Quale mercato orso? Gli investitori lanciano denaro record dietro le aziende blockchain nel 2021

Nonostante la recente leggera ripresa del mercato delle criptovalute, non si può negare il fatto che l’industria delle criptovalute ha dovuto affrontare una grande volatilità negli ultimi mesi, resa evidente dalla capitalizzazione di mercato totale del settore che anabbagliante da 2.5 trilioni di dollari a 1.18 trilioni di dollari nell’arco di 45 giorni all’inizio di quest’anno.

Nonostante tutti questi alti e bassi, tuttavia, il 2021 ha continuato a vedere una quantità crescente di capitale entrare in questo spazio in rapida evoluzione. Ad esempio, i rapporti indicano che solo nella prima metà dell’anno, i fondi di venture capital (VC) hanno versato 17 miliardi di dollari in varie startup e aziende legate alle criptovalute.

Per mettere le cose in prospettiva, la cifra sopra indicata è di gran lunga la più osservata in ogni singolo anno ed è quasi uguale all’importo totale raccolto in tutti gli anni precedenti messi insieme. Johnny Lyu, CEO dell'exchange di criptovalute KuCoin, ha dichiarato a Cointelegraph: "Gli investitori in criptovaluta nella fase iniziale hanno già raggiunto la redditività e hanno una profonda conoscenza delle regole di sviluppo del mercato. Questo è il motivo principale per cui sono disposti a investire nonostante le fluttuazioni del mercato”.

Lyu ha inoltre affermato che per gli investitori tradizionali, l’industria delle criptovalute consente loro di ottenere rendimenti più elevati in un ciclo più breve, citando la volatilità del Bitcoin (BTC) come esempio dello stesso. “Quando il mercato sperimenta volatilità, è il momento migliore per investire e gli investitori ne trarranno profitto”.

Uno sguardo più attento ai numeri

Una parte consistente della suddetta cifra di 17 miliardi di dollari proviene da un singolo accordo che ha visto un nuovo scambio di criptovaluta chiamato Bullish prelevare 10 miliardi di dollari in contanti e risorse digitali a seguito di un'iniezione iniziale da parte di Block.one di 100 milioni di dollari, 164,000 BTC e 20 milioni di token EOS. . Block.one ha guidato la raccolta di capitale insieme a Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital e altri investitori.

In effetti, solo questo accordo sarebbe stato sufficiente per rendere il 2021 l'anno più importante per gli investimenti di venture capital nel settore delle criptovalute, ma se ciò non bastasse, i restanti 7.2 miliardi di dollari avrebbero eguagliato il 2021 con il record del 2018 di 7.4 miliardi di dollari raccolti. , il che è ancora più impressionante considerando che mancano ancora cinque mesi alla fine dell'anno.

A questo proposito, Igneus Terrenus, responsabile delle comunicazioni per l'exchange di criptovalute Bybit, ha dichiarato a Cointelegraph che questi numeri non sono davvero sorprendenti poiché i VC sono noti per la loro vorace propensione al rischio: "I VC stanno sfruttando una risorsa relativamente abbondante e fungibile - vale a dire, capitale - per attingere a qualcosa che è molto più raro e unico, ovvero partner e talenti con cui costruire insieme valore a lungo termine”.

Attività VC più importanti

Poco più di un mese fa, la società di venture capital Andreessen Horowitz con sede nella Silicon Valley ha annunciato l’iniziativa lancio del suo fondo crittografico da 2.2 miliardi di dollari, con un portavoce che ha affermato che la società era "radicalmente ottimista" riguardo a questo spazio nonostante le fluttuazioni dei prezzi. "Crediamo che la prossima ondata di innovazione informatica sarà guidata dalle criptovalute", hanno affermato i partner Katie Haun e Chris Dixon.

Inoltre, va sottolineato che il primo fondo incentrato sulle criptovalute di Andreessen è stato lanciato quasi tre anni fa, un periodo in cui il mercato era ai livelli più bassi storicamente, dimostrando così la fiducia a lungo termine dell'azienda in relazione a questo settore ancora nascente.

Allo stesso modo, Fireblocks, un fornitore di infrastrutture per risorse digitali, ha rivelato di sì riuscito a raccogliere 310 milioni di dollari in un round di finanziamento di serie D, portando così la valutazione totale della società a ben 2 miliardi di dollari in un periodo inferiore a sei mesi. La raccolta fondi è stata co-guidata da giganti istituzionali tra cui Sequoia Capital, Stripes e il ramo venture capital della più antica banca thailandese, la Siam Commercial Bank.

Anche Solana, un progetto che mira a fornire un elevato livello di scalabilità e velocità di transazione, ha recentemente annunciato di aver completato una vendita privata di token da 314.15 milioni di dollari, rendendo il totale a nove cifre il quarto più grande evento di raccolta fondi nella storia del settore delle criptovalute. Alcuni degli investitori dell'azienda includono Polychain Capital, Alameda Research e Blockchange Ventures, tra gli altri.

Anche lo scambio di criptovaluta FTX ha recentemente chiuso un round di finanziamento da 900 milioni di dollari, che ha visto un totale di 60 partecipanti, tra cui Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck e la famiglia Paul Tudor Jones. Di conseguenza, la valutazione della piattaforma di trading è cresciuta fino a 18 miliardi di dollari dagli 1.2 miliardi di dollari di solo un anno fa, rendendola una delle più grandi società di criptovalute al mondo.

Infine, Dapper Labs, il team dietro CryptoKitties e NBA Top Shot, ha ottenuto circa 305 milioni di dollari in nuovi finanziamenti questo marzo da una serie di star dell'NBA passate e presenti, tra cui Michael Jordan, Kevin Durant e Alex Caruso, e altri investitori tra cui The Chernin Group e la società di venture capital di Will Smith, Dreamers VC. Dopo la chiusura di quest’ultimo round di finanziamento, Dapper Labs detiene ora una valutazione di 2.6 miliardi di dollari.

Stanno arrivando più soldi istituzionali?

Per comprendere meglio se più capitale continuerà ad entrare nel settore delle criptovalute, Cointelegraph ha contattato Antoni Trenchev, socio amministratore di Nexo, un fornitore di servizi di asset digitali. A suo avviso, il settore della criptofinanza possiede un enorme potenziale non sfruttato, in particolare con le valute digitali che consentono un livello di inclusione senza precedenti per le persone con poche risorse bancarie. Ha aggiunto:

"Gli accordi che stiamo vedendo in questo momento - come Fireblocks che ha guadagnato $ 310 milioni, SoftBank che investe $ 200 milioni nell'exchange di criptovalute brasiliano Mercado Bitcoin - sono stati fatti da gestori di denaro da miliardi di dollari dopo mesi di discussioni in consiglio di amministrazione e il risultato di decisioni strategiche a lungo termine piuttosto che un giudizio momentaneo”.

Non solo, le aziende fintech attualmente sembrano avere un’opportunità senza precedenti di ampliare la propria base di clienti esistente offrendo prodotti e servizi moderni di cui gli utenti e le aziende hanno realmente bisogno, in particolare quelli che possono fungere da copertura contro l’inflazione, i cui timori sono ancora più forti. incombente grande all'orizzonte tutto il mondo.

Simon Kim, CEO di Hashed, un fondo di rischio in fase iniziale, ritiene che i VC stiano iniziando solo ora a comprendere il valore intrinseco dei progetti crittografici poiché era difficile giustificare il prezzo dei token che la maggior parte dei progetti blockchain aveva creato negli ultimi anni:

“Ethereum sta facilitando milioni di transazioni attraverso numerosi servizi DeFi, giochi metaverse e servizi NFT costruiti sulla rete. Ora ci sono più di 20 milioni di account utente attivi mensili che utilizzano Ethereum. Il valore intrinseco dei token DeFi è ancora più evidente di Ethereum o Bitcoin.

Ha inoltre sottolineato che, proprio come i leader del settore IT come Amazon e Google sono cresciuti durante la bolla delle dot-com, molti progetti crittografici oggi hanno una solida base con un modello di business e dati adeguati. “Ecco perché i VC stanno ora investendo i loro soldi in progetti crittografici. Ora credono che il prossimo Google, Amazon e Facebook potrebbero essere trovati in questo spazio”, ha concluso Kim.

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Su un piano più tecnico, Lyu ha sottolineato che i crescenti investimenti in capitale di rischio possono, in gran parte, essere attribuiti al numero crescente di utenti che sembrano essersi riversati in vari scambi centralizzati (CEX) e decentralizzati (DEX) negli ultimi mesi, aggiungendo: "Alcuni DEX popolari come Uniswap e PancakeSwap hanno superato i numeri di traffico relativi ad alcuni principali CEX."

Ciò che verrà?

Nonostante la pandemia di COVID-19 che ha bloccato l’economia globale nell’ultimo anno e mezzo, i rapporti suggeriscono che i finanziamenti globali in capitale di rischio nella prima metà del 2021 sono diminuiti ha infranto tutti i record precedenti, con la cifra ora pari a 288 miliardi di dollari. Sono più di 100 miliardi di dollari quando rispetto con l’ultimo record del ciclo semestrale stabilito durante la seconda metà dello scorso anno.

Jehan Chu, socio amministratore di Kenetic, una società di venture capital che investe in società blockchain, ha dichiarato a Cointelegraph che il continuo eccesso di capitali in tutto il mondo sta costringendo gli investitori a correre rischi sempre maggiori alla ricerca di alfa, e nonostante la continua incertezza istituzionale circa il futuro delle criptovalute, non hanno altra scelta che investire nello spazio:

“Fortunatamente, la tecnologia blockchain e le criptovalute sono passate da un freakshow di carnevale a un futuro inevitabile, quindi la fiducia nelle società sottostanti è ai massimi storici. Inoltre, una generazione di denaro a buon mercato proveniente dalla stampa statunitense si è concentrata nelle mani degli investitori. Non c'è mai stato così tanto capitale e le porte tradizionali sono state erose dalla politica di parte e da una cattiva gestione finanziaria”.

Il socio amministratore fondatore di Borderless Capital, Arul Murugan, ritiene che man mano che verranno pubblicate più applicazioni, sarà necessaria la costruzione di maggiori infrastrutture e, man mano che verranno costruite più infrastrutture, attireranno ancora più applicazioni, creando un ciclo virtuoso che ha iniziato ad verificarsi quest'anno.

Non solo, è del parere che il divario tra la finanza tradizionale e la finanza decentralizzata (DeFi) si stia colmando con sempre più persone che si orientano verso lo spettro delle criptovalute. Murugan ha affermato: "In questo momento, le criptovalute rappresentano meno dell'1% della finanza tradizionale e le persone vedono enormi opportunità di crescita".

Pertanto, con l’avvicinarsi di un futuro sempre più digitalizzato, l’uso della tecnologia crittografica continuerà probabilmente a crescere, quindi è ovvio che sempre più attori dello spazio finanziario tradizionale continueranno a farsi strada in questo fiorente mercato, aiutandolo a crescere ancora di più. ulteriore.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-firms-in-2021