Quali sono i principali problemi dell'ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi)?

Finanza decentralizzata è un settore che è ancora nelle prime fasi di sviluppo. Se vuole rovesciare l’equilibrio e assumere la gestione dei sistemi finanziari tradizionali, deve superare alcuni problemi legati all’ecosistema. Ma sono emersi rapporti secondo cui nuove tecnologie sono in cantiere per aiutare gli sviluppatori e gli esperti del settore a offrire soluzioni alle sfide esistenti.

DeFi è un termine di ampia portata che descrive una vasta gamma di nuovi prodotti e tecnologie che mirano a offrire strategie innovative affinché le persone possano gestire tutti i propri dati finanziari in modo autonomo. Gli utenti possono gestire e controllare le proprie finanze senza il coinvolgimento di una banca centrale o di qualsiasi altra istituzione governativa centralizzata.

In generale, le applicazioni decentralizzate (dApp) funzionano su blockchain esistenti come Bitcoin, EOSe Ethereum. La tecnologia del contratto intelligente con leva consente agli utenti di avere il pieno controllo su tutte le loro finanze. Coprono investimenti, risparmi, mercati delle previsioni, prestiti, assicurazioni, pagamenti e negoziazione di margini. Copre inoltre quasi tutto ciò che il sistema finanziario tradizionale ha da offrire.

Gli strumenti finanziari decentralizzati collegano clienti e utenti con servizi che non consistono in alcuna autorità centralizzata. Questo sistema in erba è perfettamente progettato per garantire che l’intero processo sia più efficiente, più sicuro e completamente trasparente. Queste sono le qualità e l’etica lavorativa che le soluzioni fintech tradizionali faticano a implementare.

Tuttavia, esistono ancora varie sfide che impediscono la realizzazione della visione.

Cosa costituisce il mercato finanziario decentralizzato?

Il mercato finanziario decentralizzato presenta una varietà di attori e sottosettori con alcuni partecipanti non disponibili nello spazio finanziario tradizionale. La maggior parte dei partecipanti sono istituti di credito che prestano i propri beni ai mutuatari che cercano un rapido accesso alle risorse disponibili. Inoltre, gli scambi possono funzionare come mezzo per consentire ai finanziatori e ai mutuatari di operare.

I settori DeFi hanno anche vari altri aspetti e soluzioni essenziali. Includono la tokenizzazione di asset del mondo reale come assicurazioni, arte e beni immobili, mercati di previsione, mercati peer-to-peer, staking e garanzie collaterali e risparmi alternativi con meccanismi di guadagno di interessi.

Prestiti e prestiti sono attualmente i casi d'uso più popolari nel settore Industria DeFi. I finanziatori hanno molti asset e cercano metodi per guadagnare interessi sulle loro partecipazioni che trascendono principalmente il normale apprezzamento del mercato. Introducendo liquidità per qualsiasi attività, i finanziatori a lungo termine normalmente ottengono i loro premi quando utilizzano una piattaforma di prestito specifica.

L'analisi mostra che questa strategia di mercato è accompagnata da una relazione simbiotica che consiste nel fornire liquidità all'interno del mercato di un asset e allo stesso tempo fornire reddito passivo a coloro che lo offrono. D'altro canto, i mutuatari cercano i benefici che derivano dal controllo temporaneo delle risorse dei creditori, anche se ciò ha un prezzo.

Prendendo in prestito asset, gli utenti possono vendere allo scoperto la merce per ottenere profitti sugli scambi di criptovalute che non prevedono margini di trading. Inoltre, le piattaforme partecipanti danno un rapido accesso agli utility token che i mutuatari non desiderano detenere ma desiderano utilizzare per un compito particolare come votare su qualsiasi rete.

I prestiti flash consentono agli utenti di prendere in prestito fondi, utilizzare il denaro e quindi rimborsarlo automaticamente utilizzando un'unica transazione. Scambi decentralizzati (DEX) sono diventati famosi anche grazie alle loro capacità di scambio automatizzato. I contratti intelligenti sono gli unici “intermediari” coinvolti in questo processo. Non subiscono tagli né rallentano l’intero processo di scambio.

Tutti i fondi disponibili sono tenuti sotto la piena custodia dell'utente, il che mitiga le sfide alla sicurezza che hanno colpito gli scambi centralizzati per diversi anni. Questi problemi di sicurezza sono costati agli scambi centralizzati milioni di dollari in criptovalute a causa di attacchi informatici e cattiva gestione.

Anche i pool di liquidità sono un settore in crescita della finanza decentralizzata e sono principalmente collegati agli scambi decentralizzati. Alcune delle piattaforme DEX come Rete Bancor e Uniswap incoraggiano i propri utenti a sviluppare e finanziare pool di liquidità necessari per supportare e facilitare diverse coppie di scambi.

Chiunque possieda un token e desideri scambiarlo con un altro può accumulare liquidità per il proprio token per consentire ad altri partecipanti di scambiarlo e persino scambiarlo. Si ritiene che questo processo aperto indebolisca il concetto di quotazione nelle borse tradizionali. Sia i DEX che i pool di liquidità hanno registrato una crescita massiccia sin dal loro avvio nel primo trimestre del 1.

Rischi intrinseci esistenti nei mercati decentralizzati

In questo mercato in erba, i rischi più comuni derivano da questioni che riguardano i contratti intelligenti, l’errore degli utenti, la volatilità del mercato, la mancanza di un’assicurazione sufficiente sui prestiti e la probabile implosione del meccanismo dei prezzi. È interessante notare che il mercato DeFi è relativamente nelle sue fasi iniziali nonostante i suoi enormi vantaggi potenziali. Pertanto, alcuni dei principali vantaggi derivanti dall’utilizzo di queste piattaforme comportano anche grandi rischi.

La vulnerabilità dei contratti intelligenti è una delle principali fonti di sfide che incidono sullo spazio finanziario decentralizzato. Anche se ha intenzioni programmate, potrebbe verificarsi una perdita di fondi quando un contratto viene rilasciato nell’ecosistema con un difetto presente nel suo codice.

In passato si sono verificate perdite e nella maggior parte degli episodi degni di nota colpire Ethereum. Questo spazio ha fatto molta strada e gli audit e le revisioni tra pari sono diventati la norma, ma non vi è alcuna garanzia che gli attacchi DeFi non si ripetano.

Uno dei più famigerati attacchi è stato quello che ha preso di mira il protocollo bZx. In quell'incidente, un hacker ha sfruttato le sottigliezze del metodo dei "prestiti flash". Hanno rubato Ether per migliaia di dollari. Sebbene tali incidenti comportino soluzioni aggiornate per le sfide che li hanno causati, i criminali informatici si sforzano di trovare altre scappatoie e provare a sfruttarle prima che il sistema funzioni in modo ottimale.

Questa sfida del contratto intelligente può essere collegata a un’altra carenza significativa che sta interessando l’intero spazio DeFi: l’errore dell’utente. Gli sviluppatori affermano che il loro codice è ermetico e impenetrabile. Tuttavia, non potranno mai determinare in che modo i diversi utenti interagiscono con le loro applicazioni.

Milioni di dollari sono andati persi dopo che gli utenti hanno inviato fondi a indirizzi errati, compresi gli indirizzi blockchain del contratto intelligente delle dApp. Questa sfida può essere risolta utilizzando ERC-777 e altri standard di token in grado di rilevare e quindi bloccare transazioni errate. Tuttavia, questa strategia aumenta i costi di transazione.

Un'altra caratteristica importante che molti utenti non vedono mai è la governance interna di un particolare asset e le normative esterne. È interessante notare che esiste sempre la possibilità che un progetto specifico possa cambiare il modo in cui viene gestita una piattaforma e chi la gestisce. Ci sono momenti in cui l'alterazione avviene senza alcun preavviso.

Inoltre, i governi locali possono proporre e attuare nuove leggi e legislazione che possono rendere la valuta illegale o aumentare i tempi in cui la valuta può essere utilizzata. Altre questioni, come l’imprevedibilità dei mercati che interessano vari servizi decentralizzati e l’assenza di assicurazioni, fanno sì che esistano ancora alcuni rischi importanti. Pertanto, gli investitori potrebbero perdere il proprio investimento anche quando né loro né gli sviluppatori hanno commesso errori.

Quali problemi rallentano il tasso di adozione della DeFi?

Numerosi problemi persistenti influenzano l’esperienza dell’utente superando i rischi esistenti nella finanza decentralizzata. Alcuni dei problemi degni di nota includono l’eccessiva garanzia, la centralizzazione, la bassa liquidità e l’interoperabilità scarsa o inesistente tra le blockchain.

Inoltre, la DeFi non è così decentralizzata come dovrebbe essere. Tuttavia, questo è normale per garantire che gli sviluppatori esaminino e lavorino sulla rete in modo efficiente per risolvere rapidamente i problemi che potrebbero verificarsi in un dato momento. Sebbene tutto ciò abbia senso, può dar luogo a situazioni inaspettate in cui una dApp progettata per uso pubblico è ancora in una certa misura centralizzata.

Questo evento è rischioso anche quando gli sviluppatori sono affidabili perché crea modalità di uso improprio dei fondi dei consumatori destinati a diversi aspetti del progetto. La maggior parte dei progetti adotta un approccio di “decentramento progressivo” per risolvere il problema. In questo contesto, un progetto DeFi è originariamente sotto il controllo del team di sviluppo centrale.

Ma la governance del team viene creata per il "rilascio" alla comunità lentamente nel tempo. Utilizzando questa strategia, la rete si autoregolamenta alla fine una volta che tutto è attivo e funzionante.

Nel caso dei prestiti e dei prestiti, la sfida più grande che esiste è l’eccessiva garanzia. I finanziatori chiedono garanzie più elevate per i loro prestiti perché non vi è alcuna garanzia con un mercato delle criptovalute così altamente volatile. Ciò spiega perché molti istituti di credito non riescono a raggiungere un accordo con i mutuatari a meno che non venga fornita un’adeguata garanzia per i prestiti e questo mina la funzione critica del prestito.

Quando prestatori e mutuatari non riescono a trovare un accordo, la filosofia della finanza decentralizzata, che mira a finanziare chi non dispone di un sistema bancario, rimane insoddisfatta. Inoltre, incide in modo significativo sui profitti realizzati con il trading con leva finanziaria, scoraggiando quindi l’adozione di questo caso d’uso.

La bassa liquidità e le difficoltà nel passaggio da una blockchain all’altra sono le altre carenze associate alla finanza decentralizzata. Molti token e valute vengono scambiati quotidianamente su queste piattaforme DeFi. In alcuni casi, il numero di trader disponibili non è sufficiente per spostare facilmente le risorse.

L'aggregazione di queste carenze con mezzi di trasferimento limitati tra diverse materie prime normalmente focalizzate sugli scambi di criptovaluta rallenta il tasso di Adozione della DeFi. Questi problemi potrebbero anche rallentare il movimento del valore su queste reti competenti. Tutto ciò funziona presupponendo che le reti sottostanti non siano del tutto sovraccaricate, il che non è nemmeno garantito.

L’interoperabilità è l’anello mancante?

Analisti ed esperti affermano che il principale catalizzatore per l’adozione della finanza decentralizzata è l’interoperabilità. Questo fenomeno è descritto come la capacità di ogni dApp, strumento e contratto intelligente di interagire tra loro senza problemi. Esistono diverse blockchain e ognuna di esse ha il suo insieme unico di comunità ed ecosistema DeFi.

Garantire che le criptovalute e le risorse digitali fluiscano attraverso tutte le blockchain senza soluzione di continuità e che le loro dApp idealmente "sgancino" il valore per l'intero settore delle criptovalute da trilli di dollari. Se ciò verrà raggiunto, aumenterà la liquidità, l’utilità e l’usabilità del mercato finanziario decentralizzato.

Un progetto che sta sviluppando soluzioni di interoperabilità per lo spazio DeFi è pToken. Questo progetto sta rendendo la finanza decentralizzata universalmente accessibile garantendo che le dApp siano utilizzabili per gli utenti crittografici senza la necessità di scaricare o scambiare Bitcoin, Litecoin, EOS e altre risorse blockchain di loro proprietà.

pBTC è il primo dei nuovi Serie pToken. Permette a chiunque abbia bitcoin di coniare i propri token compatibili con EOS o Ethereum. Possono utilizzare pBTC per iniziare a interagire con tutte le dApp. Includono piattaforme di prestito decentralizzate dove possono guadagnare alcuni interessi sui loro beni prestati. Questi token pBTC possono quindi essere ripristinati in BTC al valore corrente in qualsiasi momento.

Fonte: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/