Cosa sono le valute digitali della banca centrale?

Le valute digitali della banca centrale (CBDC) sono versioni digitali della valuta fiat di un paese, emesse e garantite dalla banca centrale. Mentre molte banche centrali di tutto il mondo stanno esplorando il potenziale utilizzo delle CBDC, solo pochi paesi hanno effettivamente lanciato programmi pilota o implementazioni su vasta scala delle CBDC.

Uno dei primi paesi a lanciare una CBDC è la Repubblica popolare cinese. Nell'ottobre 2020, la People's Bank of China (PBOC) ha lanciato un programma pilota per la sua valuta digitale, il Digital Currency Electronic Payment (DCEP), in quattro città: Suzhou, Chengdu, Shenzhen e Chengdu. Il DCEP è progettato per funzionare come denaro fisico e può essere utilizzato per transazioni P2P, ma può anche essere trasferito e archiviato elettronicamente. La PBOC ha affermato che l'obiettivo del DCEP è migliorare l'efficienza del sistema finanziario, aumentare l'inclusione finanziaria e ridurre il rischio di criminalità finanziaria.

Un altro paese che ha lanciato una CBDC sono le Bahamas. Nell'ottobre 2020, la Banca centrale delle Bahamas ha lanciato il Sand Dollar, una versione digitale del dollaro delle Bahamas che può essere utilizzata per le transazioni P2P. Il Sand Dollar è progettato per aumentare l'inclusione finanziaria e migliorare l'efficienza delle transazioni finanziarie alle Bahamas, in particolare nelle isole remote dove l'accesso ai servizi finanziari tradizionali è limitato.

Altri paesi che stanno attualmente esplorando o sperimentando CBDC includono Svezia, Unione Europea, Stati Uniti e ultimamente Egitto. La banca centrale svedese, la Riksbank, ha studiato il potenziale utilizzo di una CBDC, nota come e-krona, dal 2017. Nel 2020, la Riksbank ha annunciato che stava lanciando un programma pilota per testare la fattibilità tecnica dell'e-krona. corona. Anche la Banca centrale europea sta esplorando il potenziale utilizzo di una CBDC, nota come euro digitale, e sta attualmente conducendo una consultazione pubblica sull'argomento. Negli Stati Uniti, anche la Federal Reserve ha manifestato interesse per il potenziale utilizzo di una CBDC e ha avviato un programma di ricerca per approfondire l'argomento.

Un rischio delle CBDC è la potenziale riduzione della domanda di depositi bancari commerciali. Se individui e aziende iniziano a detenere CBDC invece dei tradizionali depositi bancari, ciò potrebbe portare a una diminuzione della domanda di depositi bancari commerciali, che a sua volta potrebbe ridurre la redditività delle banche e influire sulla loro capacità di prestare. Ciò potrebbe avere conseguenze negative per la stabilità del sistema finanziario e dell'economia nel suo complesso.

Un altro rischio delle CBDC è il potenziale per il loro utilizzo in attività illecite, come il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. I CBDC, come qualsiasi altra valuta digitale, possono essere trasferiti e archiviati elettronicamente, rendendo più facile per le persone impegnarsi in tali attività senza essere rilevati. È importante che le banche centrali e le autorità di regolamentazione mettano in atto adeguate salvaguardie per prevenire l'uso delle CBDC per scopi illeciti.

Un terzo rischio delle CBDC è il potenziale di attacchi alla sicurezza informatica. Poiché le CBDC sono valute digitali, sono vulnerabili agli attacchi informatici, che potrebbero compromettere la sicurezza e l'integrità del sistema finanziario. È importante che le banche centrali dispongano di solide misure di sicurezza informatica per proteggersi da tali attacchi.

Nel complesso, sebbene le CBDC siano ancora nelle prime fasi di sviluppo e adozione, hanno il potenziale per apportare numerosi vantaggi, come l'aumento dell'inclusione finanziaria e il miglioramento dell'efficienza del sistema finanziario. È probabile che in futuro altri paesi si uniranno all'elenco di coloro che utilizzano le CBDC, poiché le banche centrali continuano a esplorare i potenziali vantaggi e le sfide di queste valute digitali.