di eventi geopolitici, politiche della banca centrale e reazione del mercato alle notizie aziendali. La sua particolare esperienza risiede in un'ampia gamma di classi di attività tra cui FX, materie prime, reddito fisso, azioni e criptovalute. Nel corso della sua carriera, Ed ha lavorato con alcuni dei principali broker forex, team di ricerca e dipartimenti di notizie di Wall Street, tra cui Global Forex Trading, FX Solutions e Trading Advantage. Più recentemente ha lavorato con TradeTheNews.com, dove ha fornito analisi di mercato su dati economici e notizie aziendali. Con sede a New York, Ed è ospite regolare di diverse importanti reti televisive finanziarie tra cui CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business e Sky TV. I suoi punti di vista sono considerati affidabili dalle testate giornalistiche globali più rinomate al mondo, tra cui Reuters, Bloomberg e Associated Press, ed è regolarmente citato nelle principali pubblicazioni come MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times e The Wall Street Journal. Ed ha conseguito una laurea in economia presso la Rutgers University.

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• Fonte: https://www.marketpulse.com/20230127/week-ahead-all-eyes-on-the-fed-ecb-boe-and-nfp-report/