Che cos'è la finanza decentralizzata (DeFi)? Come funziona la DeFi e come sta sconvolgendo i sistemi finanziari tradizionali

Il decentramento è un aspetto fondamentale delle criptovalute come Bitcoin. Ma una forma di valuta al di fuori del sistema bancario tradizionale sta solo grattando la superficie di ciò che è possibile nel mondo emergente della finanza decentralizzata, o DeFi.

Introduzione alla DeFi

Le criptovalute come Bitcoin sono una forma decentralizzata di denaro, che funziona senza la necessità di un'autorità di governo come una banca centrale o un governo nazionale. Al contrario, le valute legali sono centralizzate, il che significa che sono create e messe in circolazione dai governi e controllate da organizzazioni come la banca centrale degli Stati Uniti, la Federal Reserve.

Con la crescita dell'ecosistema delle criptovalute, i nuovi entranti nello spazio negli ultimi anni hanno cercato di decentralizzare altri importanti elementi dei sistemi finanziari legacy. Ciò ha dato origine a un vasto ecosistema di strumenti e servizi finanziari che operano in modo completamente decentralizzato, dai servizi di prestito e assunzione di prestiti al reddito da interessi. Il termine generico per questo ecosistema è finanza decentralizzata o DeFi.

Che cos'è DeFi?

DeFi, abbreviazione di Decentralized Finance, è il termine generico dato a un'ampia gamma di servizi finanziari che operano su blockchain pubbliche, il più delle volte Ethereum. L'ecosistema DeFi ha una controparte centralizzata per praticamente qualsiasi transazione finanziaria tradizionalmente facilitata dalle principali banche o altre istituzioni. Gli utenti DeFi possono trovare servizi di prestito e prestito, ottenere assicurazioni, guadagnare interessi sulle proprie partecipazioni e molto altro, il tutto attraverso transazioni peer-to-peer (P2P), senza il coinvolgimento di alcun intermediario o intermediario.

DeFi vs CeFi

CeFi, o finanza centralizzata, include attori istituzionali della "vecchia guardia" come banche, compagnie assicurative e società, con molte altre terze parti nel mix. Queste entità operano con un motivo di profitto, il che significa che qualsiasi transazione o movimento di denaro che facilitano comporterà una commissione di qualche tipo.

Nella DeFi, l'eliminazione degli intermediari consente agli utenti di risparmiare tempo e denaro quando effettuano transazioni commerciali o si impegnano in altri servizi finanziari decentralizzati. Inoltre, senza account da destreggiare o moduli da compilare, che sono entrambi elementi fondamentali di CeFi, la DeFi consente agli utenti di completare queste transazioni in modo molto più veloce. In definitiva, la DeFi mira ad aumentare l'accesso ai servizi finanziari a chiunque nel mondo disponga di una connessione Internet.

Come funziona la DeFi?

Proprio come le criptovalute, la DeFi sfrutta la tecnologia del registro distribuito della blockchain per fungere da database accessibile a livello globale per la registrazione delle transazioni finanziarie. Gli utenti interagiscono con l'ecosistema DeFi attraverso applicazioni decentralizzate, o dApp, che utilizzano contratti intelligenti autoeseguibili e immutabili per avviare o completare transazioni. Questi contratti intelligenti sono ciò che rende possibili le transazioni P2P senza un'autorità di governo centrale. Quando viene avviato uno smart contract, entrambe le parti devono accettare in anticipo gli stessi termini di transazione, che vengono quindi codificati nello smart contract. Solo quando i parametri concordati del contratto sono soddisfatti la transazione viene completata e registrata sulla blockchain. Utilizzando gli attributi chiave della blockchain come le reti distribuite e la tecnologia di crittografia, le piattaforme DeFi possono offrire un sistema sicuro per registrare le transazioni in modo anonimo e a prova di manomissione. Ciò rende impossibile la modifica delle informazioni sulla rete DeFi, aumentandone così l'integrità e l'affidabilità.

La maggior parte dell'attività DeFi si svolge sulla blockchain di Ethereum perché il suo design open source incoraggia gli sviluppatori a creare applicazioni DeFi sulla piattaforma. La blockchain di Bitcoin è stata progettata per facilitare le transazioni P2P, ma non per creare il tipo di contratti intelligenti a esecuzione automatica per cui Ethereum è diventato famoso.

Cosa puoi fare con DeFi?

Attraverso la DeFi, gli utenti possono accedere a un mondo di servizi finanziari decentralizzati senza il coinvolgimento di terze parti. In effetti, non hai nemmeno bisogno di un account con uno scambio di criptovalute per partecipare alla DeFi. Alcuni degli usi più popolari della DeFi includono:

Scambi decentralizzati (DEX)

Gli scambi decentralizzati, o DEX, consentono agli utenti di acquistare, vendere o scambiare criptovaluta direttamente con altri utenti dai loro portafogli crittografici utilizzando contratti intelligenti. Gli scambi centralizzati, come Coinbase e Kraken, hanno tutti una qualche forma di organizzazione centrale che gestisce le cose dietro le quinte, ma gli scambi decentralizzati sono puramente P2P. I DEX utilizzano market maker automatizzati (AMM) che mantengono il rilevamento dei prezzi per qualsiasi dimensione dell'ordine. Per incoraggiare gli utenti a fornire pool di liquidità, i fornitori di liquidità guadagnano commissioni da utenti e swap. L'utilizzo di uno scambio decentralizzato per acquistare, vendere e scambiare criptovalute è spesso molto più economico e fornisce l'accesso a una più ampia varietà di risorse rispetto agli scambi centralizzati. Gli scambi decentralizzati popolari includono Sushi Swap, 1 Inch, Pancake Swap, Uniswap.

Prestito e prestito di criptovalute

Le piattaforme di prestito DeFi come Maker, Aave e Compound consentono agli utenti di prendere in prestito o prestare risorse crittografiche ad altri utenti. I mutuatari impegnano la criptovaluta giglio Bitcoin come garanzia, assicurandosi un prestito denominato in stablecoin a un tasso di interesse interessante. Le parti su entrambi i lati della transazione beneficiano del decentramento perché i termini sono più bassi e le tariffe sono più negoziabili rispetto a quando si tratta di un'entità finanziaria centralizzata monolitica. I termini dell'accordo sono mantenuti attraverso contratti intelligenti, che non possono essere modificati ed eseguiti automaticamente una volta soddisfatte tutte le condizioni concordate. Tali modi innovativi di prendere in prestito hanno offerto ai consumatori la possibilità di accedere al capitale molto più velocemente rispetto ai percorsi di finanziamento in valuta, poiché il prestito DeFi può funzionare 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX da qualsiasi parte del mondo.

Stake asset per guadagnare interessi

Un altro uso popolare per la finanza decentralizzata è lo staking DeFi, attraverso il quale i detentori di criptovalute bloccano o "scommettono" le loro risorse in un contratto intelligente in cambio di pagamenti di interessi o altri premi. Questi premi sono generalmente notevolmente superiori ai tassi di interesse offerti su un conto di risparmio. Le risorse digitali ancorate al dollaro chiamate stablecoin hanno anche consentito agli utenti di generare rendimento sulle risorse crittografiche distribuite in questi mercati DeFi, diventando un modo popolare per guadagnare proteggendosi dalla volatilità dei prezzi delle criptovalute. La conversione di fiat come il dollaro USA in una stablecoin come USDC è il modo più semplice per tokenizzare le partecipazioni, che possono quindi essere implementate nei protocolli DeFi. Le piattaforme di prestito DeFi sono diventate un'alternativa popolare alla detenzione di depositi nei tradizionali conti di risparmio a basso rendimento.

Partecipa ai DAO

Le organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) sono entità governate da membri della comunità che in genere operano nell'ambito di un obiettivo condiviso. I membri della comunità stabiliscono regole tramite smart contract che dettano il modo in cui opera la DAO. Ciò può includere qualsiasi cosa, da nuovi progetti da perseguire a come vengono spesi i fondi nella sua tesoreria. I casi d'uso includono società di capitale di rischio di proprietà di un collettivo e enti di beneficenza in cui i membri possono approvare donazioni.

Piattaforme e protocolli DeFi popolari

Sebbene la DeFi sia una tecnologia relativamente giovane, sono emerse numerose piattaforme popolari in grado di eseguire una varietà di servizi, molti dei quali guadagnano milioni di utenti mensili.

Maker DAO
Uno dei DEX più antichi e affidabili, Maker DAO è una piattaforma di prestito e prestito di criptovalute P2P governata da contratti intelligenti. È alimentato dal suo token nativo, DAI, una stablecoin ERC-20 ancorata al dollaro USA.

Uniswap
Uno dei migliori DEX sulla blockchain di Ethereum, Uniswap consente agli utenti di eseguire transazioni crittografiche P2P o elencare gratuitamente nuovi token DeFi sullo scambio. Il suo token nativo, UNI, ha una capitalizzazione di mercato di appena 4.5 miliardi di dollari a settembre 2022.

Polkadot
La compatibilità inter-blockchain, o la sua mancanza, è spesso citata come uno dei principali ostacoli a un'adozione più ampia della DeFi, poiché sviluppatori e utenti sono generalmente confinati in un unico ecosistema. Polkadot funge da rete open source che consente una maggiore interoperabilità tra blockchain. Il token di governance nativo di Polkadot DOT viene utilizzato per convalidare le transazioni di rete.

Poligono
Forse uno dei progetti più noti al mondo DeFi, Polygon facilita sia la scalabilità che l'interoperabilità per le blockchain. Utilizzando la tecnologia blockchain di Ethereum, il token MATIC ERC-20 nativo di Polygon viene utilizzato per proteggere la rete ed è una scelta popolare per guadagnare premi di staking.

La DeFi è sicura?

Prima di saltare in qualsiasi cosa nello spazio DeFi, è naturale curiosità chiedersi quanto sia sicuro. La regolamentazione su Defi e le sue numerose applicazioni rimane instabile, con tutele e tutele minime per i consumatori in atto rispetto ai sistemi finanziari tradizionali. Pertanto, l'investimento DeFi rimane ad alto rischio e dovrebbe essere perseguito con cautela.

Come sempre, se un progetto o un'opportunità di investimento sembra troppo bella per essere vera, probabilmente lo è. La DeFi è a dir poco una rivoluzione negli asset digitali, in grado di portare molte cose nuove ed entusiasmanti nel settore finanziario. Ma con tutti i progressi tecnologici, il buon senso è ancora una delle migliori armi nella lotta contro hacker e truffatori.